Zložka Dow McDonald's Corporation (MCD) klesla v utorok na predtrhu o viac ako 3% po tom, ako chýbali odhady zisku v treťom štvrťroku o 0, 10 USD a takmer nespĺňali očakávania konzervatívnych príjmov. Tržby medziročne vzrástli len o 1, 1%, napriek zvýšeniu celosvetových porovnávacích tržieb o 5, 9%, čo poukazuje na slabší domáci predaj a vyššie náklady. Reakcia predaja a predaja testuje psychologickú úroveň 200 dolárov prvýkrát, keď akcie dosiahli túto úroveň v druhom štvrťroku.
Zhromaždenie do polovice leta sa skončilo zvyšujúcim sa odporom kanála siahajúcim až do roku 2016, zatiaľ čo dnes dopoludňajší výpredaj signalizuje ďalšiu časť priebežnej korekcie, ktorá by mohla nakoniec dosiahnuť podporu kanála za dolných 180 dolárov. Pokles v tejto cenovej zóne by tiež znamenal prvý krok k aprílovému prelomeniu nad päťmesačným odporom, čo by predpovedalo, že ponúkne nízko rizikovú nákupnú príležitosť.
Dlhodobý vývoj MCD (1990 - 2019)
TradingView.com
Akcie vypukli v roku 1990 nad rezistenciou v roku 1987 a vstúpili do silného trendového trendu, ktorý v novembri 1999 zverejnil viaceré vlny rally na 49, 56 dolárov. Tri rozdelenia akcií počas výstupu zvýraznili odhodlaný záujem o nákup podporený rýchlou medzinárodnou expanziou. V prvom štvrťroku 2000 sa rozpadol z dvojitého vrcholu a inicioval klesajúci trend, ktorý nabral silu do marca 2003, keď sa predajný tlak v polovici dospievania znížil na 10-ročné minimum.
Pozitívne opatrenia počas trhu s býkmi v polovici desaťročia dokončili okružnú cestu na najvyššiu úroveň roku 1999 v roku 2007, čo prinieslo prelomenie, nasledovalo úzke obchodné rozpätie, ktoré počas ekonomického kolapsu v roku 2008 prinieslo novú podporu. Táto odolnosť podporila uptrend v roku 2010, ktorý sa zastavil po prechode na trojčíslie v druhom štvrťroku 2012. Vrchol znamenal začiatok ťažkého obdobia pre akcionárov, keď takmer štyri roky šikmo nasekali, zatiaľ čo S&P 500 sa priblížil na najvyššie hodnoty,
Celodenná raňajková iniciatíva znovu nastolila záujem o nákup v roku 2015 a vytvorila medzeru, ktorá v máji 2019 vystúpila nad 200 dolárov. Záverečná nákupná vlna zaznamenala v auguste maximum 221, 93 dolárov, čím sa spomalil pokles, ktorý sa vyrovnal v septembri nad 205 dolárov. Akcie strávili posledný mesiac zápasením na tejto úrovni a po dnešnom dopoludňajšom vyznaní sa rozpadli na úroveň štyroch mesiacov.
Mesačný stochastický oscilátor vstúpil do predajného cyklu v prepredanej zóne v septembri a predpovedal relatívnu slabosť najmenej šesť až deväť mesiacov. Medvedí signál sa odohral v rovnakom čase, keď sa akcie obrátili s trojročným zvyšujúcim sa odporom kanála, čím sa prejavil pokles na nízku hodnotu 180 dolárov. Stále sa obchoduje nad 200 dolárov, čo tiež znamená podporu 200-dňového exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA), ktorá identifikuje kľúčovú úroveň, ktorú môžu hráči na trhu sledovať v nadchádzajúcich reláciách.
Krátkodobý graf MCD (2017 - 2019)
TradingView.com
Akcie prerušili 50-dňovú podporu EMA, keď v septembri poklesli a teraz nedokázali dva pokusy o opätovné nasadenie tejto úrovne. Keď vezmeme do úvahy 200-dňový EMA s cenou 200 dolárov, cenová akcia sa chytí medzi skalou a tvrdým miestom, čo naznačuje, že býci a medvede sa zapoja do viacdňového konfliktu, kým nezíska jedna alebo druhá strana. Medvede majú v tomto okamihu zvrchovanú pozíciu, pričom dlhodobá sila získava cyklus predaja.
Ukazovateľ distribúcie akumulácie objemu v obehu (OBV) dosiahol vrchol v apríli 2018 a nedosiahol túto úroveň, keď zásoby v novembri zaznamenali nové maximum. V auguste 2019 sa zastavil tesne nad odporom a posledné dva mesiace sa brúsil nabok. Vyšší ako priemerný objem predaja v tomto týždni môže dokončiť obrat a zvýšiť spoľahlivosť predpovedi nižších cien v nasledujúcich mesiacoch.
Spodný riadok
Spoločnosť McDonald's minul zdravé odhady zisku za tretí štvrťrok, a to napriek zdravému globálnemu predaju. Zhoršujúci sa domáci predaj a vyššie náklady môžu byť na vine, čo naznačuje, že akcie budú pokračovať v priebežnej korekcii, ktorá nemusí nájsť záväzný nákupný záujem až do nízkych 180 dolárov.