DEFINÍCIA divízie korporátneho financovania
Divízia Corporation Finance je pobočkou Komisie pre cenné papiere a burzu v USA (SEC), ktorá dohliada na postupy zverejňovania registrovaných spoločností, ktoré ponúkajú cenné papiere pre verejnosť. Divízia je zodpovedná za zabezpečenie toho, aby verejne obchodované spoločnosti poskytovali investorom požadovanú úroveň zverejňovania významných informácií, aby mohli robiť informované investičné rozhodnutia. Revízia divízie vyžadovala dokumenty vydané investorom, vrátane formulára 10-Ks, formulára 10-Qs, proxy materiálov a iných prebiehajúcich podaní. Oddelenie poskytuje spoločnostiam aj výkladovú pomoc týkajúcu sa pravidiel a formulárov SEC a vydáva odporúčania SEC pre spôsoby, ako zvýšiť účinnosť agentúry pre verejných investorov. V súčasnosti existuje po celej krajine 11 pobočiek divízie, každá s 25 až 35 odborníkmi so špecializáciou na priemysel a účtovníctvo.
BREAKING DOWN Divízia korporátneho financovania
Divízia Corporation Finance pôsobí ako strážny pes pri podávaní žiadostí podľa zákona o cenných papieroch z roku 1933 a zákona o burze cenných papierov z roku 1934. V priebehu roka existujú tisíce podaní, ale obmedzené ľudské zdroje, takže rozdelenie „selektívne“ posudzuje spisy kontrolovať dodržiavanie pravidiel zverejňovania a účtovníctva. (Zákon Sarbanes-Oxley z roku 2002 si však vyžaduje „určitú úroveň preskúmania“ každej spravodajskej spoločnosti najmenej raz za tri roky.) Skupina nezverejňuje kritériá použité na výber podaní na preskúmanie s cieľom chrániť integritu procesu.
Ak sa zistí, že existujú nedostatky alebo nejasnosti v podaniach, zamestnanci podniknú potrebné kroky, aby prinútili spoločnosť splniť požiadavky. Činnosť dohľadu, ktorú divízia nazýva proces pripomienok, umožňuje spoločnosti nejaký čas reagovať na pripomienky divízie týkajúce sa zverejnení v registrácii. Výsledkom sú zvyčajne revízie účtovnej závierky alebo zmeny a doplnenia zverejnení, aby boli jasné a užitočnejšie pre investorov. Malo by sa však poznamenať, že celkový proces preskúmania nie je „zárukou toho, že zverejnenie je úplné a správne“, v súlade s rozdelením. Táto zodpovednosť vždy leží na spoločnosti, ktorá podala žiadosť.