Čo je filter?
Pri investovaní je filter používaný na zúženie počtu možností na výber v rámci daného vesmíru cenných papierov. Tento proces sa označuje aj ako „skríning“ cenných papierov; pojmy „filter“ a „obrazovka“ sa preto môžu v tomto kontexte používať synonymá.
Kľúčové jedlá
- Filter je kritérium používané na zúženie alebo „skríning“ investičných kandidátov. Filtre umožňujú investorom vyberať investície zo zoznamu vopred prispôsobených kandidátov, čím sa šetrí značný čas. Investori budú používať rôzne typy filtrov v závislosti od svojej investičnej stratégie.,
Pochopenie filtrov
Použité konkrétne filtre budú závisieť od stratégie príslušného investora. Napríklad investori s hodnotami pravdepodobne použijú faktory týkajúce sa základných silných stránok danej spoločnosti, ako je sila jej súvahy alebo kvalita jej výnosov. Na druhej strane technickí analytici sa môžu viac zaujímať o faktory týkajúce sa svojej nedávnej cenovej histórie, napríklad o to, či obchoduje nad alebo pod svojím 200-denným kĺzavým priemerom.
Pre každého investora sa proces filtrovania zvyčajne začína všeobecnou sadou parametrov určených na vylúčenie spoločností, ktoré jednoznačne nezodpovedajú štýlu alebo cieľom investora. Napríklad severoamerický investor, ktorý si neželá obchodovať so zahraničnými akciami, by mohol začať odfiltrovaním všetkých spoločností s výnimkou spoločností kótovaných na amerických alebo kanadských burzách.
Po zavedení týchto všeobecných parametrov môže potom investor uplatňovať čoraz špecifickejšie filtre, aby zostávajúce spoločnosti presne zodpovedali zvolenej investičnej stratégii.
Skríningový softvér
Používanie filtrov na identifikáciu investičných kandidátov sa v posledných rokoch výrazne znížilo v dôsledku rastúcej popularity a sofistikovanosti online obchodných platforiem. Dnes je k dispozícii niekoľko bezplatných a platených nástrojov, ktoré investorom umožňujú filtrovať akcie. Príklad uvedený nižšie bol vytvorený so skutočnými údajmi o trhu v októbri 2019.
Príklad filtra v reálnom svete
Emma je hodnotným investorom s jasne definovanou investičnou stratégiou: jej cieľom je nakupovať iba kanadské a americké spoločnosti vyplácajúce dividendy, ktoré obchodujú s pomerom ceny k knihe (P / B) najviac 1, 00. Investuje 30 000 dolárov a snaží sa vytvoriť portfólio 30 podielov, ktoré na každú investíciu pridelia 1 000 dolárov.
Na začatie vyhľadávania používa softvér na online sledovanie akcií na odstránenie všetkých spoločností, ktoré sa neobchodujú v Kanade alebo Spojených štátoch. Tým sa vytvorí rozsiahly zoznam spoločností, a preto pridáva ďalší faktor s cieľom ďalej spresniť svoje výsledky: filtrovanie všetkých spoločností, ktoré neponúkajú dividendový výnos vo výške najmenej 1, 00%. Výsledný zoznam 1 500 je oveľa menší, ale stále oveľa väčší ako 30 spoločností, ktoré hľadá.
Ako ďalší krok pridá filter P / B a odstráni všetky spoločnosti s pomerom väčším ako 1, 00. Tým sa zoznam ďalej zredukuje a zostane asi 250 kandidátov.
V tomto okamihu, Emma dôvody, existujú dva spôsoby, ako by mohla pokračovať. Jedným z nich je pridanie ďalších filtrov, až kým sa počet nezníži na takmer 30-hraničnú hraničnú úroveň. Druhým je hodnotenie 250 kandidátov podľa jedného z jej faktorov alebo podľa ďalšieho faktora.
Rozhodla sa vybrať 30 svojich investícií zo svojho existujúceho zoznamu 250, pričom ich zoradí podľa ich pomerov P / B a vyberie 30 kandidátov s najnižším pomerom. Výsledkom je portfólio 30 investícií, v ktorých je priemerný pomer P / B 0, 40 a priemerný dividendový výnos je 9, 00%.
![Filter je definovaný Filter je definovaný](https://img.icotokenfund.com/img/day-trading-introduction/850/filter.jpg)