Existuje dobrý dôvod na zdôraznenie dôležitosti vyváženia portfólia. Vyváženie vám nielenže umožňuje kúpiť akcie akcií a dlhopisov podielových fondov za nižšiu cenu, ale tiež vás núti predávať za vyššiu cenu. Vyváženie môže tiež zvýšiť výnosy približne o štvrtinu percenta. Ako však vyvážite portfólio 401 (k)?
Pozrite sa na celý investičný koláč
Častou chybou, ktorú investori robia, nie je pohľad na celý ich investičný koláč. Pri zvažovaní alokácie aktív si predstavte, že aktíva na každom z vašich investičných účtov sú v skutočnosti na jednom účte. Jeden veľký účet zahŕňa váš 401 (k), Roth alebo tradičný individuálny dôchodkový účet (IRA) a vaše zdaniteľné investičné účty sprostredkovania investícií.
Predstavte si svoje investície a účty ako jahodový, banánový a rebarborový koláč. Nemáte jednu časť na jahody, druhú na banány a tretinu na rebarbory. Všetky ingrediencie vo vašich účtoch idú do koláča na rozdelenie aktív.
Príklad vyvažovania
Kendra je na začiatku 30. rokov a je pomerne agresívna. Jej alokácia je 75% akciových fondov a 25% dlhopisových fondov. Rozdeľuje svoje tri akciové fondy rovnako. Takto sa v každom podielovom fonde získa alokácia aktív vo výške 25%. Poznámka: Pri konverzácii priraďovania prostriedkov nehovoríme o účtoch.
Kendra mala dva samostatné investičné účty s rôznymi investíciami do každého. Jej alokácia je 75% akciových podielových fondov a 25% dlhopisových podielových fondov .
Tu sú podrobnosti o jednotlivých účtoch na začiatku roka:
Účet 1: 401 (k) 10 000 dolárov
- Celkový index indexu akciového trhu 5 000 dolárov Vanguard (VTSMX) Celkový index indexu dlhopisového trhu 5 000 Vanguard (VBMFX)
Účet 2: Fidelity Brokerage Investment Account 10 000 dolárov
- 5 000 dolárov Fidelity Spartan Global Ex-US Index Fund (FSGDX) 5 000 USD Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Celkové investičné aktíva = 20 000 dolárov
Tu je podrobný rozpis celkového umiestnenia preferovaného investičného portfólia vrátane hodnoty účtu:
- 75% akciové investície: 15 000 dolárov 25% investície do dlhopisov: 5 000 dolárov
Jej portfólio bolo na začiatku roka dokonale vyvážené. Do konca roka niektoré fondy postupovali, zatiaľ čo iné zaostávali.
Takto vyzerali jej hodnoty majetku 31. decembra.
Účet 1: 401 (k) 11 150 $
- 5 900 USD - Fond indexu celkového akciového trhu Vanguard (VTSMX) 5 250 USD - Fond indexu celkového trhu dlhopisov Vanguard (VBMFX)
Účet 2: Fidelity Brokerage Investment Account 10 900 dolárov
- 5 300 USD - Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX) 5 600 USD - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Do konca roka sa v dôsledku zmien v hodnotách aktív zvýšila hodnota jej investičného portfólia z 20 000 USD na 22 050 USD za ročné zhodnotenie kapitálu o 10, 25%. Na konci roka sa jej pridelenie aktív stalo:
- 76, 2% akciové investície: 16 800 dolárov 23, 8% dlhopisové investície: 5 250 dolárov
V súlade s preferovaným rozdelením aktív by nová hodnota portfólia podľa triedy aktív mala byť:
- 75% akciové investície: 16 537, 50 USD Investície do dlhopisov: 5 512, 50 USD
Cieľom prerozdelenia majetku je vrátiť percentuálny podiel triedy majetku na vopred určenú alokáciu majetku.
V ideálnom prípade bude Kendra v priebehu januára znova vyvážená, aby sa vrátila k pôvodnému rozdeleniu aktív. Nie je si istá, ako optimálne nakupovať a predávať prostriedky na vyváženie svojho účtu 401 (k). Až doteraz sme sa pozerali na jej celkové investičné portfólio. Teraz si rozdeľme účet 401 (k).
Vyváženie hodnoty 401 (k)
Po vyvážení späť na pôvodných 25% v každom podielovom fonde je potrebné oceniť účet 401 (k):
- 5 512 USD (22 050 * 0, 25 USD): Vanguardský celkový index akciového trhu (VTSMX) 5 512 USD (22 050 * 0, 25 USD): Vanguardský index celkového trhu s dlhopisovými indexmi (VBMFX)
Pred opätovným vyvážením je tu hodnota účtu 401 (k):
- 5 900 USD: Fond indexu celkového trhu cenných papierov Vanguard (VTSMX) 5 250 USD: Fond indexu celkového trhu dlhopisov Vanguard (VBMFX)
Aby sa obnovila rovnováha s pôvodnou alokáciou aktív vo výške 5 900 dolárov, spoločnosť Kendra by mala predať akcie vo indexe Vanguard Total Stock Market Index Fund vo výške 388 USD (5 512 - 5 900 USD), aby sa vrátila k preferovanej hodnote 25% z celkovej hodnoty portfólia 5 512 USD. Mala by kúpiť 262, 50 dolárov z Vanguard Total Bond Market Index Fund aby ste dosiahli 25% percento alokácie aktív alebo 5 512 USD (5 512 - 5 250 USD).
Vyváženie je v skutočnosti veľmi jednoduché. Určíte sumu, ktorú je potrebné kúpiť alebo predať z každého fondu, aby ste sa vrátili k preferovanému rozdeleniu aktív. V prípade 401 (k) kupujete alebo predávate príslušný počet akcií prostredníctvom obchodnej platformy účtu.
Spodný riadok
Opätovné vyváženie nie je presná veda. Keďže hodnoty aktív sa pohybujú každý deň, aj keď vyvážite raz za deň, do nasledujúceho obdobia dôjde k malej odchýlke vo vašej alokácii aktív. Preto je vhodné rozdelenie aktív „dostatočne dobrý“. Keďže portfólio spoločnosti Kendra nebolo príliš ďaleko od značky, mohla by zvážiť nič a počkať niekoľko mesiacov, kým prehodnotí rozhodnutie o vyvážení.
