Čo je Impact Investovanie?
V posledných rokoch rastie počet investorov, ktorí prejavili záujem dať svoje peniaze tam, kde sú ich hodnoty, a odviesť ich od určitých investícií, ktoré považujú za znečisťujúce (napr. Ropné a plynárenské spoločnosti), ohrozujúce (napr. Výrobcovia zbraní) alebo tabak) alebo hriešny (napr. kasína alebo alkohol). Namiesto toho títo „vplyvní investori“ hľadajú akcie v ekologických spoločnostiach, ktoré podporujú bezpečnosť a sú zodpovedné za spoločnosť.
Možno nie je žiadnym prekvapením, že sociálne zodpovedné investovanie (SRI) je obzvlášť populárne medzi mladšími generáciami, ako napr. Technologicky nároční robotickí poradcovia ako Betterment a Wealthfront začali ponúkať portfóliá SRI, aby oslovili týchto investorov. Tu zvážime rôzne spôsoby, ako môže robotický poradca pomôcť pri investovaní do dopadu.
Kľúčové jedlá
- „Impact investori“ hľadajú akcie v spoločnostiach, ktoré sú ekologické, podporujúce bezpečnosť a sociálne zodpovedné. Mnoho robotických poradcov teraz hľadá fondy obchodované na burze (ETF), ktoré sa špecializujú na investície SRI a ESG a takým spôsobom optimalizujú portfóliá. ako priblížiť, čo by moderná teória portfólia inak diktovala. Sociálne zodpovedné a investovanie do ESG získavajú trakciu, najmä s mladšími investormi, ktorí môžu byť tiež priťahovaní k technologicky zameraným investičným platformám, ktoré poskytujú robotickí poradcovia.
SRI a ESG
Existuje niekoľko rámcov, ktoré sa zaoberajú túžbami investovať do dopadu. Environmentálne, sociálne a vládne kritériá (ESG) sú súborom noriem pre operácie spoločnosti, ktoré používajú spoločensky uvedomelí investori na zisťovanie potenciálnych investícií. Environmentálne kritériá zvažujú, ako spoločnosť funguje ako správca prírody. Sociálne kritériá skúmajú, ako riadi vzťahy so zamestnancami, dodávateľmi, zákazníkmi a komunitami, v ktorých pôsobí. Správa sa zaoberá vedením spoločnosti, platmi výkonných pracovníkov, auditmi, vnútornými kontrolami a právami akcionárov.
Sociálne zodpovedné investovanie, známe tiež ako sociálne investovanie, je investícia, ktorá sa považuje za spoločensky zodpovednú vzhľadom na povahu podnikania, ktoré spoločnosť vykonáva. Sociálne zodpovedné investície ignorujú spoločnosti, ktoré vyrábajú alebo predávajú návykové látky (napríklad alkohol, hazardné hry a tabak) v prospech hľadania spoločností, ktoré sa zaoberajú sociálnou spravodlivosťou, environmentálnou udržateľnosťou a alternatívnymi energetickými / čistými technologickými snahami.
Sociálne zodpovedné investície majú dva základné ciele: sociálny dosah a finančný zisk. Obaja nemusia nevyhnutne ísť ruka v ruke; iba preto, že sa investícia sama osebe považuje za spoločensky zodpovednú, neznamená, že investorom poskytne dobrú návratnosť, zatiaľ čo prísľub dobrej návratnosti nie je ani zďaleka zárukou, že povaha zúčastnenej spoločnosti je sociálne uvedomelá. Investor musí stále posudzovať finančný výhľad investície a zároveň sa snažiť odhadnúť jej sociálnu hodnotu.
Podľa nedávnej správy Nadácie US SIF investori vlastnili na začiatku roku 2018 aktíva vybrané podľa spoločensky zodpovedných kritérií na začiatku roka 2018, z 8, 1 bilióna dolárov pred dvoma rokmi.
Dopadové investície s robotickými poradcami
Robo-poradcovia sú algoritmické investičné platformy, ktoré automatizujú a optimalizujú výber portfólia pre jednotlivých investorov s nízkymi nákladmi a minimálnym zapojením ľudí. Robo-poradcovia tradične dodržiavajú logiku modernej teórie portfólia (MPT), aby optimalizovali diverzifikované portfólio v niekoľkých triedach aktív a filozofiu, že indexovanie je najlepšou stratégiou pre väčšinu investorov. Indexovanie však znamená, že každá zásoba v indexe sa má držať pri danej váhe v tomto indexe. Investori do indexov preto bezpochyby skončí držaním akcií v spoločnostiach, ktoré nie sú priateľské k SRI alebo ESG.
