Investície ESG, SRI a Impact: Aký je rozdiel?
Hodnota investície už nie je iba o návratnosti. Rastúci počet investorov tiež žiada, aby ich peniaze mali pozitívny vplyv na spoločnosť a celý svet.
Podľa prieskumu amerického fóra pre trvalo udržateľné a zodpovedné investície v skutočnosti zodpovedalo sociálne investovanie a jedna z jeho podsúborov, dopadové investovanie, viac ako 1 USD zo 4 USD za profesionálny manažment v USA. To predstavuje ročne viac ako 12 biliónov dolárov v správe aktív.
Rastúci dopyt sprevádza rozširovanie fondov a stratégií, ktoré integrujú etické hľadiská do investičného procesu. Environmentálne, sociálne a správne riadenie (ESG), sociálne zodpovedné investovanie (SRI) a investovanie do dopadu sú pojmy v priemysle, ktoré klienti aj odborníci často používajú vzájomne zameniteľne, pričom sa vychádza z predpokladu, že sa zhodujú vo význame a prístupe. Existujú však výrazné rozdiely, ktoré ovplyvnia štruktúru portfólia klientov a aké investície sú vhodné na splnenie cieľov sociálneho vplyvu.
Kľúčové jedlá
- Rastúci počet investorov chce, aby ich peniaze smerovali k akciám alebo fondom, ktoré sú ziskové a odrážajú ich spoločenské hodnoty. Tri štýly investovania to spĺňajú: Environmentálne, sociálne a správne riadenie (ESG), sociálne zodpovedné investovanie (SRI) a vplyv investovanie.ESG sa zameriava na environmentálne, sociálne a správne postupy spoločnosti spolu s tradičnejšími finančnými opatreniami. Sociálne zodpovedné investovanie zahŕňa aktívne odstránenie alebo výber investícií na základe konkrétnych etických usmernení. Investičné zámery pomáhajú podniku alebo organizácii dokončiť projekt alebo vytvoriť program alebo urobiť niečo pozitívne v prospech spoločnosti.
ESG
ESG odkazuje na environmentálne, sociálne a správne postupy pri investícii, ktoré môžu mať významný vplyv na výkonnosť tejto investície. Integrácia faktorov ESG sa používa na zlepšenie tradičnej finančnej analýzy identifikáciou potenciálnych rizík a príležitostí nad rámec technických ocenení. Aj keď existuje prekrývanie sociálneho vedomia, hlavným cieľom oceňovania ESG zostáva finančná výkonnosť.
V nasledujúcej tabuľke sú uvedené bežné faktory ESG, ktoré sa zvažujú. Investície s dobrým skóre ESG majú potenciál riadiť výnosy, zatiaľ čo investície so slabým skóre ESG môžu výnosy brzdiť.
ekologický |
Sociálna |
vláda |
Spotreba energie |
Ľudské práva |
Kvalita riadenia |
Znečistenie |
Detská a nútená práca |
Nezávislosť na rade |
Zmena podnebia |
Zapojenie spoločenstva |
Konflikt záujmov |
Produkcia odpadu |
Zdravie a bezpečnosť |
Výkonná kompenzácia |
Ochrana prírodných zdrojov |
Vzťahy so zúčastnenými stranami |
Transparentnosť a zverejňovanie |
Dobré životné podmienky zvierat |
Zamestnanecké vzťahy |
Práva akcionárov |
SRI
Sociálne zodpovedné investovanie ide o krok ďalej ako ESG aktívnym vylúčením alebo výberom investícií podľa konkrétnych etických usmernení. Základným motívom by mohlo byť náboženstvo, osobné hodnoty alebo politické presvedčenie. Na rozdiel od analýzy ESG, ktorá formuje ocenenia, SRI používa faktory ESG na použitie negatívnych alebo pozitívnych obrazoviek na investičný vesmír. Investor sa napríklad môže chcieť vyhnúť akémukoľvek spoločnému fondu alebo fondu obchodovanému na burze (ETF), ktorý investuje do spoločností zaoberajúcich sa výrobou strelných zbraní, pretože majú protimonopolné presvedčenie. Investor sa tiež môže rozhodnúť prideliť pevnú časť svojho portfólia spoločnostiam, ktoré prispievajú na charitatívne účely.
