Obchodovanie je hra pravdepodobnosti. To znamená, že každý obchodník sa niekedy mýli. Ak dôjde k zlyhaniu obchodu, existujú iba dve možnosti: prijať stratu a zlikvidovať svoju pozíciu, alebo ísť dole s loďou.
Preto je použitie príkazov na zastavenie tak dôležité. Mnohí obchodníci rýchlo dosahujú zisky, ale stále strácajú obchody; je to jednoducho ľudská povaha. Zisky berieme preto, že sa cítime dobre a snažíme sa skryť pred nepohodou porážky. Správne zadaný príkaz na zastavenie sa o tento problém stará tým, že slúži ako poistenie proti nadmernému strate. Na správne fungovanie musí zastávka odpovedať na jednu otázku: Za akú cenu je váš názor nesprávny?
, preskúmame niekoľko prístupov k určovaniu zastaveného umiestňovania vo forexovom obchode, ktoré vám pomôžu prehltnúť svoju hrdosť a udržať vaše portfólio nad vodou.
Kľúčové jedlá
- Aby ste mohli využívať zastávky vo svoj prospech, musíte vedieť, aký ste obchodník, a uvedomovať si svoje slabé stránky a silné stránky. Každý obchodník je iný a výsledkom je, že umiestnenie zastavenia nie je univerzálnym úsilím., Kľúčom je nájsť techniku, ktorá vyhovuje vášmu obchodnému štýlu.
Hard Stop
Jednou z najjednoduchších zastávok je pevná zastávka, v ktorej jednoducho zastavíte určitý počet jadier z vašej vstupnej ceny. V mnohých prípadoch však tvrdé zastavenie na dynamickom trhu nedáva zmysel. Prečo by ste umiestnili tú istú 20-pipovú zastávku na tichom aj nestabilnom trhu? Prečo by ste teda riskovali rovnakých 80 kôstok v pokojných aj volatilných trhových podmienkach?
Na ilustráciu tohto bodu porovnajme zastavenie nákupu poistenia. Poistenie, ktoré platíte, je výsledkom rizika, ktoré mu hrozí, či už ide o auto, domov, život atď. V dôsledku toho 60-ročný fajčiar s nadváhou s vysokým obsahom cholesterolu platí viac za životné poistenie ako 30- ročný nefajčiar s normálnymi hladinami cholesterolu, pretože jeho riziká (vek, hmotnosť, fajčenie, cholesterol) zvyšujú pravdepodobnosť úmrtia.
Metóda zastavenia ATR%
Metódu% stop ATR môže použiť akýkoľvek typ obchodníka, pretože šírka zarážky je určená percentom priemerného skutočného rozsahu (ATR). ATR je miera volatility počas stanoveného časového obdobia. Najbežnejšia dĺžka je 14, čo je tiež spoločná dĺžka pre oscilátory, ako je index relatívnej pevnosti (RSI) a stochastika. Vyššia hodnota ATR označuje volatilnejší trh, zatiaľ čo nižšia hodnota ATR označuje menej volatilný trh. Použitím určitého percenta ATR zaistíte, že vaša zastávka je dynamická a primerane sa mení podľa trhových podmienok.
Napríklad za prvé štyri mesiace roku 2006 bol priemerný denný rozsah GBP / USD okolo 110 kôstok do 140 kôstok (obrázok 1). Jednodňový obchodník môže chcieť použiť 10% ATR zastávku, čo znamená, že na stop sa umiestni 10% x ATR jadier od vstupnej ceny. V tomto prípade by zastávka bola kdekoľvek od 11 kôstok do 14 kôstok od vašej vstupnej ceny. Obchodník s hojdačkami môže na zastavenie použiť 50% alebo 100% ATR. V máji a júni 2006 bolo ATR denne od 150 do 180 kôstok. Z tohto dôvodu by denný obchodník s 10% zastávkou mal zastávky od vstupu 15 kôstok na 18 kôstok, zatiaľ čo obchodník s výkyvom s 50% zastavením by mal zastávky od 75 kôstok do 90 kôstok po vstupe.
Obrázok 1 - Zdroj: FXTrek Intellichart
Má zmysel iba to, že obchodník má na starosti volatilitu so širšími zastávkami. Koľkokrát ste boli zastavení na nestabilnom trhu, len aby ste videli, ako sa trh zvráti? Zastavenie je súčasťou obchodovania. Stane sa to, ale nie je nič horšie, ako sa zastaviť náhodným hlukom, len preto, aby sme videli, ako sa trh pohybuje smerom, ktorý ste pôvodne predvídali. (Ďalšie čítanie o ATR: Zadajte ziskové územie s priemerným skutočným rozsahom)
Viacdňový maximálny / nízky
Metóda viacerých / vyšších dní je najvhodnejšia pre swingu a pozíciu obchodníka. Je to jednoduché a vynucuje trpezlivosť, ale môže obchodníkovi predstavovať príliš veľké riziko. V prípade dlhej polohy by sa zastavenie nachádzalo na vopred určenom minimálnom dni. Populárny parameter sú dva dni. V tomto prípade by sa zastavenie nachádzalo na dvojdňovom minime (alebo tesne pod ním). Ak predpokladáme, že obchodník bol dlhý počas uptrendu uvedeného na obrázku 2, jednotlivec by pravdepodobne opustil pozíciu v obehovej sviečke, pretože to bol prvý stĺpik, ktorý sa zlomil pod dvojdňovým minimom. Ako naznačuje tento príklad, táto metóda funguje dobre pre obchodníkov s trendmi ako koncová zastávka.
