Obsah
- Beta a riziko
- Investovanie do vysokých verzií beta
- Pokročilé mikro zariadenia (AMD)
- Finančná skupina SVB (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- Spodný riadok
Rastoví investori a investori s vysokou toleranciou rizika môžu mať záujem o hľadanie akcií s vysokým rastom a vysokou úrovňou beta. Akcie s vysokým obsahom beta sa môžu použiť na dosiahnutie vysokých výnosov, ale pri poklese trhov majú značné riziko poklesu. Pochopenie verzie beta a jej použitia môže byť dôležité pre rastových investorov, ktorí sa snažia identifikovať akcie s najvyššou výkonnosťou všeobecne.
Ďalej uvádzame najvyššie beta verzie na trhu s najvyššou návratnosťou. Aj keď minulá výkonnosť nenaznačuje budúce výsledky, tieto zásoby boli schopné výrazne prekonať jednoročný výnos spoločnosti S&P 500.
Kľúčové jedlá
- Vysoké zásoby beta sú zásoby, ktoré pozitívne korelujú s výnosmi S&P 500, ale v zosilnenej veľkosti. Z dôvodu tohto zosilnenia majú tieto zásoby tendenciu prekonávať výkonnosť na býčích trhoch, ale na trhoch s medveďmi môžu výrazne zaostávať. Tu sa pozrieme na 3 z najvyšších beta akcií medzi spoločnosťami S&P 500.
Beta a riziko
Beta je štatistická miera relatívnej volatility akcie k volatilite širšieho trhu (zvyčajne S&P 500), kde ju možno interpretovať ako mieru rizikovosti. Beta akcie sa získa pomocou regresnej analýzy, ktorá odvodzuje koreláciu zmien cien akcií s S&P 500. Beta 1, 0 teda znamená, že volatilita akcií je paralelná s volatilitou trhu, a preto sa často bude pohybovať v tandeme s index av rovnakom rozsahu. Beta nad 1, 0 znamená, že akcie budú mať väčšiu volatilitu ako trh a beta nižšie ako 1, 0 znamená nižšiu volatilitu. Volatilita je zvyčajne ukazovateľom rizika a vyššie hodnoty beta znamenajú vyššie riziko, zatiaľ čo nižšie hodnoty beta znamenajú nižšie riziko. Akcie s vyššími koeficientmi beta teda môžu získať viac na vyšších trhoch, ale aj na nižších trhoch.
Investovanie do vysokých verzií beta
Vysoké zásoby beta môžu byť skvelými investíciami na býčích trhoch, pretože sa očakáva, že prekonajú S&P 500 o nepatrnú sumu. Vyžadujú si však veľa aktívneho riadenia z dôvodu ich citlivosti na trh. Sú to veľmi volatilné, a preto riskantné investície izolovane. V prípade zmeny trhu s medveďmi by sa preto dalo tiež očakávať, že tieto zásoby stratia najviac, takže je dôležité dávať pozor na ne, pretože vysoké zásoby beta vo všeobecnosti nie sú dlhodobými investíciami do nákupu a držania.
Ďalej uvádzame tri zásoby s beta približne 2, 5, ktoré sú členmi indexu S&P 500. Tieto tri akcie boli na americkom trhu testované pomocou beta a jednoročnej výkonnosti pomocou screenera zásob CNBC. Zásoby sú uvedené nižšie podľa jednoročného výnosu k 13. januáru 2020.
Pokročilé mikro zariadenia (AMD)
AMD je spoločnosť v oblasti polovodičov, ktorá vyrába čipové sady a mikročipy a súťaží s výrobkami typu Intel a Qualcom. V roku 2019 sa hodnota akcií AMD viac ako zdvojnásobila, čím sa jej trhový strop zvýšil na 54 miliárd dolárov. Napriek býčiu tendenciu zostáva spoločnosť riskantnejšia ako väčšina akcií S&P 500, s beta 3, 2
Finančná skupina SVB (SIVB)
SVB Financial group vlastní a prevádzkuje Silicon Valley Bank, ktorá poskytuje služby klientom v tejto bohatej oblasti Kalifornie. Podľa internetovej stránky spoločnosti pomohla Silicon Valley Bank financovať viac ako 30 000 začínajúcich podnikov. SVB je na zozname najväčších bánk v USA. Banka je tiež jedným z najväčších poskytovateľov finančných služieb výrobcom vína v údolí Napa. Akcie spoločnosti majú kvôli svojej rizikovej povahe beta vo výške 2, 5.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rentals je najväčšia spoločnosť na prenájom vybavenia na svete, ktorá poskytuje služby zákazníkom hlavne v USA a Kanade. Spoločnosť URI bola založená v roku 1997 a teraz vlastní na prenájom takmer 700 000 kusov ťažkej techniky v hodnote takmer 15 miliárd dolárov. Spoločnosť však pôsobí vo vysoko cyklickom a komoditizovanom priemysle a je výrazne ovplyvnená malými zmenami v dopyte, ktoré môžu vzniknúť okrem iného v dôsledku kontrakcií v stavebníctve alebo stavebníctve. Zásoba má beta 2, 5.
Spodný riadok
Vysoké zásoby beta vyžadujú veľa aktívneho riadenia. Často sú to tiež malé a stredné kapitálové zásoby, ktoré dozrávajú s výraznou volatilitou okolo nových oznámení. Všetky tri zásoby sú tu v oblasti malých kapitálov s tým, že Largo a California Resources tlačia na územie so strednou kapitalizáciou. Každý z nich má niekoľko rastových katalyzátorov, ktoré pomáhajú poháňať ich výnosy.
Majte na pamäti, že investície do vysokého rastu, vysoké verzie beta tiež prinášajú vysoké riziká, preto je dôležité tieto investície monitorovať a snažiť sa ich vyvážiť aj s nižšími rizikami držby portfólia a hotovosti za likviditu.