Medzi ďalšie negatívne obrazovky SRI patria:
- Alkohol, tabak a iné návykové látky Hazardné hryVýroba zbraní a obranných nástrojovĽudské práva a porušovanie pracovných podmienokPoškodenie životného prostredia
Pre klientov zapojených do spoločensky zodpovedného investovania je dosahovanie zisku stále dôležité, ale musí byť v rovnováhe so zásadami. Cieľom je generovať návraty bez toho, aby došlo k narušeniu sociálneho svedomia.
Podľa Fóra USA pre trvalo udržateľné a zodpovedné investície sa v rokoch 2016 až 2018 trvalo udržateľné, zodpovedné a dosahujúce investície zvýšili na viac ako 38 percent, pričom vzrástli z 8, 7 bilióna dolárov v roku 2016 na 12 biliónov dolárov v roku 2018.
Dopadové investície
Pri dopadovom alebo tematickom investovaní sú pozitívne výsledky nanajvýš dôležité - to znamená, že investície musia mať nejaký pozitívny vplyv. Cieľom investovania do dopadu je preto pomôcť podniku alebo organizácii dosiahnuť konkrétne ciele, ktoré sú prospešné pre spoločnosť alebo životné prostredie. Príkladom je investovanie do neziskového fondu zameraného na výskum a vývoj čistej energie bez ohľadu na to, či je zaručený úspech.
Spodný riadok
Podľa nedávneho prieskumu, ktorý uskutočnila TIAA, približne 30% investorov v súčasnosti vlastní zodpovedné investície a tých, ktorí nemajú takmer polovicu v pláne začať čoskoro. Štúdia ukázala, že túžba investovať eticky je obzvlášť výrazná medzi miléniami. Realizácia tejto túžby však nemusí byť ľahkou úlohou, vzhľadom na rastúcu zložitosť investičných konceptov a produktov, ktoré sa zaoberajú týmto sektorom, a preto musia byť poradcovia dobre pripravení vstúpiť a pomôcť.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Automatizované investovanie
Dopadové investície s robotickým poradcom
Sociálne zodpovedné investovanie (SRI)
Ako sa líšia fondy ESG, SRI a Impact Funds
Výstavba portfólia
Koľko by sa mali klienti alokovať na dopadové investície?
Sociálne zodpovedné investovanie (SRI)
Top 5 ETF pre investovanie do dopadov v roku 2020
401K
Fondy SRI a vaše 401 (k): Čo potrebujete vedieť
Sociálne zodpovedné investovanie (SRI)
Prejdite na zelenú pri spoločensky zodpovednom investovaní
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Sociálny index MSCI KLD 400 Sociálny index MSCI KLD 400 obsahuje 400 spoločností zameraných na spoločnosť a vylučuje tie spoločnosti, ktoré podnikajú s negatívnym sociálnym dopadom. viac Sociálne zodpovedné investície (SRI) Sociálne zodpovedné investovanie hľadá investície, ktoré sa považujú za sociálne uvedomelé z dôvodu povahy podnikania, v ktorom spoločnosť podniká. viac Definícia investovania s dosahom Cieľom investovania s dopadom je okrem finančných výnosov aj vytvorenie konkrétnych výhodných sociálnych alebo environmentálnych účinkov. viac Etické investovanie Etické investovanie znamená prax používania vlastných etických princípov ako hlavného filtra na výber cenných papierov. viac Green Tech Green Tech je technológia, ktorá sa považuje za ekologickú na základe svojho výrobného procesu alebo dodávateľského reťazca. viac Čo je to kapitalizmus zainteresovaných strán? Zainteresovaný kapitalizmus je systém, v ktorom sú spoločnosti orientované tak, aby slúžili záujmom všetkých zainteresovaných strán. viac![Investície Esg, Sri a dopad: aký je rozdiel? Investície Esg, Sri a dopad: aký je rozdiel?](https://img.icotokenfund.com/img/an-advisors-role-behavioral-coach/602/esg-sri-impact-investing.jpg)