Obrázok 2 - Zdroj: FXTrek Intellichart
Táto metóda môže spôsobiť obchodníkovi príliš vysoké riziko, keď obchoduje po dni, ktorý vykazuje veľký rozsah. Tento výsledok je uvedený na obrázku 3 nižšie.
Obrázok 3 - Zdroj: FXTrek Intellichart
Obchodník, ktorý vstúpi na pozíciu v hornej časti veľkej sviečky, si možno vybral nesprávny vstup, ale čo je dôležitejšie, tento obchodník nemusí chcieť použiť dvojdňové minimum ako stratégiu zastavenia straty, pretože (ako je vidieť na obrázku 3) riziko môže byť značné.
Najlepšie riadenie rizika je dobrý vstup. V každom prípade je najlepšie vyhnúť sa viacdňovému zastaveniu pri nízkej / vysokej rýchlosti, keď vstúpite na pozíciu hneď po dni s veľkým dosahom. Dlhodobejší obchodníci môžu chcieť použiť ako parametre na zastavenie umiestňovania týždne alebo dokonca mesiace. Dvojmesačná dolná zastávka je obrovská zastávka, má však zmysel pre obchodníka s pozíciami, ktorý robí len niekoľko obchodov ročne.
Ak je volatilita (riziko) nízka, za poistenie nemusíte platiť toľko. To isté platí pre zastávky - výška poistenia, ktoré budete potrebovať od zastávky, sa bude líšiť v závislosti od celkového rizika na trhu.
Zatvára nad / pod úrovňou cien
Ďalšou užitočnou metódou je nastavenie zastávok pri zatváraní nad alebo pod určitú cenovú hladinu. V obchodnom softvéri nie je žiadne skutočné zastavenie; obchod sa uzavrie ručne po uzavretí nad / pod špecifickú úroveň. Úrovne cien používané na zastávku sú často čísla zaokrúhľujúce sa na čísla, ktoré sa končia o 00 alebo 50. Táto metóda si vyžaduje trpezlivosť, pretože pri viacdňovej metóde high / low sa obchod môže uzavrieť až na konci dňa.
Keď nastavíte zastávky na zatváracie koše nad alebo pod určitú cenovú hladinu, nie je žiadna šanca, že by ich lovci zastavili z trhu. Nevýhodou je, že nemôžete vyčísliť presné riziko a existuje šanca, že trh dôjde pod / nad vašu cenovú hladinu, čo vám spôsobí veľkú stratu. Ak chcete bojovať proti šanci, že sa to stane, pravdepodobne nebudete chcieť využiť tento druh zastávky pred veľkým spravodajským oznámením. Tomuto spôsobu by ste sa mali vyhnúť aj pri obchodovaní s veľmi volatilnými pármi, napríklad GBP / JPY. Napríklad 14. decembra 2005 sa GBP / JPY otvorila o 212, 36 a potom klesla až na 206, 91, potom sa uzavrela o 208, 10 (obrázok 4). Obchodník so zastávkou na hranici blízkej 210, 00 by mohol stratiť veľa peňazí.
Obrázok 4 - Zdroj: FXTrek Intellichart
Indikátor Stop
Zastavenie ukazovateľa je metóda logického zastavenia a môže sa použiť v akomkoľvek časovom rámci. Cieľom je, aby vám trh ukázal známky slabosti (alebo sily, ak sú krátke) skôr, ako sa dostanete von. Hlavnou výhodou tejto zastávky je trpezlivosť. Nebudete otrasení z obchodu, pretože máte spúšť, ktorá vás vyradí z trhu. Nevýhodou je riziko, podobne ako iné vyššie opísané techniky. Trh bude vždy klesať v období, keď križuje pod vašou stop stop.
Z dlhodobého hľadiska má však tento spôsob výstupu väčší zmysel, ako sa snažiť vybrať si vrchol, aby ste opustili svoj dlhý alebo spodný, aby ste opustili svoj krátky. Koľkokrát ste opustili obchod, pretože RSI prekročila hodnotu 70, len aby ste videli, ako bude trend pokračovať, zatiaľ čo RSI osciluje okolo 70? Na obrázku 5 sme použili RSI na ilustráciu tejto metódy v hodinovom grafe GBP / USD, ale je možné použiť mnoho ďalších ukazovateľov. Najlepšie ukazovatele, ktoré sa používajú na zastavenie, sú indexované ukazovatele, ako napríklad RSI, stochastika, miera zmeny alebo index komoditných kanálov.
Obrázok 5 - Zdroj: FXTrek Intellichart
Spodný riadok
Pri obchodovaní vždy hráte hru pravdepodobnosti, čo znamená, že každý obchodník sa niekedy mýli. Je dôležité, aby všetci obchodníci pochopili svoj vlastný obchodný štýl, obmedzenia, skreslenia a tendencie, aby mohli efektívne využívať zastávky.
