Vzor grafu hlavy a pliec je populárny a ľahko rozpoznateľný obrazec pri technickej analýze, ktorý ukazuje základnú líniu s tromi vrcholmi, pričom stredný vrchol je najvyšší. Graf na hlave a ramenách znázorňuje vzostupnú tendenciu vzostupného trendu a signalizuje, že vzostupný trend sa blíži ku koncu.
Vzorec sa objavuje vo všetkých časových rámcoch, a preto ho môžu používať všetky typy obchodníkov a investorov. Vstupné úrovne, úrovne zastavenia a cenové ciele uľahčujú zostavenie formulácie, pretože vzorka grafu poskytuje dôležité a ľahko viditeľné úrovne.
Ako obchodovať so vzorom hlavy a ramien
Ako vyzerá vzor
Najprv sa pozrieme na vytvorenie vzoru hlavy a ramien a potom inverzného vzoru hlavy a ramien.
Hlava a ramená
Pri pohľade na vrcholy trhu.
Tvorba vzoru:
- Ľavé rameno: zvýšenie ceny, po ktorom nasleduje cenový vrchol, po ktorom nasleduje pokles. Hlava: Rast cien opäť vytvára vyšší vrchol. Pravé rameno: Opäť nastáva pokles, po ktorom nasleduje zdvih, aby sa vytvoril pravý vrchol, ktorý je nižší ako hlava.
Formácie sú zriedka dokonalé, čo znamená, že medzi príslušnými plecami a hlavou môže byť určitý hluk.
Obrázok 1: Denný graf SOLF - hlava a plecia
Inverzná hlava a plecia
Pri pohľade na dno trhu.
Tvorba vzoru:
- Ľavé rameno: Pokles cien nasledovaný cenovým dnom nasledovaným zvýšením. Hlava: Zníženie ceny opäť tvorí spodné dno. Pravé rameno: Cena sa znova zvyšuje, potom klesá a tvorí pravé dno.
Formácie sú opäť zriedka dokonalé. Medzi ramenami a hlavami môže byť určitý trhový šum.
Obrázok 2: Denný graf SPY - inverzia hlavy a pliec
Umiestnenie výstrihu
Výstrih je úroveň podpory alebo odporu, ktorú obchodníci používajú na určenie strategických oblastí na zadávanie objednávok. Ak chcete umiestniť výstrih, prvým krokom je umiestnenie ľavého ramena, hlavy a pravého ramena do grafu. V štandardnom vzore hlavy a ramien (vrchná časť trhu) spájame spodnú časť po ľavom ramene so spodnou časťou vytvorenou po hlave. Takto sa vytvorí náš „výstrih“ - žltá čiara na grafoch. Dôležitosť výstrihu diskutujeme v nasledujúcej časti. V inverznom vzore hlavy a ramien spájame vysoko po ľavom ramene s výškou vytvorenou po hlave, čím sa vytvára náš výstrih pre tento vzor.
01:30Ako obchodovať so vzorom hlavy a ramien
Ako obchodovať so vzorom
Je dôležité, aby obchodníci čakali, kým sa vzorec dokončí. Je to tak preto, lebo vzorec sa nemusí vôbec vyvíjať alebo čiastočne rozvinutý vzorec sa v budúcnosti nemusí dokončiť. Mali by ste sledovať čiastočné alebo takmer dokončené vzory, ale nemalo by sa robiť žiadne obchodovanie, kým vzor nepreruší výstrih.
Vo vzore hlavy a ramien čakáme na cenovú akciu, ktorá sa bude pohybovať nižšie ako výstrih po vrchole pravého ramena. Pri obrátenej hlave a ramenách čakáme na cenový pohyb nad výstrihom po vytvorení pravého ramena.
Po dokončení vzoru sa môže začať obchod. Naplánujte si obchod vopred, zapíšte údaje o vstupe, zastávkach a cieľoch zisku, ako aj zaznamenajte akékoľvek premenné, ktoré zmenia váš cieľ zastavenia alebo zisku.
Najbežnejším vstupným bodom je prípad, keď dôjde k roztrhnutiu - výstrih sa zlomí a obchod sa uzavrie. Ďalší vstupný bod vyžaduje viac trpezlivosti a prichádza s možnosťou, že tento pohyb bude úplne vynechaný. Táto metóda zahŕňa čakanie na odtiahnutie výstrihu po tom, čo už došlo k uvoľneniu. Je to konzervatívnejšie v tom, že vidíme, či sa zastavenie sťahovania zastaví a obnoví sa pôvodný smer útržku, môže dôjsť k zlyhaniu obchodu, ak sa cena bude naďalej pohybovať v úlomku. Obidve metódy sú znázornené na obrázku 3.
Obrázok 3: Denný graf SPY - možné vstupné body
Umiestnenie vašich zastávok
V tradičnom hornom vzore trhu sa zarážky umiestňujú tesne nad pravé rameno (vzor vrchnej vrstvy) po preniknutí výstrihu. Alternatívne môže byť hlava vzoru použitá ako zarážka, ale toto je pravdepodobne oveľa väčšie riziko, a tak sa znižuje pomer odmeny k riziku vzoru. V inverznom vzore je zarážka umiestnená tesne pod pravým ramenom. Zastávka môže byť opäť umiestnená v čele vzoru, hoci to vystavuje obchodníka väčšiemu riziku. Na obrázku 3 by sa zastavenie malo umiestniť na 104 dolárov (tesne pod pravým ramenom), akonáhle sa obchod uskutoční.
