Federálny výbor pre voľný trh (FOMC) v stredu popoludní znížil úrokové sadzby o štvrtinu bodu, zatiaľ čo predseda Jerome Powell na tlačovej konferencii povedal, že zatiaľ došlo k zníženiu sadzieb. Zmiešané správy vyvolali počiatočný výpredaj, ktorý sa nakúpil rýchlo, čo prinieslo silný nárast do zatváracieho zvončeka. S&P 500 a priemyselný priemer Dow Jones zverejnili býčie vonkajšie svietniky, ktoré odrážajú skromný triumf býkov nad medveďmi.
Zlato v správach prudko stúpalo, zatiaľ čo spodná hranica stúpala zo stola. To by mohlo generovať stredné dno pre žltý kov, zatiaľ čo by sa pripravilo pôda pre ďalší trend. Banky išli iným smerom, indexy dumpingového sektora na vnútrodenné minimá, čo by mohlo v nadchádzajúcich týždňoch pre skupinu predpovedať tvrdšie časy. A čo je najdôležitejšie, dlhopisy prudko vzrástli a signalizovali potenciálne dno po miernom poklese augustového viacročného maxima.
TradingView.com
Zlatý trust SPDR (GLD) sa po viacročnom uptrende v roku 2011 vyšplhal na 186 dolárov a v roku 2015 sa predal na 100 dolárov. Cenová akcia zaznamenala v rokoch 2013 až 2018 dlhú sériu nižších maximov, čím vyostrila trendovú líniu, ktorá sa zvyšovala na vysoký objem v júni 2019. Nasledujúci uptrend sa zastavil v auguste po prekročení 50% spätného odpredaja, čo ustúpilo dočasnej korekcii, ktorá testovala podporu pri 50-dňovom exponenciálnom kĺzavom priemere (EMA) za posledných šesť týždňov.
Po rozhodnutí Fedu sa fond opäť odrazil na kĺzavom priemere a zverejnil býčí vonkajší deň, ktorý môže dokončiť ďalšiu fázu dna. Týždenný stochastický oscilátor vstúpil minulý týždeň do nákupného cyklu a predpovedal relatívnu silu, ktorá by mohla trvať do konca roka. Tento zadný vietor môže podporovať test na vysokej letnej sezóne a útek, ktorý bude čeliť silnému odporu medzi 150 a 155 $.
TradingView.com
SPDR S&P Bank ETF (KBE) sa počas hospodárskeho kolapsu v roku 2008 odpredala zo 60 dolárov na jednociferné číslo a v novej dekáde sa otočila vyššie, čím vyrezala plytkú tendenciu, ktorá sa v januári 2018 zastavila na úrovni predčasného odpredaja Fibonacci.786. na tejto úrovni dokončil toppingový model a v októbri sa zrútil, keď v decembri klesol na dvojročné minimum. Odchod do roku 2019 sa zastavil v polovici 40. rokov v marci a priniesol tri neúspešné pokusy o útek do rozhodnutia o sadzbe z tohto týždňa.
V stredu sa fond obrátil pri odpore už štvrtýkrát, ale na potvrdenie ďalšieho neúspešného pokusu o útek je potrebná väčšia nevýhoda. ETF sa obchoduje vo štvrtok ráno opäť nižšie, ale signály predaja budú musieť počkať, kým pokles nezlomí 200-týždňovú EMA na 41, 75 dolárov. Nevýhodou by mohla rýchlo eskalovať, ak by sa tak stalo, čím by sa do hry dostala augustová dolná hranica v horných 30 dolárov.
TradingView.com
Treasury Bond ETF (TLT) iShares s viac ako 20 rokmi vstúpil do široko rastúceho kanála po uverejnení nového maxima v roku 2008, pričom zhromaždenia 2012, 2015 a 2016 skončili na odpore kanála. Fond dosiahol vrchol 2016 v auguste 2019 a o niekoľko týždňov neskôr sa obrátil, predtým ako dosiahol túto spornú úroveň. Dočasnou korekciou do konca októbra bolo testovanie úrovne úteku pomocou diagonálneho vzoru, ktorý stále prebieha.
Týždenný stochastický oscilátor je zapojený do komplexného cyklu predaja, ktorý sa začal začiatkom septembra a stále neprešiel do prepredanej zóny, čo naznačuje, že medvede zostávajú zodpovední aj po stretnutí Fedu. Fond však zverejnil najsilnejšiu rally za štyri týždne po správach, čo naznačuje, že krátkodobá podpora na úrovni 137 USD bude držať a poskytne obchodné minimum pre nové dlhé pozície v nasledujúcich týždňoch.
Spodný riadok
Nástroje citlivé na mieru vzali na vedomie rozhodnutie predsedu Powella dočasne zastaviť znižovanie sadzieb, pričom zlato a dlhopisy sa silne zhromažďujú, zatiaľ čo banky predávajú. Táto cenová akcia by mohla signalizovať zásadný zlom vo štvrtom štvrťroku.
![Rozhodnutie Fedu mohlo signalizovať bod obratu v Q4 rally Rozhodnutie Fedu mohlo signalizovať bod obratu v Q4 rally](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/590/fed-decision-could-signal-turning-point-fourth-quarter-rally.jpg)