Čo je to inštitucionálny fond?
Inštitucionálny fond je k dispozícii iba veľkým inštitucionálnym investorom. Inštitucionálne fondy môžu investovať na rôzne účely vrátane vzdelávacích nadácií, neziskových nadácií a dôchodkových plánov. Firmy, charitatívne organizácie a vlády môžu investovať do inštitucionálnych fondov. Správcovia fondov ponúkajú inštitucionálne fondy s rôznymi cieľmi trhu. Tieto fondy sa používajú na budovanie komplexných investičných portfólií pre inštitucionálnych klientov.
Kľúčové jedlá
- Inštitucionálny fond je investičný fond, ktorého aktíva sú výlučne v držbe inštitucionálnych investorov. Inštitucionálne fondy existujú, pretože veľké inštitúcie majú iné potreby ako menší investori. Ponuky inštitucionálnych fondov môžu zahŕňať inštitucionálne podiely v podielovom fonde, zmiešané inštitucionálne fondy a samostatné inštitucionálne účty.
Porozumenie inštitucionálnym fondom
Investiční manažéri ponúkajú svojim klientom inštitucionálne fondy niekoľkými rôznymi spôsobmi. Inštitucionálni klienti majú spravidla správcovskú radu zodpovednú za správu svojho portfólia. Môžu si tiež vybrať manažérov fondov, aby im investovali do inštitucionálnych fondov. Inštitucionálni klienti sú často poverení spravovaním aktív v mene inštitúcie alebo skupiny investorov. Z toho vyplýva, že inštitucionálni klienti majú vo všeobecnosti veľké prostriedky na investovanie, zvyčajne viac ako 100 000 dolárov.
Inštitucionálne fondy vznikli s cieľom uspokojiť jedinečné požiadavky a potreby väčších inštitúcií, ktoré sa zvyčajne líšia od iných typov investorov. Investiční manažéri na trhu ponúkajú fondy štruktúrované pre konkrétnych inštitucionálnych klientov. Tieto fondy majú špecifické požiadavky, pričom veľkosť investície je prvoradou požiadavkou.
Inštitúcie často čelia väčším obmedzeniam ako drobní investori. Mnoho neziskových organizácií nemôže investovať do firiem, ktoré profitujú z vnímaných sociálnych neduhov. Je možné, že náboženská charita nebude musieť investovať do alkoholu, zatiaľ čo environmentálna skupina môže chcieť zabrániť ťažbe ropy. Takéto osobitné požiadavky vylučujú investovanie do indexového fondu založeného na S&P 500.
Na druhej strane, inštitucionálni investori ťažia z lepšieho prístupu ku kapitálu a dlhších časových horizontov. Veľké množstvo kapitálu často poskytuje inštitúciám prístup k fondom za nižšie poplatky. Tieto nižšie poplatky možno považovať za druh skupinovej zľavy. Dlhšie časové horizonty tiež dávajú inštitúciám väčší priestor na investovanie do nelikvidných aktív, ktoré majú často vyššie výnosy. Fondy zamerané na inštitucionálnych investorov sa niekedy zameriavajú na túto výhodu.
Druhy inštitucionálnych fondov
Investiční manažéri ponúkajú niekoľko typov štruktúr fondov špeciálne pre investície inštitucionálnych klientov. Tieto fondy sú zvyčajne súčasťou spoločného fondu spravovaného komplexne za účelom efektívnych operácií a transakčných nákladov. Ponuka inštitucionálnych fondov môže zahŕňať:
Triedy akcií inštitucionálnych podielových fondov
Podielové fondy ponúkajú inštitucionálne podiely ako jednu triedu svojich podielových fondov. Inštitucionálne akcie majú svoju vlastnú štruktúru poplatkov a požiadavky na investovanie. Inštitucionálne akcie zvyčajne ponúkajú najnižšie podiely výdavkov zo všetkých tried podielov v podielovom fonde. Minimálna investícia je vo všeobecnosti okolo 100 000 dolárov, hoci môže byť oveľa vyššia.
Inštitucionálne zmiešané fondy
Okrem ponuky podielových fondov môže investičný manažér vytvárať aj inštitucionálne zmiešané fondy. Zmiešané fondy sú typom investičného nástroja, ktorý využíva spoločnú investičnú štruktúru. Inštitucionálne zmiešané fondy budú mať podobné požiadavky na investovanie a fondy ako triedy akcií inštitucionálnych podielových fondov. Majú tiež svoju vlastnú štruktúru poplatkov a môžu ponúkať nízke nákladové ukazovatele v dôsledku úspor z rozsahu z väčších investícií.
Osobitné účty
Všetky typy investičných manažérov ponúkajú inštitucionálnym investorom aj samostatnú správu účtov. Samostatné účty sa najčastejšie používajú, keď sa inštitucionálny klient snaží spravovať aktíva mimo zavedených investičných fondov poskytnutých spoločnosťou. V niektorých prípadoch môžu byť správcovia investícií zodpovední za správu všetkých aktív pre inštitucionálneho klienta na široko diverzifikovanom samostatnom účte. Samostatné účty budú mať svoje vlastné štruktúry poplatkov stanovené investičným manažérom. Poplatky za samostatné účty môžu byť vyššie ako poplatky za ostatné inštitucionálne fondy z dôvodu väčšej prispôsobiteľnosti správy fondu.
![Inštitucionálny fond Inštitucionálny fond](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/210/institutional-fund.jpg)