Aký je ročný plán vyrovnávania portfólia a prečo ho potrebujete? Pri prvom zostavovaní portfólia sú aktíva vyvážené podľa vašich investičných cieľov, tolerancie rizika a časového horizontu. Táto rovnováha, známa ako „váženie“, sa však bude pravdepodobne v priebehu času meniť v závislosti od výkonnosti jednotlivých segmentov. Ak jeden segment rastie rýchlejšie ako ostatné, vaše portfólio sa v tejto oblasti nakoniec nadhodnotí a už nemusí zodpovedať vašim cieľom.
Vyvážením portfólia sa predíde tejto nadváhe a zachová sa vaše požadované váženie v priebehu času. Je to dôležitý krok, aby ste svoje portfólio každoročne preskúmali sami alebo spolu s finančným poradcom, aby ste zistili, čo treba v budúcnosti vyvážiť do budúceho roka. V závislosti od volatility trhu budete možno musieť vyvážiť častejšie ako raz ročne. (o vyvážení portfólia, aby ste mohli zostať na správnej ceste).
Ako funguje ročný plán vyrovnania portfólia
Stratégia vyváženia vo svojej najjednoduchšej podobe zachová pôvodné rozdelenie aktív portfólia tým, že odpredá časť ktoréhokoľvek segmentu, ktorý rastie rýchlejšie ako ostatné, a výnosy použije na nákup ďalších častí iných segmentov portfólia. Predpokladajme napríklad, že vytvoríte portfólio zložené z 50% akcií, 40% dlhopisov a 10% hotovosti. Ak zásoby rastú rýchlosťou 10% ročne a dlhopisy 5%, zásoby čoskoro budú tvoriť viac ako 50% portfólia.
Stratégia vyváženia by diktovala, aby sa nadmerný rast akciového portfólia odpredal a výnosy smerovali do dlhopisových a peňažných segmentov s cieľom zachovať pôvodný pomer aktív. Táto stratégia tiež využíva odpredaj segmentov s lepšou výkonnosťou, keď sú ich ceny vysoké, a nákup iných, keď sú ich ceny nižšie, čo zlepšuje celkový výnos v priebehu času.
Opätovné vyrovnanie môže byť najúčinnejšie, keď sú trhy volatilné, pretože portfólio sa vypláca na víťazných akciách a získava podhodnotené držby so zľavou. Niektoré stratégie vyváženia sú prísnejšie ako iné: jeden by mohol vyvážiť, ak bude portfólio v jednom sektore s nadváhou 5%, zatiaľ čo iné môže umožniť až 10% nadváženie.
Plánovanie nehnuteľností a dane
Zároveň vyvažujete svoje portfólio, môžete to tiež využiť ako príležitosť na vykonanie úprav na účely plánovania nehnuteľností. Napríklad v zákone o založení každého spoločenstva na zvýšenie dôchodku (SECURE) sa ustanovuje, že niektorí príjemcovia zdedených IRA, ktorí nie sú manželmi / manželkami, musia rozdeľovať dividendy do konca 10. kalendárneho roka nasledujúceho po roku úmrtia majiteľa IRA.
To znamená, že na vašich príjemcov by mohol mať vplyv neočakávane vysoký daňový výmer v závislosti od toho, kedy uskutočnia rozdelenie a celkovú hodnotu zdedenej IRA. Ak je jedným z vašich cieľov ponechať svoje portfóliové aktíva na manželovi, deťom alebo iným príjemcom, aby ste ich v prípade úmrtia zaistili, musíte si byť vedomí a naplánovať daňové dôsledky, s ktorými sa môžu stretnúť na základe toho, ako vaše portfólio a dôchodkové aktíva sú štruktúrované.
Zvážte náklady
Opätovné vyváženie sa môže vykonať aj v častejších periodických intervaloch, napríklad každých štvrť alebo šesť mesiacov, bez ohľadu na podmienky na trhu. Čím častejšie je portfólio vyvážené, tým vyššie sú provízie alebo transakčné náklady. Niektorí depozitári cenných papierov môžu tiež obmedziť prevod peňazí z jedného fondu alebo triedy aktív do iného počtu krát ročne.
Jedným zo spôsobov, ako znížiť poplatky, je výber služieb nedávno vzniknutého robo-poradcu. Tieto automatizované služby vykonávajú základné práce v oblasti správy peňazí - napríklad opätovné vyváženie portfólia - za zlomok nákladov na ľudského poradcu. Spotrebiteľom je dnes k dispozícii niekoľko a ich základňa aktív rýchlo rastie. (o tom, či robo-poradcovia skutočne konajú vo vašom najlepšom záujme.)
Ďalšou úvahou pri vyvažovaní je, že v prípade zdaniteľných účtov sú všetky investície predané so ziskom predmetom dane z kapitálových výnosov.
Spodný riadok
Vyváženie je v podstate o riadení rizika. Napríklad, ak bolo vaše pôvodné portfólio zložené zo 60 percent akcií a 40 percent dlhopisov, na silnom akciovom trhu, na ktorom rastú zásoby (a bez opätovného vyváženia), sa pomer môže stať 90:10. V takomto portfóliu s veľkými akciami chýba rozmanitosť a je oveľa rizikovejšia. To by mohlo byť v poriadku pre tých, ktorí majú vysokú toleranciu voči riziku a dlhý horizont rizika, ale môže to byť zlé pre niekoho, kto chce odísť do dôchodku v nasledujúcom roku alebo dvoch.
Vyváženie portfólia vám môže pomôcť zachovať pôvodné rozdelenie aktív a znížiť mieru rizika. Môže tiež zlepšiť celkovú návratnosť vášho portfólia v priebehu času s menšou volatilitou. Túto službu poskytuje väčšina služieb v oblasti správy peňazí, spoločností podielových fondov a variabilných anuitných spoločností, niekedy zadarmo. Ďalšie informácie o tom, ako môže vyváženie pomôcť vášmu portfóliu, získate od svojho finančného poradcu.
![Ako vypracovať solídny ročný plán vyváženia Ako vypracovať solídny ročný plán vyváženia](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/627/how-develop-solid-annual-rebalancing-plan.jpg)