Čo je rovnaká hmotnosť
Rovnaká váha je typ váženia, ktorý dáva rovnakú váhu alebo dôležitosť každej akcii v portfóliovom alebo indexovom fonde a najmenším spoločnostiam sa pripisuje rovnaká váha ako najväčším spoločnostiam v indexovom fonde alebo portfóliu s rovnakou váhou. Rovnaké váženie sa líši od metódy váženia, ktorá sa častejšie používa vo fondoch a portfóliách, v ktorých sú akcie vážené na základe ich trhovej kapitalizácie. Fondy s rovnakým vážením indexu majú tendenciu mať vyšší obrat na akciách ako fondy s váženým indexom s trhovou kapitalizáciou, a preto majú zvyčajne vyššie obchodné náklady.
VYDÁVANIE DOLE Rovnaká hmotnosť
Mnohé z najväčších a najznámejších trhových indexov sú vážené trhovou kapitalizáciou alebo vážené cenou. Indexy s trhovou kapitalizáciou, ako napríklad Standard & Poor's (S&P) 500, podľa trhovej kapitalizácie dávajú väčšiu váhu najväčším spoločnostiam. Large-caps, ako napríklad Apple a General Electric, patria medzi najväčšie podiely v S&P 500. Indexy s váženou cenou, ako napríklad Dow Jones Industrial Average (DJIA), dávajú akcie s vyššími cenami akcií väčšiu váhu. V Dow, od mája 2018, sú Boeing, United HealthGroup a Goldman Sachs najväčšími komponentmi.
Koncepcia rovnako vážených portfólií získala záujem v dôsledku historickej výkonnosti a objavenia sa niekoľkých opcií obchodovaných na burze cenných papierov (ETF). Standard & Poor's vyvinula viac ako 40 rôznych indexov rovnakej váhy založených na kombináciách trhovej kapitalizácie, trhu a sektora.
Výkonnosť rovnakých váhových indexov
Akcie s malou kapitalizáciou sa vo všeobecnosti považujú za vyššie riziko, vyššie potenciálne investície do návratnosti v porovnaní s veľkými kapitalizáciami. Teoreticky by väčšia váha menších mien S&P 500 v portfóliu s rovnakou váhou mala zvýšiť potenciál návratnosti portfólia. Historicky tomu tak bolo v prípade S&P 500. Od roku 2003 do roku 2015 by sa investícia do tradičného indexu S&P 500 v hodnote 10 000 dolárov zmenila na 29 370 dolárov. Počas toho istého obdobia by sa rovnaká investícia do indexu rovnakej váhy S&P 500 (EWI) zmenila na 38 866 dolárov.
Príklady fondov s rovnakou váhou
Guggenheim ponúka viac ako tucet rôznych stratégií fondov s rovnakou váhou, ktoré pokrývajú nielen hlavné indexy, ako je S&P 500, ale aj mnoho hlavných sektorov trhu. Napríklad ETF Guggenheim S&P 500 s rovnakou hmotnosťou poskytuje rovnaké vystavenie najmenším spoločnostiam v S&P 500, ako to robí voči firemným gigantom, ako sú General Electric a ExxonMobil.
Medzi ďalšie príklady ETF s indexom rovnakej váhy patria ETF Guggenheim Russell 2000 s rovnakou hmotnosťou, fond First Equust NASDAQ-100 Equal Weighted Index Fund a Index Funds S&P 500 Equal Weight ETF.
![Rovnaká hmotnosť Rovnaká hmotnosť](https://img.icotokenfund.com/img/img/blank.jpg)