Akciové indexy alebo akciové indexy sú zložené merania odrážajúce pohyb cien akcií. Investori používajú indexy ako meradlo na meranie výkonnosti portfólia a ako barometer pre celkový sentiment na trhu. Keď akciové indexy rastú, odráža býčí trh; keď majú tendenciu klesať, znamená to medvedí trh. V Spojených štátoch sú dva najobľúbenejšie indexy akciových trhov S&P 500 a Russell 2000.
Kľúčové jedlá
- Index S&P 500 je akciový index zložený z 500 spoločností s veľkou kapitalizáciou. Index Russell 2000 je index akciového trhu zložený z 2 000 spoločností s malou kapitalizáciou. Indexy sú vážené trhovou kapitalizáciou, pričom index S&P 500 sa používa ako index s veľkou kapitalizáciou. a benchmarku Russell 2000 ako zástupcu pre malé podniky.
Index S&P 500
Index Standard & Poor's 500 alebo S&P 500 je akciový index zložený z 500 spoločností s veľkou kapitalizáciou kótovaných na amerických burzách. Spoločnosť s veľkou kapitalizáciou alebo s veľkou kapitalizáciou má zvyčajne trhovú hodnotu vyššiu ako 10 miliárd dolárov. S&P 500 je jedným z najpoužívanejších referenčných hodnôt zodpovedajúcich širšiemu americkému akciovému trhu. Vďaka svojmu zloženiu 500 spoločností je S&P 500 oveľa širším a možno presnejším meradlom ako populárny priemyselný priemer Dow Jones (DJIA), ktorý obsahuje iba 30 akcií.
S&P 500 bol predstavený v roku 1923 a nadobudol svoju súčasnú podobu 4. marca 1957. Výbor S&P Dow Jones Indices - spoločný podnik pozostávajúci z S&P Global Inc. (SPGI), CME Group (CME) a News Corporation. (NWSA) - vyberte spoločnosti tvoriace index. Cieľom je vybrať spoločnosti v odvetviach a trhových segmentoch, ktoré odrážajú americké hospodárstvo.
S&P 500 Váženie
Akcie sa vážia trhovou kapitalizáciou, čo vedie k indexu váženému alebo hodnotovo váženému, v ktorom spoločnosti s vyššími trhovými hodnotami dostávajú relatívne väčšiu váhu. Konkrétnejšie, S&P 500 má tiež pohyblivú váhu, ktorá počíta trhovú kapitalizáciu spoločnosti pomocou len počtu akcií, ktoré sú k dispozícii na obchodovanie verejnosti. To pomáha presne odrážať investovateľné ocenenie firmy. S&P je tiež rôznorodý v tom, že vlastní rastové aj hodnotové akcie.
Z času na čas je zloženie indexu upravené tak, aby zohľadňovalo fúzie a akvizície, bankroty, špeciálne dividendy, spätné odkúpenia akcií a nové emisie akcií. Spoločnosti môžu byť pridané alebo odstránené v závislosti od zmien v ekonomike USA alebo v prípade, že spoločnosti nespĺňajú kritériá na kótovanie, ako je napríklad oceňovanie trhu a finančná životaschopnosť.
Investovanie do S&P 500
Index S&P 500 je investovateľný index, vďaka čomu je užitočný ako referenčný bod pre celý americký akciový trh. Investori a obchodníci môžu replikovať S&P 500 nákupom akcií komponentov s použitím rovnakých váh ako index. Hromadenie pozícií v 500 rôznych akciách môže byť nákladné a časovo náročné, takže existujú alternatívy na uľahčenie investovania do indexu, vrátane futures S&P 500, indexovaných podielových fondov a indexovaných fondov obchodovaných na burze (ETF), ako je Trust S&P 500 ETF Trust. (SPY). K dispozícii je tiež aktívny a likvidný trh s opciami na futures S&P 500 a SPY ETF, ktorý umožňuje zaistiť dobre diverzifikované portfóliá veľkých spoločností.
S&P 500 Najlepšie komponenty
K 10. októbru 2019 patrí medzi 10 najlepších holdingov S&P 500 podľa trhovej kapitalizácie: Microsoft (MSFT), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook Inc. (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa Inc. (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ) a Walmart Inc. (WMT).
Russell 2000
Index Russell 2000, vytvorený v roku 1984 spoločnosťou Frank Russell Company, je indexom akciového trhu, ktorý pozostáva z 2 000 spoločností s malou kapitalizáciou. Pozostáva zo spodných dvoch tretín indexu Russell 3000, väčšieho indexu 3000 verejne obchodovaných spoločností, ktoré predstavujú takmer 98% investovateľného amerického akciového trhu.
Zatiaľ čo S&P 500 je vhodným benchmarkom pre portfóliá s veľkými kapitalizáciami, Russell 2000 je najbežnejším benchmarkom pre portfóliá s malou kapitalizáciou. Investori zvyčajne sledujú tento index, aby mohli merať výkonnosť menších domácich firiem. Najmenší 1000 spoločností v spoločnosti Russell 2000 tvorí index Russell 1000 Microcap. Index Russell 2000 je zostavený tak, aby reprezentoval najmenšie 2000 kótované spoločnosti v USA
Russell 2000 Weighting
Russell 2000 je ďalším váženým indexom trhovej kapitalizácie, ale vylučuje určité kótované akcie, ako napríklad akcie obchodujúce pod hranicou 1, 00 USD za akciu, akcie obchodované na mimoburzovom trhu (OTC) a spoločnosti s trhovou kapitalizáciou pod 30 dolárov miliónov. Na rozdiel od S&P 500 sa zložky indexu Russell 2000 vyberajú podľa vzorca - spodná hranica 2000 modelu Russell 3000 - a nie výbor.
Investovanie do Russell 2000
Rovnako ako index S&P 500, aj index Russell 2000 je investovateľný tak, že ho replikuje pomocou kmeňových akcií alebo prostredníctvom indexových futures, podielových fondov a fondov na obchodovanie na burze, ako je index iShares Russell 2000 ETF (IWM). K dispozícii je tiež aktívny trh s opciami pre futures IWM a Russell 2000.
Russell 2000 Top Components
K 10. októbru 2019 patrí medzi desať najlepších holdingov v spoločnosti Russell 2000 podľa trhovej kapitalizácie: NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty Inc. (REXR), Portland General Electric Company (POR), First Industrial Realty Trust Inc. (FR), Science Applications International Corporation (SAIC), Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) a ONE Gas Inc. (OGS).
Spodný riadok
S&P 500 a Russell 2000 sú investovateľné americké trhové kapitalizačné indexy, ktoré sa bežne používajú ako referenčné hodnoty pre portfóliových manažérov a investorov. Medzi týmito dvoma indexmi existuje aj niekoľko rozdielov. S&P 500 sa skladá výlučne z veľkých spoločností s veľkou kapitalizáciou a slúži ako najbežnejšia referenčná hodnota pre veľké podniky. Výbor vyberie základné zložky, ktoré obsahujú iba jednu štvrtinu z počtu spoločností kótovaných na burze Russell 2000. Alternatívne je Russell 2000 vhodnou referenčnou hodnotou pre portfóliá s malou kapitalizáciou, pričom vzorec určuje skôr členské podiely ako výbor.
![Ako sa indexy s & p 500 a russell 2000 líšia Ako sa indexy s & p 500 a russell 2000 líšia](https://img.icotokenfund.com/img/index-trading-strategy-education/701/how-s-p-500-russell-2000-indexes-differ.jpg)