Čo je dobre jesť, dobre spať?
„Jedzte dobre, dobre sa vyspite“ je porekadlo, že s odkazom na kompromis medzi rizikom a výnosom sa hovorí, že typ zabezpečenia, ktorý si investor vyberie, závisí od toho, či chce dosiahnuť vysoké výnosy alebo mať pokoj. Tento kompromis možno považovať za vyváženie návratnosti a tolerancie rizika.
Kľúčové jedlá
- „Jedzte dobre, dobre spite“ je porekadlo, ktoré sa odvoláva na kompromis medzi rizikom a návratnosťou, ktorý investori robia pri výbere, do ktorého typu cenných papierov investovať. Využívanie vysoko rizikových cenných papierov ponúka možnosť zarobiť si vysoké výnosy („dobre sa najesť“)), zatiaľ čo nákup cenných papierov s nízkym rizikom ponúka možnosť výnosu spoľahlivých výnosov („dobrý spánok“). Investori často musia vyvážiť svoje potreby a ciele návratnosti so svojimi individuálnymi toleranciami rizika: Tento kompromis možno označiť ako „dobre sa najesť, dobre sa vyspať“ „Rozloženie holdingov do rôznych tried aktív a odvetví by teoreticky malo investorom umožniť, aby dobre jedli a spali.
Porozumenie jesť dobre, dobre spať
Keď investori uvažujú o tom, ktoré cenné papiere kúpiť, urobia svoje úsudky na základe toho, akú mieru návratnosti požadujú, ako aj na tom, aké riziko chcú podstúpiť. Návratnosť rizika je vzťah medzi potenciálnou hodnotou návratnosti získanej z investície a výškou rizika, ktoré musí investor akceptovať, aby sa mohol zúčastniť na tejto investícii. Čím vyšší je požadovaný výnos, tým väčšie riziko musí investor prijať.
To je miesto, kde prichádza príslovie „dobre sa najesť, dobre sa vyspať“. Investovanie do cenných papierov s vysokou očakávanou návratnosťou ponúka investorom potenciál na dobré stravovanie, ale tiež môže stratiť pri spánku kvôli ich nestabilnej povahe a vyššej pravdepodobnosti vymrštenia devastujúcich straty. Naopak, investovanie do aktív s nižším rizikom pomáha minimalizovať potenciál strát a vytvárať plynulejšie výnosy, čo investorom umožňuje lepšie spať na úkor menšieho príjmu potravy.
Tolerancia rizika každého investora je jediným najdôležitejším faktorom pri zostavovaní investičného portfólia. Investori musia často vyvážiť svoje potreby a ciele návratnosti so svojimi individuálnymi toleranciami rizika. Tento kompromis možno označiť ako „dobre sa najesť, dobre sa vyspať“.
Typy jesť dobre, bezpečne spať
Investície, ktoré vo všeobecnosti zaručujú najmenej stresu, sú hotovostné vklady, fondy peňažného trhu, vkladové certifikáty (CD) a cenné papiere chránené štátnou pokladnicou (TIPS). Investori, ktorí nakupujú tieto druhy cenných papierov, môžu bezpečne spať v noci, pretože vedia, že stratia peniaze, ktoré investovali, veľmi nepravdepodobné. Na druhej strane, budú si tiež vedomé, že tak averzia k riziku znamená stratu oveľa lepších potenciálnych výnosov, ktoré ponúkajú iné cenné papiere.
Tí, ktorí uprednostňujú dobré stravovanie, sa medzitým budú pohybovať omnoho ďalej v miere rizika a budú investovať do aktív, ako sú rozvíjajúce sa trhy a akcie s nízkou kapitalizáciou. Tieto druhy investícií sa považujú za jednu z najrizikovejších a v dôsledku toho sú najschopnejšie generovať vysoké výnosy - a noci bez spánku.
Jedzte dobre, spíte dobre
Populárne tvrdenie na Wall Street je, že zásoby nás dobre najedia a puto nám dobre spia. Táto veta je trochu nadmerne zovšeobecnená - existujú investície s pevným výnosom tam, ako sú nezdravé dlhopisy, ktoré sú rizikovejšie ako, povedzme, investujú do indexového fondu sledujúceho akcie v S&P 500 - ale robia dôležitý bod o tom, ako môžu investori ísť o to, ako získať to najlepšie z oboch svetov.
Teoreticky môžu investori vybudovať portfólio zložené z cenných papierov na zdravú spotrebu aj na spanie. Ak sa to urobí správne, rozdelenie kapitálu medzi rôzne triedy aktív a odvetvia pomáha minimalizovať riziko a potenciálne zvyšovať zisky.
Diverzifikácia je dôležitá. Spreadingové držby by mali izolovať portfóliá od nárastu a poklesu jednej akcie alebo triedy cenných papierov.
Osobitné úvahy
Každý investor by rád zdvojnásobil svoj kapitál cez noc. Málokto však bude ochotný podstúpiť také riziko, ktoré by predstavovalo.
Veľa záleží aj na veku. Všeobecne platí, že investor by mal postupne znižovať mieru rizika v priebehu rokov a pri uzatváraní dôchodku by mal prejsť na menej volatilné cenné papiere.
Tolerancia rizika sa môže v priebehu času meniť, preto je dôležité pravidelne sa zaoberať témou.
Vo všeobecnosti sa mladým ľuďom odporúča, aby uprednostňovali dobré stravovanie pred dobrým spaním. Finanční poradcovia tvrdia, že majú čas na svojej strane, aby odstránili volatilitu trhu, a mali by sa snažiť zhromaždiť čo najväčšie množstvo finančných prostriedkov na neskorší život. Tento dôraz sa postupne s pribúdajúcim vekom mení a potrebuje viac peňazí, aby dokázal prežiť.
![Jedzte dobre, spíte dobre Jedzte dobre, spíte dobre](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/290/eat-well-sleep-well.jpg)