Čo je to inverzná transakcia?
Na finančných trhoch pojem inverzná transakcia označuje uzavretie otvorenej forwardovej zmluvy, ktorá má rovnaký dátum valuty, čo umožňuje investorovi kvantifikovať zisk alebo stratu celej transakcie.
Kľúčové jedlá
- Na finančných trhoch sa výrazom inverzná transakcia rozumie uzavretie otvorenej forwardovej zmluvy, ktorá má rovnaký dátum valuty, čo umožňuje investorovi kvantifikovať zisk alebo stratu celej transakcie. Investori, ktorí nakupujú forwardy, sa môžu rozhodnúť prevziať vlastníctvo podkladové aktívum v čase vypršania platnosti alebo môže uzavrieť zmluvu pred dosiahnutím dátumu uplynutia platnosti. Inverzná transakcia môže mať za následok buď zisk alebo stratu pre investora.
Pochopenie inverzných transakcií
Inverzná transakcia v zásade „vráti späť“ alebo kompenzuje predchádzajúcu transakciu uskutočnenú investorom s rovnakými podrobnosťami o transakcii. Inverzné transakcie sa používajú s opciami a forwardmi, čo ponecháva investorovi pevný zisk alebo stratu, keď je transakcia uzavretá. Inverznú transakciu je možné vykonať prostredníctvom klíringového strediska, ktoré porovnáva podrobnosti transakcie od investora s podrobnosťami transakcie externého kupujúceho alebo predávajúceho.
Investori, ktorí nakupujú forwardy, sa môžu rozhodnúť prevziať vlastníctvo podkladového aktíva, napríklad meny, v čase vypršania platnosti alebo môžu uzavrieť zmluvu pred dosiahnutím dátumu uplynutia platnosti. Aby investor uzavrel pozíciu, musí kúpiť alebo predať vyrovnávaciu transakciu.
Ak je inverzná transakcia dokončená so stranou, ktorá je iná ako strana, prostredníctvom ktorej investor kúpil pôvodnú forwardovú zmluvu, výsledkom bude samostatný obchod, ktorý úplne pokryje alebo uzamkne zisk alebo stratu pri prvej transakcii. Prvá transakcia nebude uzavretá, aj keď čistý výsledok týchto dvoch transakcií je vyrovnávajúci, pretože sa uskutočnili prostredníctvom dvoch rôznych strán.
Inverzná transakcia môže mať za následok buď zisk alebo stratu pre investora. Ak by sa obchody uskutočňovali pomocou pákového efektu, ak si investor požičia prostriedky na začatie transakcií, straty by mohli spôsobiť výzvy na dodatočné vyrovnanie.
Príklad inverznej transakcie
Predpokladajme, že americká spoločnosť v apríli nakúpi forwardovú zmluvu o 150 000 EUR pri stanovenej cene 1, 20 USD za jedno euro, ktorá sa má uskutočniť v júni. Potom môže vykonať inverznú transakciu tak, že predá 150 000 EUR s rovnakým dátumom exspirácie ako forward, ktorý kúpila v apríli. Týmto spôsobom spoločnosť uzavrela zisk alebo stratu, čo bude suma peňazí získaných za predaj eura mínus suma zaplatená za nákup eur s forwardovou zmluvou.
Ak sa hodnota eura od nákupu zvýšila, kupujúci sa dostane do popredia. Napríklad súhlasili s výmenným kurzom 1, 20 EUR / USD, takže ak cena stúpne na 1, 25 USD, potom boli lepšie pri nákupe za 1, 20 USD. Na druhej strane, ak euro klesne na 1, 15 USD, potom sú horšie, pretože sú zmluvne zaviazané obchodovať na úrovni 1, 20 USD, keď by v súčasnosti mohli tieto eurá kúpiť za 1, 15 USD. Spoločnosti využívajú forwardy, aby zaistili sadzby finančných prostriedkov, ktoré budú v budúcnosti potrebovať, a skôr sa zaujímajú o to, aký bude ich budúci prílev a odlev hotovosti, a nie o potenciálnu volatilitu cien.
![Definícia inverznej transakcie Definícia inverznej transakcie](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-strategy-education/855/inverse-transaction.jpg)