Zásoby sa minulý týždeň posunuli vyššie, keď čínske ministerstvo obchodu oznámilo, že prijalo výzvu Spojených štátov na obnovenie obchodných rozhovorov. Čínsky minister obchodu Wang Shouwen sa stretne s námestníkom ministra financií USA pre vnútorné záležitosti Davisom Malpassom. Schôdza bude prvým stretnutím na vysokej úrovni od konca júna.
Zatiaľ čo trh reagoval na správy pozitívne, mnohí analytici sa domnievajú, že prielom je nepravdepodobný vzhľadom na rastúcu priepasť nad obchodnou nerovnováhou a na vedomie, že konfrontácia sa stala politickejšou ako hospodárskou. Od Spojených štátov sa očakáva, že tento týždeň zavedú na čínsky tovar ďalších 16 miliárd dolárov a Čína naznačila, že bude odvetou.
Dobrou správou je, že zisk spoločností zostal veľmi silný. Podľa prehľadu o výnosoch spoločnosti FactSet vykázalo takmer 80% spoločností S&P 500 pozitívne prekvapenie EPS a viac ako 70% vykázalo pozitívne prekvapenie predaja. Miera rastu zmiešaných výnosov za štvrťrok dosiahla 24, 6%, čo je druhé najvyššie tempo od tretieho štvrťroka 2010. (Viac informácií nájdete na: Akciový trh sa blíži k najdlhšej histórii bývania v histórii .)
Bohužiaľ, väčšina spoločností S&P 500 (55) vydala negatívne usmernenie EPS oproti pozitívnemu usmerneniu EPS (19). 12-mesačný forwardový P / E pomer 16, 6x je tiež vyšší ako päťročný priemer 16, 2x a 10-ročný priemer 14, 4x. Tieto ukazovatele naznačujú, že zásoby by mohli byť trochu korigované, najmä vzhľadom na riziko eskalujúcej obchodnej vojny.
Budúci týždeň budú obchodníci pozorne sledovať niekoľko kľúčových ekonomických ukazovateľov vrátane FOMC minút 22. augusta, nárokov na prácu bez zamestnania a predaja nových domov 23. augusta a komentárov predsedu Fedu Jeromeho Powella 24. augusta. Reakcia Číny na potenciálne americké tarify 23. augusta bude trh tiež pozorne sledovať vzhľadom na potenciál ďalšieho narušenia obchodu.
Široký trh zostáva ohraničený
SPDR S&P 500 ETF (SPY) sa minulý týždeň posunula vyššie v rámci cenového kanála, ktorý funguje od začiatku apríla. Obchodníci by mali dávať pozor na posun vyššie, aby znovu otestovali hornú trendovú líniu a rezistenciu R1 na 287, 39 dolárov alebo na posun nižšie na opakovanie bodu obratu a 50-dňovú podporu kĺzavého priemeru na 278, 77 USD. Keď sa pozrieme na technické ukazovatele, index relatívnej sily (RSI) sa javí ako relatívne neutrálny s čítaním 59, 89, ale pohybujúca sa priemerná konvergenčná divergencia (MACD) by mohla zaznamenať krátkodobý býčí prechod.
Obnovenie priemyselných odvetví z členenia
Priemyselný priemer ETF (DIA) SPDR Dow Jones sa odrazil od svojho bodu obratu a 50-dňového kĺzavého priemeru za 249, 43 dolárov minulý týždeň, aby znovu otestoval svoje reakčné maximá. Obchodníci by mali sledovať úlomok od rezistencie trendovej línie k rezistencii R1 na 259, 25 USD alebo rozdelenie z týchto úrovní, aby znovu otestovali pivotný bod a 50-dňové kĺzavé priemerné úrovne na 249, 43 USD. Keď sa pozrieme na technické ukazovatele, zdá sa, že RSI je dosť slušný na 62, 79, ale MACD videl krátkodobý býčí prechod.
Kľúčové technické zabezpečenie prístupu
Spoločnosť Invesco QQQ Trust (QQQ) sa minulý týždeň posunula nižšie smerom ku kľúčovej trendovej línii a 50-dňovej kĺzavej priemernej úrovni podpory na 177, 33 USD. Obchodníci by mali sledovať rozpis týchto úrovní smerom k podpore S1 pri 169, 77 USD na strane nevýhod alebo odskok, aby znovu otestovali odpor R1 na 183, 03 USD. Pri pohľade na technické ukazovatele sa RSI javí ako neutrálny na 52, 81, zatiaľ čo MACD po väčšinu mesiaca klesá.
Kľúčové rozhodovacie miesto sa priblíži k obmedzeniu malých písmen
Akcie iShares Russell 2000 ETF (IWM) sa minulý týždeň mierne zvýšili, zostali však v rámci tesného obchodného rozpätia vo vzostupnom vzore trojuholníkového grafu. Obchodníci by mali sledovať, či došlo k porušeniu hornej trendovej línie a rezistencie R1 na 169, 86 USD alebo k rozpadu od spodnej trendovej línie, 50-dňového kĺzavého priemeru a podpory otočného bodu okolo 166, 00 USD. Pri pohľade na technické ukazovatele sa RSI javí neutrálne o 55.06, MACD sa však naďalej obchoduje bokom.