Čo je to Morningstar Risk Rating
Rating rizika Morningstar je rebríček udelený verejne obchodovaným podielovým fondom a fondom obchodovaným na burze (ETF) investičnou výskumnou spoločnosťou Morningstar. Riziko sa posudzuje na piatich úrovniach, ktoré majú investorom pomôcť rýchlo identifikovať fondy, ktoré by mali zvážiť vo svojich portfóliách. Poradie je založené na zmenách mesačných výnosov fondu - s dôrazom na výkyvy poklesu - v porovnaní s podobnými fondmi.
Morningstar Rating rizika v hĺbke
Rating rizika Morningstar sa zakladá na výkonnosti fondu v minulosti v porovnaní s inými fondmi v kategórii Morningstar. Rating rizika je často východiskovým bodom pre ďalší výskum a nie je odporúčaním na nákup alebo predaj.
V procese hodnotenia rizika sa 10% fondov kategórie s najnižším nameraným rizikom hodnotí ako nízkorizikové,. Ďalších 22, 5% je hodnotených podpriemerných , stredných 35% je priemerných , ďalších 22, 5% nadpriemerných , zatiaľ čo najvyšších 10% je hodnotených ako vysoko rizikových. Morningstar meria riziko až pre tri časové obdobia (tri, päť a 10 rokov). Tieto samostatné opatrenia sa potom vážia a spriemerujú, aby sa vytvorilo celkové opatrenie pre fond. Fondy s menej ako 3-ročnou históriou výkonnosti sa nehodnotia.
Spoločnosť hodnotí jednotlivé fondy a predáva ratingy spolu s iným výskumom investorom.
Morningstar tiež poskytuje ratingy kategórií a ratingy skupín, aby investorom pomohol ďalej porovnávať fondy. Napríklad ku koncu roka 2018 Morningstar prideľuje 3, 9-hviezdičkový rating do komunálnych dlhopisových fondov ako skupina, 3, 4-hviezdičkový rating domácim akciovým fondom a 3-hviezdičkový rating medzinárodným akciovým fondom.
Ostatní poskytovatelia ratingu
Morningstar nie je jedinou spoločnosťou, ktorá vytvára ratingy rizika. Medzi ďalších tvorcov ratingu patria Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's a TheStreet. Obchodné a finančné publikácie ako Forbes a US News & World Report tiež pre svojich čitateľov hodnotia a hodnotia fondy a iné triedy aktív. V mnohých prípadoch zakladajú väčšinu svojich analýz na ratingoch od spoločnosti Morningstar a ďalších.
Kritika ratingov Morningstar Risk
Zatiaľ čo ratingy Morningstar sa považujú za nevyhnutné pri usmerňovaní investorov ku kvalitným investičným rozhodnutiam, nie sú imúnne voči kritike. Niektorí finanční analytici kritizovali tieto ratingy, pretože porovnávajú fondy s inými fondmi, oddelene od väčšieho trhu. V dôsledku toho rating fondu môže odrážať jeho vhodnosť pre konkrétny trh viac ako jeho celková životaschopnosť a potenciál. Napríklad, keď ceny rastú na býčom trhu, fondy s historicky bezpečnými akciami od spoločností, ako sú AT&T, majú tendenciu dosahovať dobrú výkonnosť. Naopak, keď ceny klesajú na medvedom trhu, fondy s špekulatívnymi akciami od spoločností ako Tesla Motors a Charles Schwab majú tendenciu robiť lepšie. Výsledkom je, že niektorí investori uprednostňujú ratingy, ktoré majú na pamäti trhové podmienky, napríklad ratingy generované spoločnosťou Forbes.
Príklad hodnotenia rizika Morningstar
Ak chcete získať predstavu o tom, ako spoločnosť Morningstar priraďuje svoje ratingy rizika, pozrime sa na jej údaje o iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Výmenný obchodný fond je hodnotený ako investor predstavujúci nadpriemerné riziko na troj-, päť- a desaťročnom základe na základe váženého priemeru výkonnostných údajov. Za posledných 10 rokov fond dosiahol anualizovaný celkový výnos 15, 38% v porovnaní s 11, 59% pre referenčný index S&P 500.
![Rating rizika Morningstar Rating rizika Morningstar](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/211/morningstar-risk-rating.jpg)