Často zanedbávaným aspektom obchodovania je určovanie, koľko peňazí, zásob alebo komodít, ktoré sa majú akumulovať v obchode. Obchodníci často vyberajú veľkosť náhodných pozícií. Môžu si vziať viac, ak sa cítia „skutočne istí“ obchodom, alebo si môžu vziať menej, ak sa cítia trochu škaredo. Toto nie sú platné spôsoby určenia veľkosti pozície. Obchodník by tiež nemal mať stanovenú veľkosť pozícií za všetkých okolností, bez ohľadu na to, ako sa obchod zakladá, a tento štýl obchodovania pravdepodobne povedie z dlhodobého hľadiska k nedostatočnému výkonu. Pozrime sa, ako by sa skutočne mala určiť veľkosť pozície.
Čo ovplyvňuje veľkosť pozície
Prvou vecou, ktorú musíme vedieť, skôr ako dokážeme skutočne určiť veľkosť našej pozície, je úroveň zastavenia obchodu. Zastávky by nemali byť nastavené na náhodných úrovniach. Zastávka musí byť umiestnená na logickej úrovni, kde obchodníkovi oznámi, že sa mýli v smerovaní obchodu. Nechceme zastaviť, kde by to mohlo ľahko vyvolať bežné pohyby na trhu.
Akonáhle budeme mať zastávku, poznáme riziko. Napríklad, ak vieme, že naša zastávka je 50 jadier z našej vstupnej ceny pre forexový obchod (alebo predpokladáme 50 centov v akciách alebo komoditách), môžeme začať určovať veľkosť našej pozície. Ďalšiu vec, ktorú musíme preskúmať, je veľkosť nášho účtu. Ak máte malý účet, pri obchode by ste mali riskovať maximálne 1% až 3% svojho účtu.
Predpokladajme, že obchodník má obchodný účet 5 000 dolárov. Ak obchodník riskuje 1% tohto účtu pri obchodovaní, znamená to, že môže pri obchodovaní stratiť 50 dolárov, čo znamená, že obchodník môže prijať jednu mini-lot. Ak dôjde k dosiahnutiu úrovne zastavenia obchodníka, obchodník stratí 50 kôstok na jednej malej šarži alebo 50 dolárov. Ak obchodník používa mieru rizika 3%, môže stratiť 150 dolárov (čo je 3% z účtu). To znamená, že pri úrovni zastavenia 50 pipov môže mať tri mini-šarže. Ak je obchodník zastavený, stratí 50 kôstok na troch mini lotoch alebo 150 dolárov.
Na akciovom trhu by riskovanie 1% vášho účtu v obchode znamenalo, že obchodník by mohol prijať 100 akcií so stop úrovňou 50 centov. Ak by došlo k zastaveniu, znamenalo by to, že by sa pri obchode stratilo 50 dolárov alebo 1% z celkového účtu. V tomto prípade bolo riziko obchodu obmedzené na malé percento z účtu a veľkosť pozície bola pre toto riziko optimalizovaná.
Alternatívne techniky určovania polohy
Pre väčšie účty existuje niekoľko alternatívnych metód, ktoré sa môžu použiť na určenie veľkosti pozície. Osoba obchodujúca s účtom 500 000 alebo 1 milión dolárov nemusí vždy chcieť riskovať 5 000 alebo viac dolárov (1% z 500 000 dolárov) pri každom obchode. Môžu mať na trhu veľa pozícií, nemusia vlastne využívať celý svoj kapitál, alebo môžu existovať obavy z likvidity pri veľkých pozíciách. V tomto prípade je možné použiť aj zarážku s pevným dolárom.
Predpokladajme, že obchodník s účtom tejto veľkosti chce riskovať len 1 000 dolárov za obchod. Môže používať vyššie uvedenú metódu. Ak je vzdialenosť od zastávky od vstupnej ceny 50 kôstok, obchodník môže odobrať 20 mini-šarží alebo 2 štandardné šarže.
Na akciovom trhu mohol obchodník vziať 2 000 akcií, pričom zastavenie bolo 50 centov od vstupnej ceny. Ak dôjde k nárazu, obchodník stratí iba 1 000 dolárov, ktoré bol ochotný riskovať pred umiestnením obchodu.
Úrovne denného zastavenia
Ďalšou možnosťou pre obchodníkov s aktívnym alebo denným obchodovaním je používanie úrovne dennej zastávky. Denné zastavenie umožňuje obchodníkom, ktorí sa musia rozhodovať v dvoch sekundách a požadovať flexibilitu pri rozhodovaní o určovaní polohy. Denné zastavenie znamená, že obchodník nastaví maximálnu sumu peňazí, ktorú môže stratiť za deň, týždeň alebo mesiac. Ak obchodníci stratia toto vopred stanovené množstvo kapitálu alebo viac, okamžite opustia všetky pozície a prestanú obchodovať po zvyšok dňa, týždňa alebo mesiaca. Obchodník používajúci túto metódu musí mať záznamy o pozitívnej výkonnosti.
Pre skúsených obchodníkov sa denná strata na stope môže rovnať približne ich priemernej dennej ziskovosti. Napríklad, ak obchodník v priemere zarobí 1 000 dolárov za deň, mal by stanoviť dennú stratu za zastavenie, ktorá sa blíži tomuto číslu. To znamená, že stratový deň nevymaže zisky z viac ako jedného priemerného obchodného dňa. Túto metódu je možné prispôsobiť tak, aby odrážala výsledky obchodovania za niekoľko dní, týždňov alebo mesiacov.
Pre obchodníkov, ktorí majú v minulosti ziskovú obchodnú činnosť alebo ktorí sú počas dňa mimoriadne aktívni, umožňuje denná zastávka voľnosť pri rozhodovaní o veľkosti pozície počas letu počas celého dňa a napriek tomu stále kontroluje svoje celkové riziko. Väčšina obchodníkov využívajúcich dennú zastávku bude naďalej obmedzovať riziko na veľmi malé percento svojho účtu v každom obchode monitorovaním veľkosti pozícií a vystavenia sa riziku, ktoré pozícia vytvára.
Začiatočník s malou obchodnou históriou môže tiež prispôsobiť metódu dennej stop-loss v spojení s použitím správnej veľkosti pozícií - určenou rizikom obchodu a jeho celkovým zostatkom na účte.
Spodný riadok
Aby sme dosiahli správnu veľkosť pozície, musíme najprv poznať našu úroveň zastavenia a percentuálnu alebo dolárovú sumu nášho účtu, ktorú sme ochotní riskovať pri obchodovaní. Keď ich určíme, môžeme vypočítať našu ideálnu veľkosť pozície.
