Aj keď vás môže investičný priemysel presvedčiť, že investovanie do dôchodku nemusí byť náročné. Mnoho ľudí sa stále obracia na investičných poradcov o pomoc. Bohužiaľ, z dôvodu kompenzácie poradcov môže dôjsť ku konfliktu medzi tým, čo je pre nich najlepšie a čo je najlepšie pre ich klientov. Fondy životného cyklu ponúkajú životaschopné riešenie. Tu preskúmame, o aké fondy ide, porovnáme rôzne a nakoniec sa pozrieme na niektoré problémy, ktoré treba zvážiť skôr, ako tieto prostriedky použijete pre svoje dôchodkové portfólio.
Čo sú to fondy životného cyklu?
Fondy životného cyklu sú najbližšie k odvetviu, ktoré má dôchodkový fond bez údržby. Fondy životného cyklu, označované aj ako „fondy založené na veku“ alebo „fondy cieľového dátumu“, sú osobitným druhom vyváženého fondu. Sú typom fondov štruktúrovaných medzi vlastným imaním a pevným výnosom. Charakteristickým rysom fondu životného cyklu je to, že jeho celková alokácia aktív sa automaticky upraví tak, aby bola v súlade s očakávaným dátumom odchodu do dôchodku konzervatívnejšia. Zatiaľ čo fondy životného cyklu už nejakú dobu existujú, získavajú na popularite. V USA ich ponúka veľa 401 (k) plánov.
Prehľad: Vanguard
Aby sme lepšie porozumeli tomu, ako tieto fondy fungujú, pozrime sa na fond Vanguard Target Retirement 2025 Fund. Tento fond je zameraný na ľudí, ktorí sa snažia odísť do dôchodku do piatich až desiatich rokov od roku 2025. K 29. februáru 2011 bola zmes aktív pre tento fond nasledujúca.
Oproti tomu fond Vanguard Target Retirement 2015 má konzervatívnejšiu kombináciu aktív s vyšším pevným výnosom a obsahuje ďalšiu triedu aktív: cenné papiere chránené pred infláciou
POZRI: Cenné papiere chránené pred infláciou - chýbajúci odkaz
Rozdiely: Fidelity Vs. predvoj
Všetky fondy životného cyklu sú koncepčne podobné, môžu sa však štruktúrovať a udržiavať rôzne. Pri nákupe fondu životného cyklu existuje niekoľko dôležitých faktorov, na základe ktorých je možné porovnávať rôzne fondy. Aby sme vám pomohli určiť, ktorý je pre vás najlepší, porovnávame spoločnosť Fidelity a Vanguard - dvoch najväčších dodávateľov týchto fondov. Obaja majú rôzne štýly riadenia svojich fondov.
Fidelity ponúka aktívne spravované fondy, zatiaľ čo Vanguard využíva pasívne spravované fondy. Obidva tieto štýly vyhovujú rôznym typom investorov a sú príťažlivé, ale my tu hovoríme o tom, že rozdiel v poplatkoch môže byť významný. Napríklad Fidelity Freedom 2025 má pomer výdavkov 0, 73%, zatiaľ čo Vanguard Target Retourement Fund 2025 má MER 0, 18%. To predstavuje rozdiel 550 dolárov ročne na každých 100 000 investovaných dolárov.
Tiež si všimnite, že spoločnosť Fidelity vybudovala dodatočný 0, 10% ročný anuitný poplatok, zatiaľ čo spoločnosť Vanguard tak neurobila. Inými slovami, investor vo Fidelity je zasiahnutý dvoma nákladovými pomermi. Ak sa rozhodnete investovať do drahšieho fondu, nezabudnite zistiť, či sú vyššie náklady za to. To znamená, že sa pýtajte sami seba, či je možné, že fond s vyššími nákladmi zabezpečí návratnosť nad rámec toho, čo by ste ušetrili tým, že pôjdete s lacnejším fondom.
