Hoci investovanie môže byť vynikajúcim spôsobom, ako generovať príjem, vaše príjmy pravdepodobne podliehajú dani z príjmu rovnako ako akýkoľvek iný druh príjmu. Podielové fondy sú populárnou investičnou možnosťou z mnohých dôvodov, ale v niektorých prípadoch môžu skutočne predstavovať značné daňové zaťaženie. Keďže jednotliví investori nemajú žiadnu kontrolu nad investičnou činnosťou podielového fondu, je dôležité zabezpečiť, aby bol váš podielový fond daňovo efektívny. Daňová efektívnosť vášho podielového fondu určuje množstvo faktorov, vrátane frekvencie obchodnej činnosti, životnosti každej investície do portfólia a typov rozdelenia, ktoré váš fond vykonáva.
Výnosy z podielového fondu: základy
Daňová účinnosť podielového fondu závisí od druhu rozdelenia, ktoré je pre tento fond jedinečné. Aby sa zabránilo plateniu daní z príjmu právnických osôb zo svojich ziskov, sú spoločné fondy povinné rozdeliť všetky svoje čisté zisky akcionárom najmenej raz ročne. Toto rozdelenie patrí do jednej z dvoch kategórií: rozdelenie dividend alebo rozdelenie kapitálových výnosov.
K výplate dividend dôjde, keď váš existujúci fond dostane výnos z akcií nesúcich dividendy a úročených dlhopisov. Naopak, kapitálové zisky sa generujú, keď správca fondu predá aktíva fondu za čistý zisk. Napríklad, ak fond investoval 100 000 dolárov do akcie a potom predal všetky svoje akcie za 110 000 dolárov, 10% zisk sa považuje za kapitálový zisk.
Zdaňovanie podielových fondov
V závislosti od toho, ako dlho váš fond držal svoje aktíva, sa príjem, ktorý dostanete od podielového fondu, môže zdaniť ako bežný príjem alebo kapitálové zisky. Môže to byť zmätok, pretože nie všetky rozdelenia kapitálových výnosov sa zdaňujú sadzbou kapitálových výnosov.
Na rozdiel od investovania do jednotlivých akcií nemá uplatnenie sadzby dane z kapitálových výnosov nič spoločné s tým, ako dlho vlastníte akcie v podielovom fonde, ale skôr s dĺžkou času, počas ktorého podielový fond držal aktíva vo svojom portfóliu. Iba zisky z majetku, ktorý fond držal viac ako rok, sa zdaňujú podľa sadzby vášho kapitálového zisku, a nie podľa vašej bežnej sadzby dane z príjmu. Medzitým sa dividendy obvykle zdaňujú bežnou sadzbou dane z príjmu, pokiaľ sa nepovažujú za kvalifikované dividendy.
Rozdiely v sadzbách daní z fondov
Sadzby dane z kapitálových výnosov sú vždy nižšie ako príslušné sadzby dane z príjmu, hoci rozdiel medzi týmito dvoma sadzbami sa môže líšiť. Jednotlivci v zátvorkách sadzieb dane z príjmu 10 a 15% nie sú povinní platiť daň z kapitálových výnosov. Osoby v 25%, 28%, 33% a 35% kategórii podliehajú dani z kapitálových výnosov vo výške 15%, zatiaľ čo v kategórii 39, 6% musia platiť dane z kapitálových výnosov 20%.
Napríklad predpokladajme, že ste v 28% daňovej kategórii z príjmu a z predaja akcií dostanete investičný výnos 1 000 dolárov. Ak ste investíciu držali rok alebo viac, ste povinní platiť iba 15% alebo 150 dolárov v daniach. Ak je to však krátkodobý zisk, musíte zaplatiť 280 dolárov.
Faktor daňovej efektívnosti: Obrat aktív
Jedným z najúčinnejších spôsobov vytvorenia daňovo efektívneho podielového fondu je zníženie jeho obratu. Miera obratu fondu sa vzťahuje na frekvenciu, s akou fond nakupuje a predáva cenné papiere. Fond, ktorý vykonáva mnoho obchodov po celý rok, má vysoký obrat aktív. Výsledkom je, že väčšina kapitálových výnosov, ktoré fond generuje, sú krátkodobé zisky, čo znamená, že sú zdanené bežnou sadzbou dane z príjmu.
Fondy, ktoré využívajú stratégiu výkupu a držania a investujú do rastových akcií a dlhodobých dlhopisov, sú vo všeobecnosti efektívnejšie z hľadiska daní, pretože vytvárajú príjem, ktorý je zdaniteľný pri nižšej sadzbe kapitálových výnosov. Keď fond rozdeľuje kapitálové zisky, vydá vám formulár 1099-DIV, v ktorom bude uvedená výška rozdelenia pripísateľná dlhodobým ziskom.
