Crowdfunding označuje získavanie peňazí od verejnosti (tj „dav“), predovšetkým prostredníctvom online fór, sociálnych médií a crowdfundingových webových stránok na financovanie nového projektu alebo podnikania. Akciové crowdfunding posunie tento krok o krok ďalej. Výmenou za relatívne malé množstvo hotovosti dostanú verejní investori primeranú časť vlastného imania v obchodnom podniku.
Majitelia firiem v minulosti takéto prostriedky získavali pôžičkami od priateľov a rodiny, požiadali o bankový úver, oslovili investorov anjela alebo navštívili súkromný kapitál alebo spoločnosť rizikového kapitálu. Teraz majú s crowdfundingom ďalšiu možnosť.
Akciové crowdfunding si rýchlo získava na popularite. Podľa prieskumu spoločnosti Valuates Reports bol globálny trh crowdfundingu v roku 2018 ocenený na 10, 2 miliárd dolárov a očakáva sa, že do roku 2025 dosiahne 28, 8 miliárd dolárov. Avšak ako pri každom spôsobe investovania, investovanie prostredníctvom kapitálového crowdfundingu má svoje vlastné riziká a výhody.
Riziká akciového crowdfundingu
Väčšie riziko zlyhania
Podnik, ktorý bol kapitalizovaný prostredníctvom crowdfundingu vlastného kapitálu, pravdepodobne predstavuje väčšie riziko zlyhania ako ten, ktorý bol financovaný prostredníctvom rizikového kapitálu alebo inými tradičnými prostriedkami, ktoré ponúkajú skúseným odborníkom pomoc pri usmerňovaní začínajúcich firiem prostredníctvom včasných rozvojových výziev. Úspech podnikania nie je možné zabezpečiť iba financovaním. Bez primeraného podnikateľského plánu a štruktúry podpory môžu zlyhať aj sľubné podniky.
podvod
Online fóra a sociálne médiá sú ideálne na crowdfunding akcií, pretože ponúkajú široký dosah, škálovateľnosť, pohodlie a jednoduchosť vedenia záznamov. Tieto vlastnosti však uľahčujú podvodníkom aj pri zakladaní pochybných podnikov s cieľom prilákať akciové crowdfunding od naivných alebo začínajúcich investorov. Nikdy nepreskočte krok s náležitou starostlivosťou o investícii, ktorú zvažujete.
Roky na uskutočnenie
Každý investor očakáva nejaký budúci výnos. Výnosy z akciových podnikov s crowdfundovaným kapitálom však môžu trvať mnoho rokov, kým sa vôbec prejavia. Napríklad sa vedenie podniku môže odchýliť od podnikateľského plánu alebo môže mať ťažkosti so škálovaním podniku. V priebehu času to môže viesť skôr k erózii kapitálu než k vytváraniu bohatstva. K vašej investícii môžu byť spojené náklady na príležitosti, ktoré by ste mali zvážiť, pretože spájajú kapitál, ktorý by sa mohol použiť inde.
Zabezpečenie portálu Crowdfunding alebo platformy
V posledných rokoch hackeri preukázali alarmujúcu schopnosť preniknúť do zdanlivo nepreniknuteľných úložísk údajov popredných spoločností a finančných inštitúcií a ukradnúť údaje o kreditnej karte a ďalšie cenné informácie o klientovi.
Podobné riziko existuje pre crowdfundingové portály a platformy, ktoré sú citlivé na útoky hackerov a počítačových zločincov. Preto sa okrem skúmania samotnej investície nezabudnite dôkladne pozrieť aj na túto platformu. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder a GoFundMe stoja za vyskúšanie.
Investície do nižšej kvality sú normou
V prípade skeptikov vyvstáva otázka, či by spoločnosť použila crowdfunding vlastného kapitálu iba ako poslednú možnosť. Napríklad, ak spoločnosť nie je schopná prilákať financovanie z konvenčných zdrojov počiatočného financovania, ako sú investori z anjela a rizikoví kapitáli, možno by sa potom obrátilo na crowdfunding akcií. Ak je to skutočne tak, podniky s kolektívnym financovaním akciových spoločností budú pravdepodobne priemernými investičnými príležitosťami s obmedzeným potenciálom rastu.
