Čo je to základný úver?
Úvodný úver je forma financovania vlastníka dlžníka (DIP), ktoré umožňuje spoločnosti, ktorá je v konkurznom konaní podľa kapitoly 11, získať úver na pomoc v konkrétnych oblastiach svojich obchodných operácií a reorganizácie. Prostriedky z primárnej pôžičky sa zvyčajne môžu použiť iba na udržanie hlavnej činnosti, ako sú opravy, riadenie dodávateľského reťazca a mzdy. Úverová splátka sa môže tiež nazývať pôžička DIP.
Ako funguje základný úver
Úverové pôžičky sa zvyčajne dojednávajú v týždňoch pred začiatkom konania podľa kapitoly 11.
Spoločnosti, ktoré vstupujú do reorganizácie podľa kapitoly 11, sú takmer vždy riadené rovnakým manažmentom ako pred podaním konkurzu. Spoločnosť, ktorá podala návrh na vyhlásenie konkurzu, je známa ako dlžník v držbe alebo DIP. Podanie konkurzu poskytuje DIP ochranu pred pohľadávkami veriteľov, je však tiež pravdepodobné, že spoločnosť bude potrebovať okamžité financovanie na pokrytie miezd a iných naliehavých nákladov. Predajcovia spoločnosti môžu zaistiť určité financovanie zásob, ale s väčšou pravdepodobnosťou budú vyžadovať dodanie v hotovosti alebo v hotovosti pred dodaním.
Keďže ide o pôžičku v úpadku spoločnosti, veritelia, ktorí sú ochotní poskytnúť základnú pôžičku, preberajú určité zvýšené riziko. Úverová splátka musí tiež spĺňať požiadavky na existujúcich veriteľov dlžníka a jazyk v zmluve o pôžičke môže vyžadovať, aby dlžnícka spoločnosť automaticky vyčlenila peniaze na zaplatenie úrokov a nesplateného dlhu týmto existujúcim veriteľom.
Existujúci veritelia - tí zabezpečení veritelia, ktorí požičali peniaze spoločnosti pred tým, ako požiadala o ochranu pred bankrotom - budú mať slovo v tom, či spoločnosť môže získať základný úver. Je to tak preto, že splácanie počiatočnej pôžičky bude mať prednosť pred všetkými existujúcimi dlhmi, ktoré má spoločnosť. Úverová splátka je platná iba do doby, kým spoločnosť nevynikne z bankrotu.
Výhody a nevýhody primárnej pôžičky
Z pohľadu dlžníka môže základná pôžička (alebo pôžička DIP) poskytnúť hotovosť, ktorú spoločnosť potrebuje na reorganizáciu podľa kapitoly 11 dostatočne zdravá, aby mohla začať znova. Môže to byť tiež jediná realizovateľná možnosť, ktorú spoločnosť ponúka.
Poskytovatelia financovania, ktorí vlastnia dlžník, ako sú napríklad pôžičky so základným imaním, riskujú pri poskytovaní pôžičiek spoločnostiam, ktoré sa dostávajú do konkurzu a reorganizačného procesu, značné riziko. Súdy tak rozširujú na poskytovateľov DIP niekoľko významných ochranných opatrení.
Ak dlžnícka spoločnosť môže dokázať, že nemohla získať financovanie iným spôsobom, konkurzný súd môže spoločnosti povoliť udeliť veriteľovi DIP záložné právo, ktoré má prednosť nielen pred veriteľmi zabezpečenými pred bankrotom, ale aj pred správnymi nákladmi vrátane predajcu a nároky zamestnancov. Pri takomto záložnom práve, známeho ako primárne záložné právo, môže veriteľ DIP zvyčajne trvať na tom, že dlžnícky inventár, pohľadávky a akákoľvek hotovosť budú mať prioritu. Zmluva o pôžičke môže tiež dať veriteľovi DIP druhé záložné právo na zaťažený majetok a prvú prioritu na nezaťažený majetok dlžníka.
Úverová pôžička môže pomôcť spoločnosti vymaniť sa z bankrotu a začať znova.
![Úverová pôžička je definovaná Úverová pôžička je definovaná](https://img.icotokenfund.com/img/loan-basics/783/priming-loan-defined.jpg)