Amazon.com (AMZN) a eBay Inc (EBAY), rozvíjajúce sa v 90-tych rokoch, uľahčili rozširovanie odvetvia globálneho elektronického obchodu. Aj keď Amazon a eBay sú nadnárodné korporácie v oblasti elektronického obchodu, eBay je iba trhom podnikania, zatiaľ čo Amazon je trhom aj maloobchodníkom.
Spoločnosť Amazon, pôvodne iba online kníhkupectvo, sa rozšírila na supermarket, ktorý predáva digitálne médiá, ako aj fyzické produkty. Na druhej strane, eBay transformovala aukcie online trhov z toho, čo bolo len zberateľské predmety, na výrazne väčšiu škálu produktov. Okrem toho, prostredníctvom akvizície PayPal, eBay prevratil profil digitálnych platieb a odštartoval podnikanie v roku 2014, čím ďalej podporoval rast platforiem elektronického obchodu.
Kľúčové ukazovatele výkonnosti
Úspešnosť spoločností Amazon alebo eBay sa hodnotí na základe kľúčových ukazovateľov výkonnosti oboch spoločností, ktoré možno rozdeliť do štyroch kategórií:
- Predaj a príjmy: Ktorá spoločnosť má vyššiu mieru nárastu? Ziskovosť: Ktorá spoločnosť má vyššiu maržu? Metriky ocenenia: Ktorá spoločnosť stojí za to viac? Aktívna základňa používateľov: Ktorá spoločnosť má veľa nových oproti existujúcim zákazníkom? Hodnotenie predajcu: Ktorá spoločnosť je viac seriózne?
Predaj a príjmy
K 31. augustu 2018 mala spoločnosť Amazon koncové 12 mesačné príjmy 208, 13 miliárd dolárov - nárast o 30, 8% od roku 2017. Na druhej strane príjmy spoločnosti eBay dosiahli len 10, 07 miliárd dolárov, čo predstavuje nárast o 6, 6% od roku 2017. Za posledné tri roky V posledných rokoch Amazon výrazne prevyšoval rast výnosov eBay, pričom priemerný ročný rast tržieb bol 25, 97% oproti 2, 86% v prípade eBay.
Ziskovosť
Ako sa očakávalo, Amazon má tiež vyšší čistý príjem na 300 miliónov dolárov za koncových 12 mesiacov oproti - 147 miliónov dolárov pre eBay. Obe spoločnosti zaznamenali určité výzvy v oblasti priamych a nepriamych nákladov ovplyvňujúcich metriku hrubej marže a prevádzkovej marže. Do 31. augusta 2018 spoločnosť Amazon vykazuje priemer päťročnej hrubej marže 20% v porovnaní so 74% v prípade eBay. Medzitým sú päťročné priemerné úrovne prevádzkovej marže 1, 74% a 23, 16% pre Amazon a eBay. Napriek vynikajúcej marži z eBay, Amazon stále prekonal eBay v raste čistého príjmu s koncom 12-mesačného tempa rastu 27, 92% pre Amazon oproti žiadnemu rastu čistého príjmu pre eBay.
Hodnotiace metriky
Metriky ocenenia, ako napríklad pomer cena / predaj (P / S) a pomer cena / zisk (P / E), v podstate ukazujú, ktoré akcie spoločnosti získali väčšiu hodnotu od investorov. V roku 2018 dosahoval Amazon P / S pomer 4, 76, zatiaľ čo eBay bol 3. 33. V roku 2018 je Amazon forwardový P / E pomer oveľa vyšší ako eBay na 72, 99 oproti 12, 72 pre eBay. Medzi akciami FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix a Google). Amazon P / E je na druhom mieste s Netflixom s P / E 85, 74. Amazon tiež patrí do najvyššieho kvartilu tejto skupiny, zatiaľ čo eBay je v dolnom kvartile s priemerom skupiny 38, 36. Iba na základe priameho ocenenia P / E je Amazon uprednostňovanou investíciou.
Aktívna užívateľská základňa
Podľa údajov spoločnosti Statista bol Amazon najpopulárnejším trhom s elektronickým obchodom od decembra 2017 s 197 miliónmi používateľov mesačne. Spoločnosť eBay však bola tretím najbližším rivalom Amazonu s približne 113 miliónmi jedinečných návštevníkov mesačne. Medzi ďalšie konkurenčné stránky s vysokou návštevnosťou patria Craigslist, Etsy, Walmart a Overstock.
Hodnotenie predajcu
Hodnotenie predajcu je súhrn názorov spotrebiteľov na ziskovosť predajcu, zákaznícky servis, komunikáciu, jednoduchosť použitia a odporúčanie s hlavným meraním uvádzaným spoločnosťou Ecommercebytes Sellers Choice. Od roku 2018 sa v správe o elektronickom obchode predajcov uvádza Amazon a eBay s dvoma najlepšími pozíciami na 6.23 a 6.18.
Spodný riadok
Amazon zďaleka je väčšia spoločnosť, trpaslík eBay v oblasti predaja a príjmu. Amazon má výrazne vyššie hodnoty P / E vpred, čo ukazuje väčší priestor pre rast. Od septembra 2018 sa Amazon obchodoval za eBay na úrovni 2 002, 90 USD oproti 33, 02 USD. Amazon investoval, aby sa stal popredným svetovým trhom s elektronickým obchodom a maloobchodníkom. Jeho potenciál výrazne prevyšuje iné špecializované trhy elektronického obchodu, ako sú Etsy a Overstock. Amazon je tiež najvyššou investíciou v porovnaní s akciami FAANG, čo zvyšuje dôveryhodnosť investičných príležitostí Amazonu vzhľadom na hodnotiace metriky skupiny FAANG.
![Základná analýza amazónu a ebay Základná analýza amazónu a ebay](https://img.icotokenfund.com/img/tools-fundamental-analysis/679/fundamental-analysis-amazon.jpg)