Krátkodobý dlh sa považuje za súčasť krátkodobých záväzkov spoločnosti a je zahrnutý do výpočtu prevádzkového kapitálu. Spoločnosť musí splatiť krátkodobý dlh do jedného roka. Keďže prevádzkový kapitál sa počíta ako bežné aktíva spoločnosti, mínus obežné záväzky, krátkodobý dlh znižuje prevádzkový kapitál.
Krátkodobý dlh
Krátkodobý dlh obvykle spoločnosť požičiava na financovanie svojich súčasných operácií, ako je nákup surovín, platba svojim dodávateľom a predčasné splatenie určitých výdavkov. Niekedy spoločnosť spláca všetok svoj krátkodobý dlh spolu so súčasnou časťou dlhodobého dlhu, pričom obidva sú zahrnuté do krátkodobých záväzkov súvahy spoločnosti. Preto každá reklasifikácia dlhodobého dlhu na krátkodobý dlh alebo pôžičky spoločnosti splatné do jedného roka znižuje prevádzkový kapitál.
Krátkodobé úvahy o dlhu
Existujú určité prípady, keď spoločnosti vznikne krátkodobý dlh pôžičkou od veriteľov, ale okamžite sa prevráti jej zostatok krátkodobého dlhu, keď je splatný opätovným prijatím úveru v krátkodobom horizonte. V takom prípade by mal investor zhodnotiť, či je opodstatnené predpokladať, že krátkodobý dlh spoločnosti bude znovu splatený, a preto tento zostatok dlhu vylúčiť z výpočtu prevádzkového kapitálu.
Upravený pracovný kapitál
V niektorých prípadoch chcú investori vziať do úvahy iba obežné aktíva a pasíva, ktoré sa týkajú operácií spoločnosti, a vylučujú akékoľvek bežné účty, ktoré sa týkajú finančných operácií spoločnosti, ako napríklad krátkodobý dlh. V tomto prípade krátkodobý dlh nemá vplyv na výpočty upraveného prevádzkového kapitálu.
![Zahŕňa pracovný kapitál krátke Zahŕňa pracovný kapitál krátke](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/319/does-working-capital-include-short-term-debt.jpg)