Satelitné investovanie je metóda výstavby portfólia určená na minimalizáciu nákladov, daňovej povinnosti a volatility a zároveň poskytuje príležitosť na prekonanie širokého akciového trhu ako celku. Jadro portfólia pozostáva z pasívnych investícií, ktoré sledujú hlavné trhové indexy, ako je napríklad index Standard a Poor's 500 (S&P 500). Do portfólia sa pridávajú ďalšie pozície, známe ako satelity, vo forme aktívne riadených investícií.
Takto funguje investovanie základných satelitov:
Výstavba portfólia
Najprv sa pozrite na základnú časť svojho portfólia. Aktíva budú pridelené na investície, ktoré sú určené na pasívne spravovanie. Napríklad by ste mohli vložiť polovicu aktív určených na akcie do indexového fondu, ktorý sleduje S&P 500.
Pokiaľ ide o aktívne spravovanú časť, cieľom je vybrať investície, v ktorých zručnosti manažéra portfólia poskytujú príležitosti na získanie vyšších výnosov, ako sú výnosy získané pasívnou časťou portfólia.
V tomto príklade by ste mohli vložiť 10% portfólia do dlhopisového fondu s vysokým výnosom a zvyšnú časť akcií rozdeliť rovnomerne medzi biotechnologický fond a komoditný fond. Rozdelenie aktív sa môže rozdeliť, ako je znázornené na obrázku 1 nižšie.
investície | percento |
Indexový fond S&P 500 | 50% |
Aktívne spravovaný dlhopisový fond s vysokým výnosom | 10% |
Aktívne riadený biotechnologický fond | 20% |
Aktívne riadený komoditný fond | 20% |
postava 1
Majte na pamäti, že toto portfólio je iba príkladom. Hlavná časť portfólia sa môže použiť na sledovanie akéhokoľvek indexu vrátane tých, ktoré úmyselne odrážajú predpojatosť štýlu v porovnaní hodnoty s rastom, rastu nad hodnotou, štátnych dlhopisov nad podnikovými dlhopismi, domácich trhov pred zahraničnými trhmi alebo čokoľvek, čo uprednostňujete. Obdobne je hranica v satelitnej časti.
Podstata stratégie
Bez ohľadu na konkrétne investície zvolené na splnenie alokácie aktív - základnými faktormi sú náklady, volatilita portfólia a návratnosť investícií.
Stručný prehľad každej oblasti poskytuje ďalšie informácie:
náklady
Hlavná časť portfólia pomáha minimalizovať náklady, pretože pasívne investície sú takmer vždy lacnejšie ako ich aktívne náprotivky. Keďže ukazovatele pasívnych investícií sledujú ukazovatele, portfólio sa mení iba pri zmene indexu. Vzhľadom na to, že indexy sa menia len zriedka, sú transakčné náklady a daň z kapitálových výnosov minimalizované. Na druhej strane je aktívna správa portfólia založená na obchodovaní. Každý obchod vytvára realizačné náklady a potenciálne daňové záväzky vo forme kapitálových ziskov.
prchavosť
Beta je miera volatility na akciovom trhu. Volatilita je niečo, čomu sa mnohí investori radšej vyhýbajú. Venovaním veľkej časti portfólia pasívnym investíciám by beta celkového portfólia nemala byť vysoká. Pridanie investícií, napríklad do komoditného fondu, ktoré nesúvisia s pohybmi akciového trhu ako celku, pomáhajú obmedziť celkovú volatilitu, keď sú trhy v pohybe.
výnos
Aktívni manažéri sa snažia prekonať svoje štandardy. Priradením menšiny portfólia k aktívnemu riadeniu existuje možnosť, aby aktívny manažér prekonal referenčnú hodnotu, čím sa zvýši výnos z celkového portfólia, čo vedie k porazeniu výnosov z portfólia ako celku.
Ako implementovať stratégiu
Portfólio základných satelitov možno implementovať mnohými spôsobmi. Portfólio založené na podielových fondoch, ako je znázornené na obrázku 1, je len jednou potenciálnou implementáciou. Túto stratégiu je možné implementovať aj pomocou rôznych kombinácií osobitne spravovaných účtov, fondov obchodovaných na burze (ETF), podielových fondov, akcií, dlhopisov a akejkoľvek inej kombinácie hlavných investícií na sledovanie indexov spojených s investíciami zameranými na vyhľadávanie alfa.
Spodný riadok
Základný satelitný prístup poskytuje príležitosť na prístup k najlepším zo všetkých svetov. Lepší ako priemerný výkon, obmedzená volatilita a kontrola nákladov sa spájajú do flexibilného balíka, ktorý môže byť navrhnutý špeciálne tak, aby vyhovoval vašim potrebám.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Správa portfólia
Ako upraviť a obnoviť svoje portfólio
Plánovanie odchodu do dôchodku
Vytvárajte príjem v dôchodku pomocou ETF
Dôchodkové sporiace účty
VTIVX: Prehľad fondu Vanguard Target Retirement 2045
Správa portfólia
Naučte sa 4 kroky na vytvorenie výnosného portfólia
Automatizované investovanie
E * TRADE Core Portfolios vs TD Ameritrade Essential Portfolios
Automatizované investovanie
Lepšie vs. E * OBCHODNÉ hlavné portfólio: Ktoré je pre vás najlepšie?
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Definícia základného holdingu Základné podiely sú najdôležitejšími podielmi v investičnom portfóliu, pretože majú najväčšie vyhliadky. viac Diverzifikácia Diverzifikácia je investičný prístup, konkrétne stratégia riadenia rizík. Na základe tejto teórie predstavuje portfólio, ktoré obsahuje rôzne aktíva, menšie riziko av konečnom dôsledku prináša vyššie výnosy ako len niekoľko z nich. viac Definícia podielového fondu Podielový fond je druh investičného nástroja pozostávajúci z portfólia akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov, na ktoré dohliada profesionálny správca peňazí. viac Riadenie rizika vo financiách Vo finančnom svete je riadenie rizika proces identifikácie, analýzy a prijímania alebo zmierňovania neistoty pri investičných rozhodnutiach. K riadeniu rizika dochádza kedykoľvek, keď investor alebo správca fondu analyzuje a pokúša sa vyčísliť potenciálne straty v investícii. viac Definícia aktívneho rizika Aktívne riziko je druh rizika, ktoré fond alebo spravované portfólio vytvára, keď sa snaží poraziť výnosy benchmarku, s ktorým sa porovnáva. viac ETF definícií ETF ETF ETF je fond obchodovaný na burze (ETF), ktorý sleduje skôr iné ETF ako podkladové akcie, dlhopisy alebo indexy. viac![Sprievodca po jadre Sprievodca po jadre](https://img.icotokenfund.com/img/an-advisors-role-behavioral-coach/958/guide-core-satellite-investing.jpg)