Aké sú rôzne typy úrokových mier?
Pojem „úroková sadzba“ je jednou z najbežnejšie používaných fráz v investičnom lexikóne s pevným výnosom. Rôzne typy úrokových mier, vrátane reálnych, nominálnych, efektívnych a ročných, sa vyznačujú kľúčovými ekonomickými faktormi, ktoré môžu jednotlivcom pomôcť stať sa chytrejšími spotrebiteľmi a škriepiť investorov.
Nominálna úroková sadzba
Nominálna úroková sadzba je uvedená úroková sadzba dlhopisu alebo pôžičky, čo znamená, že skutočné dlžníci v peňažnej cene platia veriteľom, aby použili svoje peniaze. Ak je nominálna sadzba úveru 5%, dlžníci môžu očakávať, že zaplatia úroky 5 USD za každých 100 dolárov, ktoré im boli požičané. Toto sa často označuje ako kupónová sadzba, pretože sa tradične označovala na kupónoch vyplácaných držiteľmi dlhopisov.
Kľúčové jedlá
- Rôzne typy úrokových sadzieb, vrátane reálnych, nominálnych, efektívnych a ročných, sa líšia kľúčovými ekonomickými faktormi, ktoré môžu jednotlivcom pomôcť stať sa múdrejšími investormi.Realitné úrokové sadzby, na rozdiel od nominálnych sadzieb, berú do úvahy infláciu. Investori a dlžníci by si mali tiež byť vedomí efektívnej úrokovej sadzby, ktorá zohľadňuje koncept zloženia.
Reálna úroková miera
Skutočná úroková sadzba je tak pomenovaná, pretože na rozdiel od nominálnej sadzby ovplyvňuje infláciu do rovnice, aby investorom poskytla presnejšie údaje o ich kúpnej sile po odkúpení svojich pozícií. Ak ročný zložený dlhopis uvádza nominálny výnos 6% a miera inflácie je 4%, potom je skutočná úroková miera v skutočnosti iba 2%.
Je možné, že reálne úrokové sadzby sú v zápornom teritóriu, ak miera inflácie presiahne nominálnu mieru investície. Napríklad dlhopis s nominálnou sadzbou 3% bude mať reálnu úrokovú mieru -1%, ak je miera inflácie 4%. Porovnanie reálnych a nominálnych úrokových mier sa dá vypočítať pomocou tejto rovnice:
RR = Nominálna úroková miera - miera inflácie kdekoľvek: RR = skutočná miera návratnosti
Z tohto vzorca možno odvodiť niekoľko ekonomických ustanovení, ktoré môžu veritelia, dlžníci a investori použiť na kultiváciu informovanejších finančných rozhodnutí.
- Ak sú miery inflácie záporné (deflačné), reálne sadzby zvyčajne prekračujú nominálne práva. Naopak, je to pravda, keď sú miery inflácie pozitívne. Jedna teória je presvedčená, že miera inflácie sa časom pohybuje spolu s nominálnymi úrokovými mierami, čo znamená, že reálne úrokové sadzby sa stávajú stabilnými počas dlhých časových období. Investori s dlhším časovým horizontom preto môžu byť schopní presnejšie posúdiť svoju návratnosť investícií na základe inflácie.
Efektívna úroková sadzba
Investori a vypožičiavatelia by si mali byť vedomí efektívnej úrokovej sadzby, ktorá zohľadňuje koncept zloženia. Napríklad, ak dlhopis platí 6% ročne a zloží sa polročne, investor, ktorý do tohto dlhopisu vloží 1 000 USD, dostane po prvých 6 mesiacoch úrokové platby vo výške 30 USD (1 000 x 0, 03 USD) a po ďalších šiestich mesiacoch úroky vo výške 30, 90 USD (1 030 x 0, 03 USD). Celkovo tento investor za tento rok dostane 60, 90 dolárov. V tomto scenári je nominálna sadzba 6%, efektívna sadzba je 6, 09%.
Matematicky povedané, rozdiel medzi nominálnou a efektívnou sadzbou sa zvyšuje s
počet kombinovaných období v konkrétnom časovom období. Upozorňujeme, že pravidlá týkajúce sa výpočtu a propagácie ročnej ekvivalentnej sadzby (AER) finančných produktov sú menej prísne ako pravidlá upravujúce ročnú percentuálnu mieru (APR).
Sily za úrokovými mierami
aplikácia
Pokiaľ ide o pôžičky, sú dôležité rozdiely medzi nominálnymi, reálnymi a efektívnymi sadzbami. Napríklad, pôžička s častými dobami zloženia bude drahšia ako pôžička, ktorá sa každoročne zloží, čo je pri nákupe hypotéky dôležitým faktorom.
Okrem toho dlhopis, ktorý platí iba 1% reálnu úrokovú sadzbu, nemusí časom primerane rásť aktíva investora. Jednoducho povedané: úrokové sadzby účinne odhaľujú skutočný výnos, ktorý bude vykázaný investíciou s pevným výnosom a skutočnými nákladmi na pôžičky pre jednotlivcov alebo podniky.
Investori, ktorí hľadajú ochranu pred infláciou v aréne s pevným výnosom, sa môžu rozhodnúť zvážiť chránené cenné papiere štátnej pokladnice (TIPS), ktoré platia úrokovú sadzbu indexovanú na infláciu. Podielové fondy investujúce do dlhopisov, hypoték a zabezpečených pôžičiek pre seniorov, ktoré platia pohyblivé úrokové sadzby, sa tiež pravidelne upravujú o súčasné sadzby.
Spodný riadok
Pokiaľ ide o úrokové sadzby dlhopisov, investori vedia, že pri zvažovaní svojich celkových investičných cieľov sa pozerajú nad rámec nominálnych alebo kupónových sadzieb. Kvalifikovaný finančný poradca môže pomôcť investorom orientovať sa v úrokových mierach, ktoré držia krok s infláciou.
![Vysvetlenie úrokových sadzieb: nominálne, reálne, efektívne Vysvetlenie úrokových sadzieb: nominálne, reálne, efektívne](https://img.icotokenfund.com/img/android/976/interest-rates-explained.jpg)