Čo je to geografická diverzifikácia?
Diverzifikácia je vo všeobecnosti prax prideľovania peňazí na rôzne investície, aby sa minimalizovalo riziko. Je to finančný ekvivalent, keď nevložíte všetky svoje vajcia do jedného košíka.
Geografická diverzifikácia znamená držanie cenných papierov z rôznych regiónov. Nechcete všetky svoje peniaze v jednej krajine alebo regióne z toho istého dôvodu, že ich nechcete všetky v jedinej populácii. Zlyhanie tejto akcie by bolo veľkým úderom do vášho portfólia.
Tento termín sa vzťahuje aj na praktiky veľkých spoločností pri umiestňovaní operácií do rôznych regiónov alebo krajín s cieľom znížiť obchodné a operačné riziká.
Kľúčové jedlá
- Geografická diverzifikácia je spôsob, ako znížiť portfóliové riziko tým, že sa zabráni nadmernej koncentrácii na ktoromkoľvek trhu. Geografická diverzifikácia môže zahŕňať investície do rozvojových krajín, ktoré ponúkajú väčší potenciál rastu ako rozvinuté ekonomiky. Existujú riziká, ako sú nepriaznivé menové výkyvy a nestabilné politické systémy.
Pochopenie geografickej diverzifikácie
Podobne ako diverzifikácia vo všeobecnosti, aj geografická diverzifikácia je založená na predpoklade, že finančné trhy v rôznych častiach sveta nemusia navzájom úzko súvisieť. Napríklad, ak americké a európske akciové trhy upadajú, pretože ich ekonomiky sú v recesii, investor môže prideliť časť portfólia rozvíjajúcim sa ekonomikám s vyššou mierou rastu, ako je Čína a India.
Väčšina veľkých nadnárodných spoločností má tiež vysoký stupeň geografickej diverzifikácie. To im umožňuje znížiť náklady umiestnením závodov v lacných regiónoch a znižuje vplyv volatility meny na ich finančné výkazy. Okrem toho môže mať geografická diverzifikácia pozitívny vplyv na príjmy spoločnosti, keďže regióny s vysokým rastom kompenzujú účinky regiónov s nízkym rastom.
Výhody a nevýhody geografickej diverzifikácie
Diverzifikácia portfólia v rôznych geografických regiónoch môže investorom pomôcť kompenzovať volatilitu jedného hospodárskeho regiónu, a to pri dlhodobom znižovaní rizika v porovnaní s menej diverzifikovanými portfóliami. Fondy obchodované na burze a podielové fondy uľahčili investovanie na celom svete ako kedykoľvek predtým.
Prínosom je aj odklon od rozvinutých ekonomík. Na vyspelých trhoch ponúka veľa firiem podobné výrobky a služby, čo vytvára tvrdú konkurenciu. Rozvíjajúce sa trhy však môžu byť menej konkurencieschopné, a preto môžu ponúkať väčší potenciál rastu. Podnik môže predávať viac nositeľných zariadení, napríklad v ázijskej krajine ako na celom americkom trhu.
Protiargumentom je, že všetko v globálnej ekonomike je už vzájomne prepojené, takže rozloženie peňazí do rôznych regiónov neposkytuje výhody diverzifikácie, ktoré kedysi priniesli. Okrem toho mnoho veľkých spoločností, ktoré by ste kupovali, povedzme, americký podielový fond už funguje ako nadnárodné spoločnosti.
Rýchlejšie rastúce ekonomiky môžu v porovnaní s rozvinutými ekonomikami tiež predstavovať zvýšené politické riziko, menové riziko a všeobecné trhové riziko.
Napríklad výmenné kurzy sú vždy v pohybe a mohli by sa proti vám pohybovať. Napríklad investícia v Japonsku by mohla klesnúť v dolároch, ak jeny oslabia (čo znamená, že si len dolár kúpi dolár). Investovanie do viacerých mien - ďalší spôsob diverzifikácie - však môže priniesť ďalšie zníženie rizika.
