JPMorgan Chase & Co. (JPM) je najväčšou zo štyroch bánk peňažných centier „príliš veľkých na zlyhanie“ a je jedinou významnou bankou v priemyselnom priemere Dow Jones. Akcia skončila v roku 2018 poklesom o 8, 7% za rok a ponúkla dividendový výnos 3, 45%, čím sa zaradila medzi šieste najlacnejšie akcie medzi Dow 30.
JPMorgan je teda jednou z ôsmich populácií, ktoré považujem za členov skupiny „Dogs of the Dow“ na rok 2019. Moja definícia pojmu „Dogs of the Dow“ sa líši od konvenčnej múdrosti. Baňa sa skladá z ôsmich zásob s dividendovým výnosom najmenej 3, 00%, ktoré mali v predchádzajúcom roku pokles. Dnes je pomer P / E JPMorgan podľa Macrotrendsdu 11, 48 s dividendou 3, 18%.
Tento bankový gigant skončil v treťom štvrťroku s celkovými aktívami 2, 326 biliónov dolárov, čo predstavuje 13, 2% celého bankového systému. Akcie skončili na Štedrý deň na 92, 14 dolárov, na Boxerský deň sa znížili na 91, 11 dolárov a potom sa zvýšili o 10, 2%, čo je solídny zisk z medveďa. Akciová cena JPMorgan je v stredu blízko k hodnote 100, 40 dolárov, zatiaľ čo v roku 2019 vzrástla o 2, 8% a je na korekčnom území o 15, 9% pod úrovňou svojho historického denného maxima 119, 33 USD stanoveného na 27. februára.
CEO spoločnosti JPMorgan Jamie Dimon v rozhovore s Mariou Bartiromo uviedla, že prísne úverové podmienky sa netýkajú. Ak by tomu tak bolo, prečo Chase v apríli 2018 zvýšil sadzby kreditných kariet o 100 až 400 bázických bodov, čo je najvyššie zvýšenie o 25 bázických bodov po každom zvýšení sadzieb Federálnou rezervou?
Ďalšou obavou veľkých bánk je vyčerpanie súvahy federálnych rezerv. 2. januára bola bilancia zaznamenaná na úrovni 4 058 biliónov dolárov, čo predstavuje pokles o 442 miliárd dolárov od konca septembra 2017, keď to bolo 4, 5 biliónov dolárov. Od Fedu sa očakávalo, že v decembri vyčerpá 50 miliárd dolárov, ale ukázalo sa, že to bude 30 miliárd dolárov. Je to prejav znepokojenia predsedu Fedu Jerome Powella? Investori sa dozvedia viac popoludní, keď sa Powell stretne s otázkami Ekonomického klubu vo Washingtone.
My Fed Call: Verím, že FOMC zvýši sadzbu federálnych fondov v júni a opäť v decembri, aby dosiahol „neutrálny“ 2, 75% až 3, 00%. Odtok zo súvahy sa bude pravdepodobne pohybovať od 30 do 50 miliárd dolárov mesačne.
JPMorgan je jednou z najdôležitejších súčastí Dow 30, pretože je to prvá spoločnosť v priemere, ktorá vykázala zisk za štvrťrok, ktorý sa skončil v decembri. Analytici očakávajú, že banka oznámi zisk na jednu akciu (EPS) 2, 22 USD. JPMorgan prekonal odhady EPS na 12 po sebe nasledujúcich štvrťrokov. Aj pri tomto rekordnom výsledku nemusí ziskový zisk vždy viesť k pozitívnej reakcii na cenu akcií.
Po tom, čo minister financií Treasury Steven Mnuchin v nedeľu 23. decembra hovoril s generálnymi riaditeľmi veľkých bánk, akcie JPMorgan sa 26. decembra obchodovali na nízkej úrovni 91, 11 USD. Bola to príležitosť na odkúpenie akcií pre slabosť k mojej ročnej hodnote za rok 2018 pri $ 93, 20. V tomto roku ukazujem ročnú rizikovú úroveň na úrovni 102, 64 dolárov, čo by mohlo obmedziť hornú časť stránky prostredníctvom prehľadu ziskov.
Denný graf pre JPMorgan
MetaStock Xenith
Denný graf pre JPMorgan ukazuje, že zásoby boli pod „krížom smrti“ od 12. novembra, keď 50-dňový jednoduchý kĺzavý priemer klesol pod 200-dňový jednoduchý kĺzavý priemer, čo naznačuje, že nižšie ceny ležia dopredu. Keď je v tomto negatívnom vzorci, obchodnou stratégiou je predať silu 200-dňovému jednoduchému kĺzavému priemeru, ktorý bol testovaný 3. decembra, keď bol priemer 111, 47 dolárov.
Akcie nastavili svoje historické maximum 119, 33 dolárov na 27. februára a potom na 20. septembra nastavili sekundárne maximum 119, 24 dolárov, čo možno považovať za dvojitú vrchol. Štyri horizontálne riadky nad cenovou akciou sú moja ročná, mesačná, polročná a štvrťročná riziková úroveň 102, 64 USD, 106, 56 USD, 110, 75 USD a 114, 39 USD.
Týždenný graf pre JPMorgan
MetaStock Xenith
Týždenný graf pre JPMorgan sa zvýši na kladné, ak sa zásoby zatvoria v piatok nad jeho päťtýždňovým upraveným kĺzavým priemerom 101, 98 dolárov. Bez tohto pozitívneho výsledku má akcie riziko poklesu svojho 200-týždňového jednoduchého kĺzavého priemeru alebo „návratu k priemeru“ na 84, 42 dolárov. Táto „zmena priemeru“ bola naposledy testovaná v týždni 12. februára 2016, keď bol priemer 54, 44 USD. Predpokladá sa, že tento týždenný pomalý stochastický odpočet 12 x 3 x 3 stúpne na 24, 95 tento týždeň, z 19, 14 na 4. januári a stúpajúci nad prepredaný prah 20, 00.
Vzhľadom na tieto grafy a analýzy by investori mali byť trpezliví pri pridávaní dlhých pozícií vzhľadom na riziko „obrátenia sa k priemeru“. Ak ste si kúpili akcie za moju ročnú hodnotu 2018 dolárov vo výške 93, 20 dolárov, znížte držané sily na moju ročnú rizikovú úroveň 2019 na 102, 64 dolárov. Dlhodobejšou úrovňou nákupu je 200-týždňový jednoduchý kĺzavý priemer na 84, 42 dolárov. Moja riziková úroveň v januári je 106, 56 dolárov a moja polročná riziková úroveň je 100, 75 dolárov.
![Jpmorgan hlási zárobky s obmedzeným potenciálom nárastu Jpmorgan hlási zárobky s obmedzeným potenciálom nárastu](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/956/jpmorgan-reports-earnings-with-limited-upside-potential.jpg)