Pojem prevádzkový kapitál, známy aj ako čistý pracovný kapitál (NWC), sa nevzťahuje na banky, pretože finančné inštitúcie nemajú bežné obežné aktíva a pasíva, ako sú zásoby a záväzky (AP). Taktiež je veľmi ťažké určiť súčasné záväzky bánk, pretože banky sa zvyčajne spoliehajú na vklady ako na zdroj svojho kapitálu a nie je isté, kedy zákazníci budú požadovať ich vklady.
Výpočet prevádzkového kapitálu
Prevádzkový kapitál sa počíta ako rozdiel medzi obežnými aktívami spoločnosti a krátkodobými záväzkami. Pracovný kapitál sa používa na financovanie bežných operácií spoločnosti, ako sú nákup zásob, inkasovanie pohľadávok od zákazníkov, získavanie úverov od dodávateľov a výroba a preprava výrobkov.
Pracovný kapitál je mierou finančnej sily spoločnosti. Ak má spoločnosť záporný prevádzkový kapitál - to znamená, že jej záväzky sú väčšie ako jej aktíva -, môže mať spoločnosť problémy so splácaním svojich krátkodobých dlhov. Možno bude musieť požičať peniaze na zaplatenie svojich dlhov alebo, v najhoršom prípade, môže skrachovať. Ak má spoločnosť kladný pracovný kapitál - to znamená, že jej aktíva sú väčšie ako jej pasíva - má spoločnosť dostatok peňazí na splatenie svojich krátkodobých dlhov. Toto je znamenie, že spoločnosť pracuje efektívne a výnosne.
Kľúčové jedlá
- Pracovný kapitál je mierou finančnej sily spoločnosti a vypočítava sa odpočítaním krátkodobých záväzkov od obežných aktív. Pokus o výpočet prevádzkového kapitálu banky je nepraktický, pretože súvaha banky nezahŕňa typické bežné aktíva a pasíva, ako sú zásoby a záväzky. (AP). Lepšou metrikou na výpočet finančného zdravia banky je čistá úroková marža (NIM), ktorá meria, koľko banka zarába v úrokoch v porovnaní s tým, koľko vyplatí vkladateľom.
Pracovný kapitál a súvaha banky
Vzhľadom na povahu podnikania banky je výpočet prevádzkového kapitálu nepraktickým úsilím. Súvaha banky neobsahuje zásoby alebo typické záväzky. Banky nevyrábajú fyzický tovar. Namiesto toho požičiavajú a požičiavajú finančné prostriedky. Príjmy banky pochádzajú predovšetkým z rozpätia medzi nákladmi na kapitál a úrokovými výnosmi, ktoré zarába požičiavaním peňazí verejnosti.
Banky tiež nemajú fixné aktíva a vo veľkej miere sa spoliehajú na pôžičky ako svoj primárny zdroj kapitálu. Toto je osobitne zrejmé z pohľadu na súvahu typickej komerčnej banky. Má malý počet fixných aktív, ktoré pozostávajú predovšetkým z rôznych zariadení a budov.
Ďalším problémom pri výpočte prevádzkového kapitálu pre banky je nedostatočná klasifikácia aktív a pasív podľa ich splatnosti. Banky neorganizujú svoje súvahy podľa obežných a dlhodobých aktív a pasív, pretože to nie je možné. Napríklad typické bankové pasíva pozostávajú z vkladov, ktoré je možné vyberať na požiadanie. Pretože nie je možné s istotou určiť, kedy bude potrebný konkrétny vklad, banky nemajú prostriedky na klasifikáciu vkladov ako bežných alebo krátkodobých. To všetko robí klasifikáciu aktív a pasív podľa ich splatnosti nepraktickým.
Čistá úroková marža (NIM) a ziskovosť bánk
V porovnaní s prevádzkovým kapitálom je výpočet čistej úrokovej marže (NIM) priamejším spôsobom určenia potenciálu banky pre ziskovosť a rast. Vzorec pre čistú úrokovú maržu sú návratnosti investícií mínus investičné náklady vydelené priemernými výnosovými aktívami.
Banky a investičné spoločnosti používajú ako úrokovú maržu čistú úrokovú maržu, aby preukázali úspešnosť dosiahnutia úrokov zo svojich prostriedkov v porovnaní s úrokom, ktorý platia svojim vkladateľom. Kladná čistá úroková marža naznačuje, že banka zarába viac peňazí zo svojich úverových produktov (napríklad hypotéky a pôžičky), ako úrok, ktorý platí na svojich vkladateľských účtoch (napríklad sporenie a vkladové certifikáty). Záporná čistá úroková marža znamená, že investičné náklady banky prevyšujú jej investičný výnos, čo naznačuje, že vedenie firmy neinvestuje svoje prostriedky efektívne.
![Majú banky prevádzkový kapitál? Majú banky prevádzkový kapitál?](https://img.icotokenfund.com/img/tools-fundamental-analysis/578/do-banks-have-working-capital.jpg)