Veľmi aktívne podielové fondy majú tiež tendenciu mať vyššie nákladové pomery alebo množstvo peňazí, ktoré fond účtuje každý rok, aby sa udržali a pokryli administratívne a prevádzkové náklady. Aj keď to nemá výrazný vplyv na vaše ročné dane, môže to byť značný odliv vašich financií.
Faktor daňovej efektívnosti: dividendy
Ak váš podielový fond obsahuje investície do akcií alebo dlhopisov vyplácaných dividend, ktoré platia periodické úroky, nazývané výplaty kupónov, pravdepodobne dostanete jednu alebo viac dividend ročne. Aj keď to môže byť vhodným zdrojom pravidelného príjmu, výhoda môže byť vyvážená zvýšením vášho daňového účtu.
Väčšina dividend sa považuje za bežný príjem a podlieha vašej bežnej daňovej sadzbe. Podielové fondy, ktoré nevyplácajú dividendy, sú preto prirodzene daňovo účinnejšie. Pre tých, ktorých investičné ciele sú zamerané skôr na rastúce bohatstvo ako na vytváranie pravidelného príjmu, je investovanie do fondov bez akcií s dividendami alebo dlhopisov s kupónom efektívne z hľadiska daní a je to šikovný krok.
A Middle Ground: Kvalifikované dividendy
Niektorí investori považujú rozdelenie dividend za jednu z hlavných výhod vlastníctva fondu, ale napriek tomu chcú čo najviac znížiť svoje celkové daňové zaťaženie. Našťastie sa niektoré dividendy môžu považovať za „kvalifikované dividendy“ a môžu podliehať nižšej sadzbe dane z kapitálových výnosov.
Aby sa dividendy mohli považovať za kvalifikované, musia spĺňať určité kritériá vrátane požiadavky na dobu držby. Kvalifikované dividendy musia byť vyplatené USA alebo oprávnenou zahraničnou spoločnosťou a musia byť zakúpené pred dátumom ex dividendy. Dátum ex-dividend je dátum, po ktorom nasledujúce nákupy akcií nie sú pre nadchádzajúcu dividendu spôsobilé. Zásoby sa musia skladovať najmenej 60 dní v rámci 121-dňového obdobia, ktoré začína 60 dní pred týmto dátumom.
Rovnako ako kapitálové zisky, to, či sa vaše dividendy považujú za kvalifikované, nemá nič spoločné s tým, ako dlho vlastníte akcie podielového fondu, ale skôr s tým, ako dlho fond vlastnil akcie akcie vyplácajúcej dividendy a kedy boli tieto akcie kúpené. Aj keď zajtra nakúpite akcie v podielovom fonde a budúci týždeň dostanete dividendu, táto dividenda sa vo fonde považuje za kvalifikovanú, pretože spĺňa vyššie uvedenú požiadavku na držbu.
Podielové fondy, ktoré využívajú stratégiu výkupu a držania, sú opäť daňovo efektívnejšie, pretože pravdepodobne prinesú kvalifikované dividendy, ako aj dlhodobé zisky. Fondy, ktoré rozdeľujú kvalifikované dividendy, ich vykazujú vo formulári 1099-DIV, rovnako ako dlhodobé kapitálové zisky.
Faktor daňovej efektívnosti: fondy oslobodené od dane
Ďalším spôsobom, ako optimalizovať pre daňovo efektívny podielový fond, je výber fondov, ktoré zahŕňajú investície do štátnych alebo komunálnych dlhopisov, ktoré vytvárajú úrok, ktorý nepodlieha federálnej dani z príjmu. Niektoré fondy investujú iba do týchto druhov cenných papierov a často sa označujú ako fondy oslobodené od dane.
Aj keď váš podielový fond nie je fondom oslobodeným od dane, fondy, ktoré obsahujú niektoré z týchto druhov cenných papierov, sú daňovo účinnejšie ako fondy, ktoré investujú do podnikových dlhopisov, ktoré vytvárajú zdaniteľný úrok podliehajúci vašej obvyklej sadzbe dane z príjmu.
Aby som sa ponoril trochu hlbšie, niektoré mestské dlhopisy sú v skutočnosti bez daní ako iné. Aj keď sú všetky oslobodené od federálnej dane z príjmu, niektoré dlhopisy stále podliehajú štátnym a miestnym daniam. Dlhopisy vydané vládami, ktoré sa nachádzajú v štáte vášho pobytu, však môžu byť oslobodené od dane trojnásobne, čo znamená, že sú oslobodené od všetkých daní.
![Ako daň Ako daň](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/649/how-tax-efficient-is-your-mutual-fund.jpg)