Vlastné imanie predstavuje čistú hodnotu spoločnosti alebo sumu, ktorá by sa vrátila akcionárom v prípade likvidácie všetkých aktív spoločnosti a splatenia všetkých jej dlhov. V skratke, vlastné imanie meria čistý majetok spoločnosti. Nachádza sa v súvahe spoločnosti a je to bežná finančná metrika, ktorú analytici používajú na určovanie finančného zdravia spoločnosti.
Ako vypočítať kapitál akcionárov
Vlastné imanie spoločnosti môžete vypočítať odpočítaním jeho celkových pasív od celkových aktív, ktoré sú uvedené v súvahe spoločnosti. Vzorec na výpočet vlastného imania je:
Vlastné imanie = celkové aktíva - celkové pasíva
Vlastné imanie predstavuje výšku financovania, ktoré spoločnosť prežíva prostredníctvom bežných a prednostných akcií. Vlastné imanie sa môže vypočítať odpočítaním hodnoty vlastných akcií od základného imania spoločnosti a nerozdeleného zisku.
Príklad výpočtu vlastného imania
Nižšie je uvedená súvaha pre Bank of America Corporation (BAC) ku koncu roka 2017, od ich ročného výkazu 10 000. K 31. decembru 2017 mala Bank of America celkové aktíva 2, 281234 biliónov dolárov a celkové pasíva vo výške 2, 014088 biliónov dolárov.
Celkový kapitál akcionárov Bank of America tak v tom čase bol: 2, 281234 USD (aktíva) - 2, 014088 USD (pasíva) = 267, 146 miliárd dolárov.
V súvahe (zelenou farbou) vidíme aj riadkovú položku vlastného imania. Číslo je tiež rozdelené podľa každej zložky, vrátane prioritných akcií, kmeňových akcií, nerozdeleného zisku a akumulovaného ostatného komplexného výsledku (alebo straty), ktorý je čistý do výšky vlastného imania akcionárov.
Vlastné imanie možno vypočítať aj ako: 22 323 $ + 138, 089 + 113, 816 - 7, 082 = 267, 146 miliárd dolárov.
Hodnota vlastného imania vo výške 267, 146 miliárd dolárov predstavuje sumu, ktorá zostala akcionárom v prípade, že Bank of America splatila všetky svoje záväzky.
Vlastné imanie sa používa v základnej analýze na určenie hodnôt ukazovateľov, ako je pomer dlhu k kapitálu (D / E), rentabilita vlastného kapitálu (ROE) a účtovná hodnota vlastného imania na akciu (BVPS).
Aké informácie poskytuje vlastný kapitál?
Vlastné imanie môže byť záporné alebo kladné. Ak je spoločnosť pozitívna, má dostatok aktív na krytie svojich záväzkov. Ak sú záporné, záväzky spoločnosti prevyšujú jej aktíva; ak sa predĺži, považuje sa to za platobnú neschopnosť v súvahe.
Mnoho investorov preto považuje spoločnosti s negatívnym vlastným imaním za rizikové investície. Vlastné imanie nie je dostatočným ukazovateľom finančného zdravia spoločnosti. V spojení s inými nástrojmi a metrikami je to však dobrý nástroj, ktorý pomôže investorovi presne analyzovať zdravie organizácie.
Všetky štatistiky potrebné na výpočet vlastného imania sú k dispozícii v súvahe spoločnosti. Aktíva celkom zahŕňajú krátkodobý a dlhodobý majetok. Obežný majetok je majetok, ktorý je možné previesť na hotovosť v priebehu jedného roka (napr. Hotovosť, pohľadávky, zásoby). Dlhodobý majetok je majetok, ktorý nie je možné previesť na hotovosť alebo ho spotrebovať do jedného roka (napr. Investície; nehnuteľnosti, stroje a zariadenia a nehmotný majetok, napríklad patenty).
Pasíva celkom pozostávajú z krátkodobých a dlhodobých záväzkov. Krátkodobé záväzky sú dlhy obvykle splatné do jedného roka (napr. Záväzky a splatné dane). Dlhodobé záväzky sú záväzky, ktoré sú splatné v termínoch dlhších ako jeden rok (napr. Splatné dlhopisy, nájmy a dôchodkové záväzky). Po výpočte celkových aktív a pasív možno určiť vlastné imanie.
Pozorovatelia trhu a analytici uprednostňujú stabilnú rovnováhu medzi výškou nerozdeleného zisku, ktorý spoločnosť vypláca investorom vo forme dividend, a sumou ponechanou na reinvestovanie späť do spoločnosti. Vlastné imanie je základnou metrikou na zistenie dosiahnutého výnosu v porovnaní so sumou investovanou vlastnými investormi.
![Ako vypočítate vlastné imanie? Ako vypočítate vlastné imanie?](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/398/how-do-you-calculate-shareholdersequity.jpg)