Jednou z kľúčových zásad technickej analýzy je to, že cena často leží, ale hybnosť všeobecne hovorí pravdu. Rovnako ako profesionálni hráči pokeru hrajú na hráča a nie na karty, profesionálni obchodníci menia skôr rýchlosť ako cenu. Vo forexe (FX) môže byť robustný model dynamiky neoceniteľným nástrojom pre obchodovanie, ale obchodníci sa často stretávajú s otázkou, aký typ modelu použiť. Tu sa pozrieme na to, ako môžete navrhnúť jednoduchý a efektívny model hybnosti vo FX pomocou histogramu kĺzavého priemeru konvergencie (MACD).
Prečo hybnosť?
Najprv sa musíme pozrieť na to, prečo je pre obchodovanie tak dôležitá dynamika. Dobrým spôsobom, ako pochopiť význam dynamiky, je úplne vystúpiť z finančných trhov a pozrieť sa na triedu aktív, ktorá už veľmi dlho zažila rastúce ceny - bývanie. Ceny nehnuteľností sa merajú dvoma spôsobmi: medzimesačné prírastky a medziročné prírastky. Keby ceny nehnuteľností v New Yorku boli v novembri vyššie ako v októbri, potom by sme mohli bezpečne vyvodiť záver, že dopyt po bývaní zostal silný a bolo pravdepodobné ďalšie zvýšenie. Ak by však ceny v novembri náhle poklesli z cien zaplatených v októbri, najmä potom, čo sa po väčšinu roka vytrvalo zvyšovali, mohlo by to byť prvou stopou možnej zmeny trendu. Ceny nehnuteľností by boli v medziročnom porovnaní pravdepodobne ešte stále vyššie, čo by upútilo širokú verejnosť v presvedčenie, že trh s nehnuteľnosťami bol stále výrazný. Realitní profesionáli, ktorí sú si dobre vedomí toho, že slabosť v bývaní sa prejavuje oveľa skôr v medzimesačných údajoch ako v medziročných údajoch, by však za týchto podmienok neboli ochotní nakupovať.
V oblasti nehnuteľností poskytujú údaje z mesiaca na mesiac mieru zmeny, o čom je celé štúdium dynamiky. Podobne ako ich náprotivky na realitnom trhu, aj odborníci na finančných trhoch budú pozorne sledovať tempo rastu než tí, čo sa týkajú ceny, aby zistili skutočný smer pohybu.
Použitie histogramu MACD na meranie hybnosti
Miera zmeny sa dá merať rôznymi spôsobmi v technickej analýze; na meranie hybnosti je možné použiť index relatívnej sily (RSI), index komoditného kanála (CCI) alebo stochastický oscilátor. Na účely tohto príbehu je však histogram MACD technickým ukazovateľom voľby. (Viac informácií nájdete v časti Kĺzavý priemerný rozdiel v konvergencii - 2. časť .)
Prvý pokus, ktorý vymyslel Gerry Appel v 70. rokoch 20. storočia, je jedným z najjednoduchších, ale najúčinnejších technických ukazovateľov. Pri použití v FX jednoducho zaznamenáva rozdiel medzi 26-periódovým exponenciálnym kĺzavým priemerom (EMA) a 12-periódovým exponenciálnym kĺzavým priemerom menového páru. (Viac informácií nájdete v časti Obchodovanie s divergenciou MACD a základmi vážených kĺzavých priemerov .) Okrem toho sa popri MACD vynesie do grafu aj EMA MACD s deviatimi periódami a pôsobí ako spúšťacia čiara. Keď MACD pretína deväť periódový riadok zdola, znamená to zmenu smerom hore; keď k pohybu dôjde opačným spôsobom, vydá sa negatívny signál.
Táto oscilácia MACD okolo deväťperiodovej línie bola prvýkrát vynesená do histogramového formátu Thomasom Asprayom v roku 1986 a stala sa známou ako histogram MACD. Aj keď je histogram v skutočnosti derivátom derivátu, môže byť smrteľne presný ako potenciálny návod na smerovanie cien. Tu je jeden spôsob, ako navrhnúť jednoduchý model hybnosti vo FX pomocou histogramu MACD.
1. Prvým a najdôležitejším krokom je definovanie segmentu MACD. Pre dlhú pozíciu je segment MACD jednoducho celým cyklom uskutočneným histogramom MACD od počiatočného porušenia 0 riadku zo spodnej strany do konečného kolapsu cez 0 riadok zhora. Stručne povedané, pravidlá sa jednoducho obrátia. Obrázok 1 zobrazuje príklad segmentu MACD v menovom páre EUR / USD.
postava 1
3. Po zaznamenaní predchádzajúcej vysokej (alebo nízkej) hodnoty v predchádzajúcom segmente môžete túto hodnotu použiť na zostavenie modelu. Po prechode na obrázok 2 vidíme, že predchádzajúca maximálna MACD bola 0, 0027. Ak histogram MACD teraz zaregistruje klesajúcu hodnotu, ktorej absolútna hodnota prekračuje 0, 0027, potom budeme vedieť, že klesajúca hybnosť prekročila rastovú hybnosť, a dospejeme k záveru, že súčasné usporiadanie predstavuje vysokú pravdepodobnosť krátkej.2. Po vytvorení segmentu MACD musíte zmerať hodnotu najvyššieho stĺpca v tomto segmente, aby ste zaznamenali referenčný bod hybnosti. V prípade krátkeho procesu sa proces jednoducho obráti.
Ak by bol prípad opačný a predchádzajúci segment MACD bol negatívny, pozitívne čítanie v súčasnom segmente, ktoré by presiahlo najnižšiu najnižšiu úroveň predchádzajúceho segmentu, by potom signalizovalo vysokú pravdepodobnosť dlho.
