Analýza DuPont je metóda matematického rozkladu, ktorá poskytuje ďalší pohľad na prvky, ktoré zvyšujú návratnosť vlastného kapitálu spoločnosti alebo ROE. Analýza DuPont rozdeľuje ROE na niekoľko prispievajúcich faktorov. V závislosti od požadovanej úrovne podrobnosti a špecifickosti môže osoba použiť trojstupňovú alebo päťkrokovú analýzu DuPont.
Trojstupňová analýza DuPont rozdeľuje ROE, kde vzorec je čistý príjem / vlastné imanie, na tri súvisiace komponenty: súčin ziskového rozpätia, obratu majetku a finančnej páky alebo tri kroky. Vzorce týchto troch ukazovateľov sú tieto: čistý zisk / čistý príjem, čistý príjem / celkové aktíva a celkové aktíva / vlastné imanie. Pri použití základnej algebry sa čisté príjmy v čitateľovi ziskového rozpätia a menovateľa obratu majetku navzájom rušia. Podobne sa celkové aktíva vo vzorcoch obratu aktív a finančnej páky navzájom rušia. Po uplatnení tejto logiky zostáva iba čitateľ ziskového rozpätia, ktoré je čistým príjmom, a menovateľ finančného pákového efektu, ktorým je vlastný kapitál, alebo jednoduchšie, ROE.
Päťkroková metóda DuPontovej analýzy je rozšírením trojkrokovej metódy. Ďalej rozdeľuje ROE na dva ďalšie komponenty alebo kroky, ktoré poskytujú podrobnejšie informácie. Pokračovaním trojkrokovej metódy je v štvrtom kroku ziskové rozpätie rozdelené na zisk pred zdanením / predajom vynásobený 1 mínus daňová sadzba. Odtiaľ krok 5 rozdeľuje účinky úrokov tak, že zisky sa získajú pred úrokmi a daňami / predajmi a potom sa odpočíta pomer úrokov / tržieb od obratu aktív. Podobne ako pri trojstupňovej metóde, pri použití algebraickej logiky, sa súčasti vyradia a nakoniec zostane vzorec pre ROE.
Analýza DuPont sa používa hlavne na pochopenie príčiny a následku skúmaním hnacích síl, ktoré sú základom ROE. Je to obzvlášť užitočné, keď sa angažujete v širšej analýze pomerov ako potenciálny investor alebo finančný analytik. Pri porovnaní DuPontovej analýzy medzi dvoma konkurentmi je rozdiel v použití v trojkrokovej a päťkrokovej metóde spôsobený tým, či je potrebné ďalšie vysvetlenie nad rámec toho, čo je odhalené pomocou trojkrokového procesu.