Aby sa tento problém vyriešil, mnoho robotických poradcov teraz vyhľadáva fondy obchodované na burze (ETF), ktoré sa špecializujú na investície SRI a ESG a optimalizujú portfóliá tak, aby sa priblížili tomu, čo by moderná teória portfólia inak diktovala. Robo-poradca môže zlepšiť investovanie do SRI pre mnohých investorov, ktorí to robia sami: Niektorí investori kupujú fondy SRI, ktoré nesú vysoké poplatky za správu alebo zaťaženie predaja, zatiaľ čo robotoví poradcovia hľadajú lacné ETF. Iní kontrolujú stavy SRI takým spôsobom, že sa vzdávajú výhod riadnej diverzifikácie voči riziku. Títo investori vyberajú svoj vlastný kôš akcií SRI, čo môže byť náročný a časovo náročný prístup. Robo-poradcovia môžu tiež automatizovať vyváženie portfólia a zapojiť sa do získavania daňových strát, aby minimalizovali daňové zaťaženie investorov.
Aké prístupy SRI používajú robotickí poradcovia?
Každý robotický poradca pristupuje k výstavbe portfólia SRI a ESG trochu inak. Niektoré platformy, napríklad Earthfolio, majú len investičné možnosti SRI a nič iné. Tu stručne opíšeme niektoré stratégie používané populárnymi široko založenými robotickými poradcami:
zlepšenie
Betterment hľadá fondy SRI iba pre americké akcie s vysokou kapitalizáciou a pre akcie na rozvíjajúcich sa trhoch. Podľa ich webových stránok „Iné triedy aktív, ako napríklad hodnota, akcie s nízkou kapitalizáciou a medzinárodné akcie a dlhopisy, sa v našom portfóliu nenahrádzajú alternatívou SRI buď preto, že ešte neexistuje prijateľná alternatíva alebo z dôvodu poplatkov príslušného fondu. alebo úrovne likvidity znamenajú pre vás, našich zákazníkov neprimerane vysoké náklady. ““ Akcie spoločností, ako sú Exxon Mobile, Chevron a Philip Morris, môžu byť preto vylúčené.
ETF, ktoré Betterment používa vo svojich portfóliách SRI, sú DSI, SUSA a ESGE.
Wealthfront
Na rozdiel od Bettermentu, ktorý identifikuje ETF SRI, Wealthfront umožňuje určitým používateľom namiesto toho obmedziť, do ktorých spoločností nechcú investovať. Podľa webových stránok spoločnosti: „Ak v súčasnosti spĺňate podmienky na získavanie daňových strát na úrovni akcií alebo Smart Beta, môžete povedzte nám, ktorým spoločnostiam nechcete investovať do používania zoznamu obmedzení vo vašich nastaveniach. “
Osobný kapitál
Osobný kapitál je určený jednotlivcom s vyššou čistou hodnotou a minimálnym začiatočným zostatkom 100 000 dolárov. Pre týchto zákazníkov ponúka Personal Capital možnosti portfólia SRI. Podobne ako v prípade programu Betterment sa komponenty ESG vzťahujú iba na ETF vybrané pre americké kapitálové komponenty ich portfólií. Zvyšok komponentov triedy aktív sa spolieha na tradičné ETF a fondy. Čo je však jedinečné, je to, že samotný osobný kapitál vyberie akcie, ktoré považuje za najvhodnejšie, a získa najvyššie skóre ESG pre túto zložku vlastného imania, ktoré podľa nich poskytuje vyššiu úroveň akcií ESG „najlepšie vo svojej triede“ ako ETF, ako sú DSI.
Wealthsimple
Wealthsimple používa ucelenejší prístup k investíciám do SRI, využíva ETF optimalizované pre ESG pre akcie a komponenty s pevným výnosom a delí ich podľa kritérií. Napríklad používajú jeden ETF, ktorý investuje do globálnych akcií, ktoré majú malé uhlíkové stopy, a ďalší ETF, ktorý sa špecializuje na spoločnosti s vysokým stupňom rodovej diverzity. Na strane dlhopisov namiesto podnikových dlhopisov hľadajú komunálne dlhopisy vydané miestnymi alebo štátnymi správami, ktoré majú iniciatívy SRI, a štátne dlhopisy, ktoré podporujú dostupné bývanie.
Medzi príklady použitia ETF patria napríklad CRBN, PZD, SHE, DSI, GNMA a BAB.
Ellevest
Ellevest je robo-poradca špeciálne určený pre ženy, investorky. Nie je preto žiadnym prekvapením, že Ellevest vo svojich dopadových portfóliách okrem tradičných ETF zameraných na ESG zahŕňa aj fondy, ktoré podporujú rast malých podnikov vo vlastníctve žien a iných nedostatočne zastúpených obyvateľov.
Spodný riadok
Sociálne zodpovedné investovanie a investovanie do ESG získavajú trakciu, najmä s mladšími investormi, ktorých môžu tiež priťahovať technologicky zamerané investičné platformy, ktoré poskytujú robotickí poradcovia. Niekoľko robotických poradcov teraz ponúka popri svojich tradičnejších portfóliách diverzifikovaných indexov aj portfólio investovania, ktoré je sociálne zodpovedné alebo má dopad na investície. Aj keď tu uvádzame iba niekoľko, mnoho ďalších robotických poradcov začleňuje fondy ESG, aby uspokojili požiadavky svojich používateľov.
![Dopadové investície s robo Dopadové investície s robo](https://img.icotokenfund.com/img/android/882/impact-investing-with-robo-advisor.jpg)