Nastavenie cieľov zisku
Cieľ zisku pre tento model je cenový rozdiel medzi hlavou a dolným bodom ktoréhokoľvek ramena. Tento rozdiel sa potom odpočíta od úrovne výstrihu (na vrchole trhu), aby sa stanovil cenový cieľ pre nevýhodu. V prípade trhového dna sa rozdiel pripočítava k výstrižkovej cene, aby sa zabezpečil cenový cieľ pre rast.
Keďže SPY je vysoko obchodovanou ETF predstavujúcou širší trh, cieľ zisku pre inverzný model hlavy a ramien na obrázku 2 by bol:
113, 20 $ (to je najvyššie po ľavom ramene) - 101, 13 USD (toto je dolná časť hlavy) = 12, 07 USD
Tento rozdiel sa potom pripočíta k uvoľňovacej cene (odpočítava sa v prípade pravidelného vzoru hlavy a pliec). Úrazová cena sa pohybuje okolo 113, 25 USD, čo nám dáva cieľ zisku 125, 32 USD (113, 25 + 12, 07 USD).
Investori musia niekedy počkať dlho - až niekoľko mesiacov - medzi zistením útržku a dosiahnutím ideálneho cieľa zisku. Monitorovanie obchodov v reálnom čase vám môže pomôcť predvídať ich výsledky. (Viac informácií nájdete v časti: Očakávať trendy v hľadaní ziskov .)
Prečo vzor hlavy a pliec funguje
Žiadny vzor nie je dokonalý, ani to nefunguje zakaždým. Existuje však niekoľko dôvodov, prečo grafový diagram teoreticky funguje (na toto odôvodnenie sa použije vrchol trhu, ale týka sa to oboch):
- Ako cena klesá z trhu vysoko (hlava), predajcovia začali vstupovať na trh a je tu menej agresívne nákupy. Ako sa približuje k výstrihu, veľa ľudí, ktorí si kúpili poslednú vlnu vyššie alebo kúpili na rally v pravom ramene, sú teraz sa ukázalo ako zlé a čelí veľkým stratám - je to veľká skupina, ktorá teraz opustí svoje pozície, čím zvýši cenu smerom k cieľu zisku. Zastávka nad pravým ramenom je logická, pretože trend sa posunul nadol - pravé rameno je nižšie ako hlava - a preto nie je pravdepodobné, že by sa pravé rameno zlomilo, kým sa neobnoví rastúci trend. Cieľový zisk predpokladá, že tí, ktorí sa mýlia alebo nakupujú cenný papier v zlom čase, budú nútení opustiť svoje pozície, čím sa vytvorí zvrat podobnej veľkosti. Výstrih je bod, v ktorom mnohí obchodníci zažívajú bolesť a budú nútení opustiť svoje pozície, čím tlačia cenu smerom k cenovému cieľu. Pozerali sme sa tiež. Počas inverzných vzorov hlavy a ramien (trhové dna) by sme v ideálnom prípade chceli, aby sa objem pri rozširovaní zväčšoval. To ukazuje na zvýšený záujem o nákup, ktorý posunie cenu smerom k cieľu. Klesajúci objem ukazuje, že sa nezaujíma o pozitívny vývoj, čo si vyžaduje určitý skepticizmus.
Úskalia obchodnej hlavy a ramien
Ako už bolo uvedené, vzor nie je dokonalý. Tu sú niektoré potenciálne problémy s obchodovaním so vzorom hlavy a ramien:
- Musíte nájsť vzory a sledovať, ako sa vyvíjajú, ale túto stratégiu by ste nemali obchodovať, kým sa vzor nedokončí. Takže by to mohlo znamenať dlhé obdobie čakania. Nebude to stále fungovať. Stop úrovne budú niekedy zasiahnuté. Cieľ zisku nebude vždy dosiahnutý, takže obchodníci môžu chcieť doladiť, ako trhové premenné ovplyvnia ich odchod zo zabezpečenia. Vzor nie je vždy obchodovateľný. Napríklad, ak dôjde k výraznému poklesu na jednom z ramien v dôsledku nepredvídateľnej udalosti, vypočítané cenové ciele pravdepodobne nebudú zasiahnuté. Krajiny môžu byť subjektívne. Jeden obchodník môže vidieť rameno, ak iné nie. Pri obchodovaní so vzormi vopred definujte, čo pre vás predstavuje vzorec - vzhľadom na vyššie uvedené všeobecné pokyny.
Spodný riadok
Vzory hlavy a pliec sa vyskytujú vo všetkých časových rámcoch a sú viditeľné vizuálne. Úplný vzorec, ktorý je niekedy subjektívny, poskytuje vstupy, zastávky a ciele zisku, čo uľahčuje implementáciu obchodnej stratégie. Vzor sa skladá z ľavého ramena, hlavy a potom pravého ramena. Najbežnejším vstupným bodom je prelomenie výstrihu so zastávkou nad (na vrchu trhu) alebo pod (na spodnej časti) pravého ramena. Cieľ zisku je rozdiel medzi vysokou a nízkou úrovňou so vzorom pridaným (spodná časť trhu) alebo odpočítaným (najvyššia hranica) od trhovej ceny. Systém nie je dokonalý, ale poskytuje spôsob obchodovania s trhmi na základe logických pohybov cien.