Vanguard a Fidelity sa tiež líšia počtom podkladových fondov, ktoré používajú. Fidelity využíva 23 podkladových podielových fondov a Vanguard používa tri. Tento rozdiel je čiastočne výsledkom spôsobu, akým sú fondy porovnávané: Indexové fondy spoločnosti Vanguard sú porovnávané s niektorými z najširších dostupných indexov pokrývajúcich širšiu časť trhu. Napríklad referenčným fondom indexu celkového indexu akciového trhu Vanguard je index Wilshire 5000, ktorý predstavuje 5 000 verejne obchodovaných spoločností v USA. Fondy v rámci indexu celkového indexu akciového trhu Vanguardu spolu vlastnia takmer 4 000 z týchto akcií.
Fidelity, rovnako ako väčšina amerických akciových fondov, aj referenčné hodnoty voči S&P 500, ktorý vlastní 500 najväčších verejne obchodovaných spoločností v USA. Aby sa dosiahla rovnaká úroveň diverzifikácie ako Vanguard Total Stock Market Index Fund, Fidelity life-cycle fond musí pridať fondy s nízkym a stredným kapitálom a zvýšiť tak počet podkladových fondov.
Ďalším faktorom, ktorý treba poznamenať, že pre plánovanie odchodu do dôchodku je obzvlášť dôležitý, je pozornosť fondu životného cyklu zameraná na infláciu, čo si do určitej miery vyžaduje udržanie pozície v akciách. Spoločnosť Vanguard sa tiež venuje potrebe chrániť istinu niektorých svojich dlhopisových aktív pred infláciou cennými papiermi chránenými proti inflácii, čo je kategória dlhopisových fondov, ktorá sa snaží zabrániť tomu, aby istina investície s pevným výnosom bola narušená inflačnými dopadmi.
Ďalšie úvahy
Aj keď sú tieto fondy vhodnou možnosťou pre mnohých retailových investorov (tj jednorazové nákupy spolu s dlhodobým správaním portfólia bez problémov), nie sú riešením pre každého - rovnaké rozdelenie aktív sa nemusí nutne vzťahovať na všetkých určitý vek. Ako vyplýva z vyššie uvedeného porovnania, spoločnosti podielových fondov samy nesúhlasia s tým, čo by malo byť správne rozdelenie aktív pre niekoho, kto odchádza do dôchodku v roku 2025. Poradenstvo od finančného plánovača založeného na poplatkoch (ktorý môže byť objektívnejší z dôvodu svojej nestrannej kompenzácie)) by mohlo byť lepším riešením pre niektorých investorov, ktorí sa chcú ubezpečiť, že je pre nich primeraná skladba aktív ich portfólia.
Fondy životného cyklu majú zmysel iba vtedy, ak veľká väčšina vašich dôchodkových fondov je iba v jednom z týchto fondov. Ak pridáte čokoľvek iné, môže to zmeniť vaše celkové rozdelenie aktív a porušiť celý predpoklad investovania do fondov životného cyklu.
Napokon budúci rast fondov životného cyklu bude skutočne závisieť od ich prijatia komunitou investičného poradenstva. Vzhľadom na ich jednoduchosť sa mnohí poradcovia môžu cítiť ohrození, pretože ich klienti môžu cítiť, že už neprinášajú žiadnu hodnotu. Ich klienti sa môžu pýtať sami seba: „Prečo potrebujem pilota pre svoje dôchodkové portfólio, keď ho môžem dať na autopilota?“
Spodný riadok
Fondy životného cyklu získali popularitu pre svoje pohodlie a jednoduchosť - niečo, čo môže byť ťažké nájsť od niektorých investičných poradcov. Mnoho retailových investorov je ohromených zodpovednosťou za správu svojho dôchodkového portfólia a ohromujúcim počtom investičných možností, ktorým čelia. Fondy životného cyklu uľahčujú investorom hľadanie riešenia, ktoré poskytuje jednoduchosť, zameranie a pokoj.
POZRI: Výhody a nevýhody fondov životného cyklu
![život život](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/378/life-cycle-funds-can-it-get-any-simpler.jpg)