Sekuritizácia zahŕňa prevzatie nelikvidného aktíva (alebo skupiny aktív) a konsolidáciu s inými aktívami v snahe vytvoriť likvidnejšie aktívum, ktoré sa môže predať inej strane. Likvidita opisuje mieru, v akej možno aktívum ľahko predať bez ovplyvnenia jeho ceny; veľký, dobre zavedený trh s vysokým objemom obchodovania sa považuje za likvidný trh. Transformácia nelikvidných aktív na aktíva, ktoré sa dajú ľahko predať na trhu, zvyšuje likviditu.
Napríklad banka môže použiť sekuritizáciu na konverziu portfólia hypoték (ktoré sú jednotlivo nelikvidnými aktívami) na hotovosť (veľmi likvidné aktíva). Ak banka upíše hypotéku, vlastní práva na budúci tok príjmov poskytnutých dlžníkom splácajúcim pôžičku. Účinne vytvára aktívum vo svojej súvahe.
Hypotéka je však pre banku relatívne nelikvidným majetkom. Splácanie istiny a úrokov sa vyskytuje počas dlhých období, často pri hypotékach na bývanie 15 až 30 rokov. Ďalej je ťažké prilákať trh kupujúcich, ktorí chcú kúpiť jednu hypotéku, z dôvodu rizika, že dlžník nesplatí úver. Ak by banka chcela tento majetok zlikvidovať, musela by ponúknuť výraznú zľavu na kompenzáciu vyššieho stupňa rizika.
Banka by sa mohla vyhnúť hlbokej zľave z predaja svojich aktív na zlepšenie likvidity prostredníctvom sekuritizácie. Keby banka spojila svoje hypotekárne aktíva a spojila mnoho existujúcich hypoték do jedného toku príjmov, zmiernilo by to riziko zlyhania a urobilo by ho atraktívnejším pre väčší trh potenciálnych kupujúcich. Potom by sa mohla rozdeliť a predať práva budúcemu toku príjmov z tejto skupiny hypoték za hotovosť.
Tento proces zlepšuje likviditnú pozíciu banky znížením jej pozície v nelikvidných aktívach (v tomto príklade portfólio hypoték) a zvyšuje jej pozíciu v likvidnejších aktívach (v tomto prípade hotovosť).