Odmeny za akcie Crowdfunding
Potenciál pre nadmerné výnosy
Keďže riziká sú vysoké, potenciál na obrovské výnosy z crowdfundingu kapitálu je tiež vysoký. Príbeh akvizície headsetu Oculus Rift od spoločnosti Crowdfunded v oblasti virtuálnej reality vo výške 2 miliárd dolárov v roku 2014 je teraz legendou. Spoločnosť Oculus Rift získala z 9 500 ľudí na portáli crowdfunding crowdfunding Kickstarter 2, 4 milióna dolárov.
Keďže však títo podporovatelia boli skôr darcami než investormi, nedostali žiadnu platbu z akvizície Facebooku. Keby spoločnosť Oculus Rift zvýšila svoj počiatočný kapitál prostredníctvom crowdfundingu vlastného kapitálu, odkúpenie na Facebooku by podľa odhadu Chance Barnett, generálneho riaditeľa Crowdfunder a ďalších, prinieslo odhadovaný výnos medzi 145 a 200-násobkom investície jednotlivca. To znamená, že iba 250 dolárov by viedlo k výnosom 36 000 až 50 000 dolárov.
Príležitosť investovať ako akreditovaní investori
Pred príchodom crowdfundingu sa na akreditovaných podnikoch, ktoré boli prísľubom vysokej odmeny a rovnako vysokého rizika, mohli zúčastniť iba akreditovaní investori - jednotlivci s vysokou čistou hodnotou, ktorí majú určitú definovanú úroveň príjmu alebo majetku.
Minimálna prahová hodnota pre takéto investície bola pomerne vysoká. Crowdfunding akcií však umožňuje priemernému investorovi investovať do takýchto podnikov omnoho menšiu sumu. V tomto zmysle vytvorila rovnaké podmienky medzi akreditovanými a neakreditovanými investormi.
Vyšší stupeň spokojnosti
Investovanie prostredníctvom crowdfundingu vlastného kapitálu môže investorovi poskytnúť vyššiu mieru osobnej spokojnosti ako investovanie do spoločnosti s modrým alebo veľkým kapitálom. Je to preto, že investor sa môže rozhodnúť zamerať sa na podniky alebo nápady, ktoré s nimi rezonujú, alebo ktoré sa zaoberajú príčinami, v ktorých má investor hlboké presvedčenie. Napríklad environmentálne uvedomelý investor sa môže rozhodnúť investovať do spoločnosti, ktorá vyvíja efektívnejšiu metódu merania znečistenia ovzdušia.
Crowfunding akcií môže ponúkať viac takých cielených investícií ako verejne obchodované spoločnosti.
Väčšie podnikanie a tvorba pracovných miest
Malé a stredné podniky (MSP), ktoré sú hlavným pilierom severoamerického hospodárstva, sú najväčšími príjemcami megatrendu davového financovania. Umožnením ľahšieho prístupu k investorovému kapitálu pre podniky, ktoré by ho inak ťažko získali, by malo crowdfunding kapitálu stimulovať miestne a národné ekonomiky prostredníctvom vytvárania nových podnikov a väčšieho množstva pracovných miest. Investori sa môžu cítiť dobre o svojich príspevkoch.
Akciová Crowdfunding ochrana investorov
V roku 2015 Komisia pre cenné papiere a burzy USA prijala konečné pravidlá, ktoré uľahčujú prístup k kapitálu pre menšie spoločnosti a zároveň poskytujú investorom väčší výber investícií. Účelom týchto pravidiel, ktoré sa označujú ako nariadenie A + a ktoré sú nariadené v hlave IV zákona o začínajúcich podnikoch (JOBS), je propagácia akciového financovania.
Kým puristi sa môžu sťažovať, že zvýšená regulácia odradí duchovné konanie a systém cti v crowdfundingu, realita je taká, že odradením podvodníkov môžu tieto nariadenia slúžiť na výrazné rozšírenie arzenálu crowdfundingu.
Spodný riadok
Investovanie prostredníctvom crowdfundingu akcií prináša riziká, ako je väčšie riziko zlyhania, podvodov, pochybných výnosov, zraniteľnosť hackerských útokov a priemerné investície. Ponúka však aj odmeny, ako je potenciál obrovských výnosov, vyššia miera osobnej spokojnosti, možnosť investovať ako akreditovaní investori a perspektíva stimulácie hospodárstva prostredníctvom podnikania a vytvárania pracovných miest.
