Čo sú drahé kovy?
Drahé kovy je termín na klasifikáciu kovov, ktoré sa považujú za vzácne a / alebo majú vysokú ekonomickú hodnotu. Vyššie relatívne hodnoty týchto kovov sú ovplyvňované rôznymi faktormi vrátane ich vzácnosti, použitia v priemyselných procesoch a ako investičné nástroje. Medzi najobľúbenejšie drahé kovy s investormi patrí zlato, platina a striebro a medzi drahé kovy používané v priemyselných procesoch patrí irídium, ktoré sa používa v špeciálnych zliatinách, a paládium, ktoré sa používa v elektronike a chemických aplikáciách.
Kľúčové jedlá
- Medzi drahé kovy patria hodnotné komoditné materiály vrátane zlata, striebra a platiny. Zlatá a strieborná sú už dlho považované za cenné kovy a sú vyhľadávané už v staroveku. Dnešní investori sa snažia o pridelenie drahých kovov ako diverzifikátora portfólia a zaisťujú proti inflácii. Obchodníci a investori môžu nakupovať kovy prostredníctvom niekoľkých mechanizmov vrátane vlastníctva fyzických drahých kovov alebo mincí, trhov s derivátmi alebo ETF kovov.
Pochopenie drahých kovov
Investori môžu investovať do drahých kovov nákupom hmotného majetku, nákupom futures na konkrétny kov alebo nákupom akcií verejne obchodovaných spoločností zaoberajúcich sa prieskumom alebo výrobou drahých kovov. Podielové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) tiež ponúkajú celý rad stratégií, vrátane fondov podporovaných drahými kovmi, portfólií ťažobných spoločností a vystavenia sa pákovým efektom.
Ako investícia sa hľadajú vzácne kovy na diverzifikáciu portfólií a na ukladanie hodnoty, najmä ako zabezpečenie proti inflácii a v čase finančnej neistoty. Jediným najobľúbenejším drahým kovom na investičné účely je zlato, potom striebro a existuje niekoľko možností, ako získať expozíciu.
Niekoľko faktorov zodpovedá za zvýšenú túžbu hromadiť lesklý žltý kov:
- Systémové finančné obavy: Keď sú banky a peniaze vnímané ako nestabilné a / alebo politická stabilita je otázna, zlato sa často hľadalo ako bezpečný zdroj hodnoty. Inflácia: Ak sú reálne miery výnosnosti na akciových, dlhopisových alebo realitných trhoch záporné, ľudia sa pravidelne hrnú na zlato ako na aktívum, ktoré si zachová jeho hodnotu. Vojna alebo politické krízy: Vojna a politické otrasy vždy poslali ľudí do režimu hromadenia zlata. Úspory za celý život môžu byť prenosné a skladované dovtedy, kým sa nebude musieť obchodovať s potravinami, prístreškom alebo bezpečným prechodom na menej nebezpečné miesto určenia.
Ako obchodovať s drahými kovmi
Držanie Bullion
Vzácne kovy je možné kúpiť a držať vo forme tyčiniek alebo mincí. Zlaté prúty majú zvyčajne veľmi nízke rozpätie oproti okamžitým cenám, ale môžu byť ťažkopádne. Zlaté mince, ako napríklad juhoafrický Krugerrands s jednou unciou, sa tiež obchodujú blízko spotových cien a ponúkajú väčšiu flexibilitu pre investorov, ktorí nakupujú alebo predávajú v množstvách menších ako 400 trójskych uncí, čo je štandardná veľkosť zlatých prútov.
Obchodovanie s futures
Na trhu termínových obchodov sa obchoduje so širokým sortimentom komodít vrátane drahých kovov. Futures ponúkajú investorom pákový efekt nákupu alebo predaja drahých kovov, stanovený v budúcnosti za konkrétnu cenu a čas. Futures sa všeobecne považujú za špekulatívne vozidlá, môžu sa však použiť aj na zamedzenie cien za nákupy a predaj fyzických komodít. Na mnohých drahých kovoch existujú aj opčné trhy.
Ťažobné spoločnosti
Verejne obchodované ťažobné spoločnosti ponúkajú expozíciu drahým kovom na úrovni výrobcov, ale táto kategória podhodnotila ostatné vozidlá z dôvodu rôznych výziev vrátane vysokej úrovne zadlženia spoločnosti, rastúcich nákladov na pracovnú silu a problémov životného prostredia. Nákup jednotlivých výrobcov zvyšuje okrem subparciálnej výkonnosti aj riziko v porovnaní s diverzifikovanými holdingmi.
Podielové fondy
Pre investorov, ktorí hľadajú diverzifikovanú expozíciu voči ťažobným spoločnostiam s drahými kovmi, existuje mnoho podielových fondov, ktoré ponúkajú expozíciu v rôznych zemepisných oblastiach a na trhoch. Investori si môžu vybrať medzi fondmi, ktoré obmedzujú podiely na konkrétnych oblastiach alebo investujú globálne, ako aj do veľkých koncernov ťažby zlata alebo juniorov.
Fondy obchodované na burze
Najširšiu škálu investičných stratégií pre drahé kovy možno nájsť vo fondoch obchodovaných na burze s opciami vrátane juniorských a vyšších výrobcov, zlatých prútov a pákového efektu. Okrem ponuky mnohých stratégií ponúkajú ETF výhodu dennej likvidity a nízkych transakčných nákladov.
Riziká drahých kovov
Každá investícia má svoj vlastný súbor rizík. Aj keď môžu prísť s určitým stupňom bezpečnosti, vždy existuje určité riziko, ktoré sa spája s investovaním do drahých kovov. Ceny kovov môžu v období ekonomickej istoty klesať, čo predstavuje prekážku pre ľudí, ktorí radi investujú značné prostriedky na trh s drahými kovmi. Predaj môže byť v čase ekonomickej volatility výzvou, pretože ceny majú tendenciu stúpať. Nájdenie kupca fyzických kovov môže byť ťažké.
Ďalším rizikom pre ceny drahých kovov je otázka dodávok. Ak dopyt stúpne, môže sa súčasná ponuka vyčerpať. To znamená, že výrobcovia budú musieť uviesť na trh viac každého kovu. Ak dôjde k krátkemu zásobovaniu ťažiteľnými kovmi, mohlo by to spôsobiť tlak na ceny.
![Vzácne kovy Vzácne kovy](https://img.icotokenfund.com/img/futures-commodities-trading-strategy-education/369/precious-metals.jpg)