Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) sa používa v základnej analýze na meranie ziskovosti spoločnosti. ROE určuje výšku čistého príjmu, ktorý spoločnosť vygeneruje z vlastného imania. ROE sa môže použiť na porovnanie ziskovosti jednej spoločnosti s inou firmou v rovnakom odvetví.
Výpočet ROE v Exceli
Vzorec na výpočet ROE spoločnosti je jej čistý príjem vydelený vlastným imaním. Tu je postup, ako pomocou programu Microsoft Excel nastaviť výpočet ROE:
- V Exceli začnite kliknutím pravým tlačidlom myši na stĺpce A, B a C. Ďalej kliknite ľavým tlačidlom myši na šírku stĺpca a zmeňte hodnotu na 30 pre každý z stĺpcov. Potom kliknite na tlačidlo OK.Ďalej zadajte názov bunky do bunky B1 a názov inej spoločnosti do bunky C1.Potom zadajte do bunky A2 položku „Čistý príjem“, do položky „Akcionári“ do bunky A3 a „Návratnosť vlastného imania“. “do bunky A4. Po dokončení zadajte zodpovedajúce hodnoty pre tieto popisy do buniek B2, B3, C2 a C3.
Napríklad Facebook (FB) má k 31. decembru 2017 čistý príjem 15, 920 miliárd dolárov a vlastný kapitál 74, 347 miliárd dolárov, zatiaľ čo jeho konkurent, Twitter (TWTR), má čistý príjem - 108, 063 miliárd dolárov a vlastný kapitál akcionárov 5, 047 miliardy dolárov.
Zostavme výpočet pre tento príklad:
- Zadajte = 15920000000 do bunky B2 a = 74347000000 do bunky B3.Ďalej zadajte do bunky B4 vzorec = B2 / B3. Výsledný výnos z vlastného kapitálu na Facebooku je 21, 41%. Potom zadajte = -108063000 do bunky C2 a = 5047218000 do bunky C3.Ďalej zadajte do bunky C4 vzorec = C2 / C3.
Výsledná návratnosť investícií z Twitteru je -2, 14%. Twitter je teda menej ziskový a so stratou prevádzky, zatiaľ čo Facebook je vysoko ziskový.
