Čo je to vesmír manažérov (benchmark)
Vesmír manažérov - benchmark sa vzťahuje na rovnocennú skupinu investičných manažérov, ktorí majú rovnaký štýl investovania.
Údaje o vesmíre manažérov sa často používajú na porovnávanie a hodnotenie výkonnosti správcov peňazí.
BREAKING DOWN Universe Manager (Benchmark)
Údaje o vesmíre manažéra - benchmarkové údaje sú jedným z dvoch hlavných spôsobov, ako posúdiť relatívnu výkonnosť investičného nástroja, napríklad podielového fondu. Druhým je versus indexový benchmark. Prvý z nich dopĺňa tento druhý.
Napríklad si vezmite vesmír aktívne spravovaných dlhopisových fondov s investičným stupňom. Povedzme, že mnohí s veľkým percentom podnikových dlhopisov, ako je index, majú tendenciu poraziť priemer svojej skupiny v období širokého rozpätia výnosov. Všetky tieto fondy však na vytvorenie tohto nadhodnotenia prebrali viac úverového rizika ako index. Relatívne porovnanie verzus index štátnych pokladníc je preto obmedzený.
Toto je prípad, keď je užitočné porovnávanie univerzálnych kritérií manažéra, pretože potom umožňuje porovnávanie podobných fondov medzi jednotlivými jablkami v konkrétnom časovom období.
Dve spoločnosti, ktoré sa špecializujú na porovnávanie manažérskeho vesmíru, sú Morningstar a Lipper. Správcovia aktív, investičné spoločnosti a finanční sprostredkovatelia uznávajú benchmarking a klasifikácie od týchto dvoch spoločností ako priemyselné štandardy.
Napríklad spoločnosť Lipper zaraďuje podielové fondy do všetkých svojich manažérskych univerzít - benchmarkových skupín na základe piatich metrík: celkový výnos, konzistentný výnos, ochrana kapitálu, daňová efektívnosť a výdavky. Prvých 20% finančných prostriedkov v každej kategórii dostáva najvyššie hodnotenie a je pomenovaných Lipper Leaders. Spoločnosť vymenúva vedúcich predstaviteľov na tri, päť a desaťročné obdobia pre každú kategóriu, ako aj celkovo.
Lipper Leaders pomáha investorom rozhodnúť sa, ktoré fondy splnia svoje investičné ciele a zodpovedajú ich preferenciám, aj keď sa nepokúšajú predpovedať budúcu výkonnosť.
Výhody a nevýhody manažéra Universe - Benchmark
Vyhodnotenie údajov o vesmíre manažérov je pre investorov cestou porovnania prostriedkov. Kým minulá výkonnosť neposkytuje nahliadnutie do budúcej výkonnosti, napríklad vedomosť, že fond patrí už niekoľko rokov medzi vedúcich predstaviteľov v celkovom výnose a konzistentnom výnose svojej skupiny kolegov, poskytuje užitočné informácie a informácie.
Tento typ výskumu však má nedostatky. Široké vesmíre manažérov sťažujú porovnanie výkonnosti manažérov, ktorí majú rôzne štýly. Napríklad vesmír manažérov s veľkou kapitalizáciou niekedy realizuje výkon stratégie rastu dividend so stratégiou vysokých dividend.
K dispozícii je tiež zaujatosť o prežitie, čo znamená, že manažéri so slabými výkonnostnými záznamami vypadli z vesmíru a vesmír nepredstavuje úplný obraz výkonnosti všetkých manažérov.
Nakoniec, závery z údajov manažéra z oblasti vesmíru - referenčné hodnoty v krátkom časovom rámci sú obmedzené, pretože vedenie sa často mení.
![Vesmír manažéra (benchmark) Vesmír manažéra (benchmark)](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/918/manager-universe.jpg)