Komponent spoločnosti Dow Intel Corporation (INTC) za posledné dva mesiace potichu prekonal výkony nad úrovňou októbra, zatiaľ čo hlavné referenčné hodnoty klesli na najnižšie minimá od tretieho štvrťroka 2017. Táto býčia divergencia sa mohla vyplatiť v prvom štvrťroku 2019, s robustným uptickom, ktorý obnovuje zmiešaný technický výhľad akcie a zvyšuje šance na postup na nové maximá.
Tento vynikajúci výkon by tiež mohol predstavovať obnovovaciu vlnu v porazenom čipovom sektore po náročnom roku, ktorý znížil iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) na 17-mesačné minimum. Tento nástroj v októbri klesol ako skala po tom, ako sa nepodarilo vypuknúť nad bublinu z roku 2000, čo signalizuje pokles, ktorý by mohol ukončiť jeho chod na býčím trhu. Takže zatiaľ čo odchod čipu poteší obchodníkov, môže to znamenať aj poslednú príležitosť pre akcionárov na odchod za vyššie ceny.
Mesačný graf INTC (1994 - 2018)
TradingView.com
Dlhodobý trend rastu sa v roku 1993 zastavil na úrovni 4, 50 USD, čo umožnilo rozsiahlu konsolidáciu, ktorá sa skončila v roku 2015. Okamžitý dav prevzal kontrolu okamžite a vytvoril sériu parabolických impulzov do marca 2000, keď sa zhromaždenie zastavilo v nízkych 70. rokoch. Pokus o útek zlyhal o šesť mesiacov neskôr a zaznamenal historicky najvyššiu hodnotu 74, 81 dolárov, zatiaľ čo pokles v októbri 2002 dosiahol šesťročné minimum v polovici dospievania.
Vlna rýchleho oživenia do roku 2003 skončila na 34, 60 dolárov, čo predstavuje najvyššiu najvyššiu hodnotu v nasledujúcich 12 rokoch, pred plytkým poklesom, ktorý sa zrýchlil počas hospodárskeho kolapsu v roku 2008. Výpredaj našiel podporu v marci 2009 menej ako jeden bod pod najnižšou úrovňou v roku 2002, čo nakoniec signalizovalo koniec deväťročného klesajúceho trendu, zatiaľ čo následné oneskorenie trvalo ďalších päť rokov, kým sa dokončil spiatočný let na vrchol roku 2003.
Akcie sa v januári 2015 zdvihli o tri body nad dlhodobý odpor a klesli do postranného smeru pred začiatkom september 2017, ktorý odštartoval signály dlhodobého nákupu. V júni 2018 sa zhromaždenie zastavilo na 18-ročnom maxime v horných 50-tich dolároch, čo viedlo k poklesu, ktorý sa skončil v októbri na nízkych 40-tich dolároch. Mesačný stochastický oscilátor vstúpil do nákupného cyklu súčasne a do prvého štvrťroka 2019 zvýšil šance na vyššie ceny.
Týždenný graf INTC (2015 - 2018)
TradingView.com
Fibonacciho mriežka, ktorá sa od roku 2015 rozprestiera naprieč cenou, identifikuje dva protichodné výsledky. Pokiaľ ide o býka, vzostupný trend júl 2017 až jún 2018 mohol označiť tretiu vlnu v Elliottovom päťvlnovom vzore, pričom návrat do októbra vyrezal štvrtú vlnu pred vyvrcholením piatej vlny. Medvedí strana však môže interpretovať postranný model z októbra 2017 do februára 2018 ako štvrtú vlnu, zatiaľ čo zhromaždenie do júna načrtlo finále piatej vlny. Štrnásťmesačný vzor podporuje toto tmavšie zobrazenie a kreslí takmer dokončenú hlavu a plecia.
Mesačný prechod stochastiky však uprednostňuje vyššie ceny v prvom štvrťroku 2019, čo zvyšuje šance na zhromaždenie, ktoré vyplní júlový rozdiel medzi 49 $ a 50 50 $ a neguje medvedí vzor. Týždenný ukazovateľ teraz nasledoval nový cyklus nákupu, čím sa predpovedal býčia predpoveď. Len nezabudnite, že výpredaj do horných 30-tych rokov by tento názor zamietol, čo by signalizovalo rozpad hlavy a pliec, ktorý by mohol dosiahnuť nízkych 30 dolárov ako počiatočný cieľ.
Cenová akcia v nasledujúcich dvoch týždňoch by mohla ponúknuť cenné informácie o možnom výsledku. Akcie sa obchodujú o viac ako štyri body nad októbrovým minimom na 42, 36 dolárov, keď sa 2018 blíži ku koncu. Posledné odrazy sa zastavili pri 50- a 200-dňovom exponenciálnom kĺzavom priemere (EMA) a test sa začal začiatkom januára. Obrátenie práve tu by varovalo pred prípadným zlyhaním, zatiaľ čo nákupná špička na 50 dolárov alebo tak by naznačovala, že sa začína plniť býčia medzera.
Spodný riadok
Akcie spoločnosti Intel vstúpili do dvojstranného scenára s jasne definovaným časovým limitom, ktorý uprednostňuje výrazné oživenie v prvom štvrťroku 2019. Naopak, nezodpovedanie na tento nepriaznivý vývoj vetra môže predstavovať zásadné rozdelenie.