Náhly posun trhových trendov pravdepodobne zablokuje mnohých investorov. „Útok zo žralokov by mohol mať veľký skus z portfólií nepripravených investorov, ktorí sa nevyvážili, “ je farebné varovanie, ktoré vydal Jeffrey Kleintop, hlavný globálny investičný stratég Charles Schwab, ako uvádza MarketWatch. Odporúča tri veľké únikové manévre, aby „zabránil útoku žralokov“.
starý | Nový |
Americké akcie | Medzinárodné zásoby |
Rastové zásoby | Hodnotové zásoby |
Zásoby s malou kapitalizáciou | Zásoby s veľkými stropmi |
1. Pozrite sa do zahraničia
„Pripravení investori by mali premýšľať o tom, že budú opoziční a vyvážia svoje portfóliá zo Spojených štátov do medzinárodných akcií po desiatich rokoch lepšej výkonnosti v USA, “ hovorí Kleintop. Aby dokázal svoj názor, porovnával relatívnu výkonnosť indexu MSCI USA a indexu MSCI EAFE od roku 2008. Jeho graf ukazuje, že index USA priniesol za toto obdobie približne dvojnásobok kumulatívneho zisku indexu EAFE. „Nikto nevie s istotou, či sme videli vrchol amerického akciového trhu v porovnaní s medzinárodnými akciami, “ priznáva a dodáva: „Zdá sa však, že útok na žraloky je dosť vysoký.“
2. Hunt za výhodné ceny
Nasledujúci graf spoločnosti Kleintop ilustruje, že svetový index rastu MSCI priniesol od roku 2015 kumulatívny zisk, ktorý je približne o 20% vyšší ako index svetovej hodnoty MSCI. Zatiaľ čo uznáva, že rast môže na určitú dobu naďalej dosahovať lepšiu výkonnosť, odporúča však, aby pripravené a opätovné vyváženie z rastu na hodnotu sa teraz môže ukázať ako múdre. ““ (Viac informácií nájdete tiež v časti: Táto korekcia zásob je teraz najdlhšia za desať rokov .)
3. Mysli na veľké
„Od začiatku trhu s býčím trhom v roku 2009 dosahujú malé kapitalizačné akcie výkony s veľkými písmenami, ale zdá sa, že čeľuste sa teraz napínajú, “ dodáva a dodáva: „Obnovenie rovnováhy medzi malými a veľkými písmenami môže pomôcť vyhnúť sa útokom na žraloky. " Jeho graf porovnáva index veľkých kapitálových indexov MSCI EAFE s indexom malých kapitálových indexov MSCI EAFE a naznačuje, že index malých kapitálov priniesol od roku 2009 takmer dvojnásobok kumulatívneho zisku generovaného indexom veľkých kapitálov. Upozorňujeme však, že používa ukazovatele EAFE, ktoré vylučujú americké zásoby.
Obmedzenia stratégie
MarketWatch poznamenáva, že „globálne recesie a medvedie trhy zasiahnu všetky tieto aktíva rovnako tvrdo“, v takom prípade tieto stratégie vyváženia nemusia poskytnúť veľkú ochranu. Na základe svojej analýzy výnosovej krivky, nezamestnanosti a inflácie však Kleintop na obzore nevidí ani recesiu, ani medvedí trh, a preto sa domnieva, že investori by zatiaľ nemali uniknúť z akcií.
„Nová paradigma“
Medzitým Larry Glazer, veteránsky investičný manažér a partner spoločnosti Mayflower Advisors, hovorí spoločnosti CNBC, že rastúca inflácia a úrokové sadzby vytvárajú pre investorov „novú paradigmu“. Typy investícií, ktoré budú v tomto prostredí s najväčšou pravdepodobnosťou prospešné, sú akcie s malou kapitalizačnou hodnotou, cenné papiere chránené proti inflácii (TIPS), finančné zásoby a zásoby energie. (Viac informácií nájdete aj v časti: 4 finančné zásoby s 20% hornou stranou: Goldman .)
Pre skutočne nervózneho investora Glazer radí držať hotovosť. Povedal: „2% peňažný trh znie naozaj skvele. V skutočnosti prekračuje mnohé oblasti akciového trhu.“
Možný „hlavný indikátor“
Doposiaľ v tomto roku sú sektormi s najlepším výkonom v indexe MSCI Japan Index defenzívne hry, ako sú verejné služby, zdravotníctvo, spotrebiteľské svorky a zásoby nehnuteľností, uvádza správa Bloomberga. Podľa Yoshinori Shigemiho, globálneho trhového stratéga v JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: „Nikto nevie povedať, či globálne akcie pôjdu na medveďový trh. Keď však japonské defenzívy prekonajú výkonnosť, môže to byť hlavný ukazovateľ.“ Dodáva: „Japonsko je cyklický akciový trh a môže citlivejšie reagovať na možné spomalenie amerického hospodárstva.“
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Najlepšie ETF
Najlepšie 3 ETF pre dlhodobých investorov
Plánovanie odchodu do dôchodku
Ako chrániť svoje vajcia z hniezda pred medvedím trhom
ekonómie
História medveďových trhov
Stratégia obchodovania s akciami a vzdelávanie
Môžete zarobiť peniaze v akciách?
Správa portfólia
6 spôsobov, ako zvýšiť návratnosť portfólia
ETFs
5 ETF na ochranu pred výkyvmi na trhu
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Definícia indexu EAFE Index EAFE je akciový index, ktorý slúži ako výkonnostná referenčná hodnota pre hlavné medzinárodné akciové trhy zastúpené 21 hlavnými indexmi MSCI z Európy, Austrálie a Stredného východu. viac MSCI Inc MSCI Inc je spoločnosť zaoberajúca sa investičným výskumom, ktorá poskytuje indexy, portfóliové riziko a analytiku výkonnosti a nástroje riadenia pre inštitucionálnych investorov. viac Diverzifikácia Diverzifikácia je investičný prístup, konkrétne stratégia riadenia rizík. Na základe tejto teórie predstavuje portfólio, ktoré obsahuje rôzne aktíva, menšie riziko av konečnom dôsledku prináša vyššie výnosy ako len niekoľko z nich. viac Moderná menová teória (MMT) Moderná menová teória je makroekonomický rámec, ktorý hovorí, že monetárne suverénne vlády by mali udržať vyššie deficity a tlačiť toľko peňazí, koľko je potrebné, pretože sa nemusia obávať platobnej neschopnosti a inflácia je vzdialenou možnosťou. viac Definícia podielového fondu Podielový fond je druh investičného nástroja pozostávajúci z portfólia akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov, na ktoré dohliada profesionálny správca peňazí. viac Indexový fond Indexový fond je portfólio akcií alebo dlhopisov, ktoré je navrhnuté tak, aby napodobňovalo výkonnosť trhového indexu. Tieto fondy často tvoria hlavné držby dôchodkových portfólií a ponúkajú nižšie ukazovatele výdavkov ako aktívne spravované fondy. viac![Choďte do protikladu, pretože zásoby čelia seizmickému posunu Choďte do protikladu, pretože zásoby čelia seizmickému posunu](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/132/go-contrarian-stocks-face-seismic-shift.jpg)