Čo je predvolená prémia?
Prémia za zlyhanie je dodatočná suma, ktorú musí dlžník zaplatiť, aby veriteľovi kompenzoval prevzatie rizika zlyhania. Všetky spoločnosti alebo dlžníci nepriamo platia poistné za zlyhanie, avšak sadzba, za ktorú musia splatiť záväzok.
Ako funguje predvolená prémia
Jediným dlžníkom v Spojených štátoch, ktorý by neplatil prémiu za zlyhanie, je zvyčajne vláda USA. Avšak v búrlivých časoch musela dokonca aj štátna pokladnica USA poskytnúť pôžičky vyššie výnosy. Taktiež spoločnosti s dlhopismi nižšej triedy (tj nezdravé alebo neinvestičné) dlhopisy a fyzické osoby s prémiou na zlyhanie splácania úveru s nízkym kreditom.
Kľúčové jedlá
- Úvery určené na výplatu sú často dravé úvery s mimoriadne vysokými úrokovými mierami a poplatkami. Spoločnosti s nízkym poistným z dôvodu splácania úveru v dôsledku toho požičiavajú veriteľom.
Podnikové dlhopisy dostávajú ratingy od významných agentúr, ako sú Moody's, S&P a Fitch. Tieto ratingy sú založené na výnosoch, ktoré môžu emitenti generovať na splnenie splátok istiny a úrokov, spolu s akýmkoľvek majetkom (vybavenie alebo finančné aktíva), ktoré sa môžu zaviazať zaistiť dlhopisy. Čím vyšší je úverový rating, tým nižšie je poistné spoločnosti. Pri emisiách s vyšším ratingom investori nedostanú tak vysoký výnos.
Čím vyšší príjem môže spoločnosť dosiahnuť, alebo môže zaistiť bezpečnosť, tým vyšší bude jej úverový rating.
Investori často merajú prémiu za zlyhanie ako výnos z emisie nad a nad výnosom štátnych dlhopisov podobného kupónu a splatnosti. Napríklad, ak spoločnosť vydá 10-ročný dlhopis, investor ho môže porovnať s americkým štátnym dlhopisom so splatnosťou 10 rokov.
Predvolené prémiové a individuálne kreditné skóre
Osoby, ktoré majú zlý úver, musia platiť vyššie úrokové sadzby, aby si požičali peniaze od banky. Ide o formu prémie za zlyhanie, pretože veritelia veria, že títo jednotlivci majú vyššie riziko, že nebudú schopní splácať svoje dlhy. Na individuálnom úverovom trhu môže existovať výrazná diskriminácia, o čom svedčia pôžičky pred výplatou.
Osobitné úvahy
Výplatná pôžička je krátkodobé pôžičkové riešenie, v ktorom veriteľ poskytne úver s veľmi vysokým úrokom na základe príjmu a úverového profilu dlžníka. Faktory, ktoré zahŕňajú individuálne úverové skóre, zahŕňajú históriu splácania dlhov vrátane ich dokončenia a včasnosti, veľkosť dlhov, počet dlhov a prípadne ďalšie informácie, ako je napríklad história zamestnania.
Mnoho poskytovateľov výplaty založí podniky v chudobnejších štvrtiach s populáciou, ktorá je už zraniteľná voči finančným otrasom. Hoci federálny zákon o pôžičkách vyžaduje, aby poskytovatelia pôžičiek v deň výplaty zverejnili svoje často nadmerne vysoké finančné náklady, mnohí dlžníci prehliadnu náklady, pretože potrebujú prostriedky rýchlo. Väčšina pôžičiek je na 30 dní alebo menej a ich výška je zvyčajne od 100 USD do 1 500 USD. Tieto pôžičky sa často dajú prevrátiť za účelom ďalších finančných nákladov. Mnoho dlžníkov často opakujú zákazníkov.
![Predvolená prémia Predvolená prémia](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/357/default-premium.jpg)