Obrázok 2
Aká je logika tohto nápadu? Základným predpokladom je, že hybnosť, ako sa uvádza v histograme MACD, môže poskytnúť vodítko pre základné smerovanie trhu. Pri predpoklade, že hybnosť predchádza cene, je téza usporiadania jednoducho táto: nový výkyv s vysokou hybnosťou by mal viesť k novému výkyvu s vysokou cenou a naopak. Zamyslime sa nad tým, prečo to má zmysel. Ak sa cena náhle a násilne pohne jedným smerom, zvyčajne sa vytvorí nová alebo nízka zmena hybnosti. Čo spôsobuje takúto cenovú akciu? Viera býkov alebo medvedíkov, že cena na súčasnej úrovni predstavuje nadmernú hodnotu, a teda silnú príležitosť na zisk. Zvyčajne sa jedná o prvých kupcov alebo predávajúcich a oni by nekonali tak rýchlo, keby neverili, že cena sa v tomto smere výrazne posunie. Spravidla sa oplatí nasledovať ich vedúce postavenie, pretože táto skupina často predstavuje „dav inteligentných peňazí“.
Aj keď toto usporiadanie môže skutočne ponúknuť vysokú pravdepodobnosť úspechu, v žiadnom prípade to nie je zaručená príležitosť zarobiť peniaze. Nielenže niekedy niekedy zlyhajú nastavenia tým, že produkujú falošné signály, ale môžu tiež spôsobiť stratu obchodu, aj keď je signál presný. Pamätajte, že aj keď hybnosť naznačuje silnú prítomnosť trendu, neposkytuje žiadnu mieru svojho konečného potenciálu. Inými slovami, môžeme si byť relatívne istí smerom pohybu, ale nie jeho amplitúdou. Ako vo väčšine obchodných zostáv, úspešné použitie modelu hybnosti je oveľa viac záležitosťou umenia ako vedy.
Pri pohľade na stratégie vstupu
Obchodník môže použiť niekoľko rôznych stratégií vstupu pomocou modelu hybnosti. Najjednoduchšie je trvať dlho alebo krátko, keď model blikne signálom nákupu alebo predaja. Môže to fungovať, ale často to núti obchodníka vstúpiť v najnepriaznivejšom čase, pretože signál sa zvyčajne vytvára v absolútnej hornej alebo dolnej časti cenového impulzu. Ceny môžu pokračovať ďalej v smere obchodu, ale je oveľa pravdepodobnejšie, že sa vrátia a že obchodník bude mať lepšiu vstupnú príležitosť, ak jednoducho čaká. Obrázok 3 znázorňuje jednu takúto vstupnú stratégiu.
Obrázok 3
Niekedy sa cena vráti proti smerovému signálu v oveľa väčšej miere, ako sa očakávalo, a napriek tomu signál o hybnosti zostane platný. V takom prípade niektorí kvalifikovaní obchodníci doplnia svoje pozície - prax, ktorú niektorí obchodníci vtipne nazvali „SHADDing“ (pre „short add“) alebo „LADDing“ (pre „long add“). Pre začínajúceho obchodníka to môže byť veľmi nebezpečný manéver - existuje možnosť, že by ste nakoniec mohli pridať k zlému obchodu, a teda znásobiť svoje straty, čo by mohlo byť katastrofálne. Skúsení obchodníci však vedia, ako úspešne „bojovať s páskou“, ak si uvedomia, že cena ponúka zmysluplný odklon od dynamiky.
Umiestnenie zastávok a limitov
Poslednou záležitosťou, ktorú treba zvážiť, je, kam umiestniť zastávky alebo limity v takomto usporiadaní. Opäť neexistujú žiadne absolútne odpovede a každý obchodník by mal experimentovať na demo účte, aby určil svoje vlastné riziká a kritériá odmeňovania. (Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si ukážku skôr , ako sa ponoríte.) Tento autor nastaví svoje zastávky v opačnej 1 štandardnej odchýlke, ako bol Bollinger Band® od vstupu, pretože má pocit, že ak cena ustúpila proti svojej pozícii o také veľké množstvo, nastavenie pravdepodobne celkom zlyhá. Pokiaľ ide o ciele zisku, niektorí obchodníci radi zarábajú na zisku veľmi rýchlo, aj keď viac trpezlivých obchodníkov by mohlo získať oveľa väčšie odmeny, ak sa obchod rozvinie silným smerom.
záver
Obchodníci často hovoria, že najlepším obchodom môže byť ten, ktorý neberiete. Jednou z najväčších silných stránok modelu hybnosti je to, že sa nezaoberá nastaveniami s nízkou pravdepodobnosťou. Obchodníci sa môžu stať obeťou impulzu, aby sa pokúsili zachytiť každú jednotlivú zákrutu alebo pohyb menového páru. Model hybnosti účinne bráni takémuto deštruktívnemu správaniu tým, že udržuje obchodníka mimo trhu, keď je vyrovnávajúca dynamika príliš silná.
Obrázok 4
Ako Kenny Rogers kedysi spieval v "The Gambler", "Musíte vedieť, kedy ich držať, a musíte vedieť, kedy ich zložiť". V obchodovaní, rovnako ako v pokri, je to skutočná zručnosť hry. Jednoduchý model dynamiky, ktorý sme tu opísali, je jedným z nástrojov, ktoré dúfame, že pomôžu obchodníkom s menami zlepšiť ich výber obchodného procesu a urobiť inteligentnejšie rozhodnutia.
![Forex: dávajte pozor na dynamiku Forex: dávajte pozor na dynamiku](https://img.icotokenfund.com/img/forex-trading-strategy-education/239/forex-keep-an-eye-momentum.jpg)