Čo je to Pump-and-Dump?
Pump-and-dump je schéma, ktorá sa pokúša zvýšiť cenu zásoby prostredníctvom odporúčaní založených na nepravdivých, zavádzajúcich alebo veľmi prehnaných tvrdeniach. Páchatelia tohto systému už majú zavedené postavenie v akciách spoločnosti a svoje pozície predávajú potom, čo humbuk viedol k vyššej cene akcie. Tento postup je nezákonný na základe zákona o cenných papieroch a môže viesť k vysokým pokutám.
Čerpadlo a skládka
Základy čerpadiel a skládok
Programy pumpovania a skládky sa tradične uskutočňovali volaním za studena. S príchodom internetu sa však táto nezákonná prax stala ešte rozšírenejšou. Podvodníci uverejňujú správy online, čo lákajú investorov na rýchle kúpenie akcií, pričom tvrdia, že majú dôverné informácie, že vývoj povedie k zvýšeniu ceny akcie. Akonáhle kupujúci skočí, páchatelia predajú svoje akcie, čo spôsobí dramatický pokles ceny. Noví investori potom prídu o svoje peniaze.
Tieto schémy sa zvyčajne zameriavajú na zásoby mikro a malých kapitalizácií, pretože sa s nimi najľahšie manipuluje. Kvôli malému množstvu týchto druhov zásob nie je potrebné veľa nových kupcov, aby tlačili zásoby vyššie.
Pump-and-Dump 2.0
Rovnakú schému môže spáchať každý, kto má prístup k online obchodnému účtu a je schopný presvedčiť ostatných investorov, aby kúpili akcie údajne pripravené na vzlet. Schemer môže začať konať tým, že silne nakupuje do zásoby, ktorá obchoduje s nízkym objemom, ktorý zvyčajne zvyšuje cenu.
Cenová akcia podnecuje ostatných investorov k silnému nákupu a zvyšuje cenu akcií. Keď páchateľ cíti, že je nákupný tlak pripravený na pokles, môže svoje akcie za účelom dosiahnutia veľkého zisku odhodiť.
Pump-and-Dump v popkultúre
Program pump-and-dump tvoril ústrednú tému dvoch populárnych filmov, „Boiler Room“ a „Wolf of Wall Street“ - obidva obsahovali sklad plný telemarketingových maklérov prezentujúcich zásoby penny. V každom prípade bola maklérska spoločnosť tvorcom trhu a vlastnila veľký objem akcií v spoločnostiach s veľmi diskutabilnými vyhliadkami. Vedúci predstavitelia firiem motivovali svojich maklérov vysokými províziami a prémiami za umiestňovanie akcií na čo najväčší počet zákazníckych účtov. Makléri pritom čerpali cenu prostredníctvom veľkého objemu predaja.
Akonáhle objem predaja dosiahol kritickú masu bez ďalších kupujúcich, spoločnosť dumpingová svoje akcie za obrovský zisk. To viedlo k zníženiu ceny akcií, často pod pôvodnú predajnú cenu, čo viedlo k veľkým stratám pre zákazníkov, pretože nemohli svoje akcie včas predať.
Vyhýbanie sa programom pump-and-dump
Investori by si mali dávať pozor na oznámenia, že akcie sa chystajú vzlietnuť - najmä keď sú nevyžiadané - bez ohľadu na to, aké lákavé to môže byť. Zvážte zdroj a skontrolujte červené vlajky. Mnoho oznámení pochádza od platených promótorov alebo zasvätených, ktorým by sa nemalo dôverovať. Ak e-mail alebo bulletin hovorí iba o humbukách a nespomína žiadne riziko, je to pravdepodobne podvod. Pred uskutočnením investície vždy urobte svoj vlastný výskum na sklade.
Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) má niekoľko tipov, ako zabrániť tomu, aby sa stala obeťou.
Kľúčové jedlá
- Pump-and-dump je nezákonná schéma na zvýšenie ceny akcie na základe nepravdivých, zavádzajúcich alebo veľmi prehnaných vyhlásení. Programy typu dump and dump sa zvyčajne zameriavajú na zásoby mikro a malých kapitalizácií. systémy podliehajú vysokým pokutám.
Príklad čerpania a skládky v reálnom živote
Štúdia vykonaná v roku 2018 skúmala prevalenciu schém čerpadiel a skládok na trhu kryptomeny, čo je oblasť, ktorá je prevažne neregulovaná. Vedci identifikovali viac ako 3 700 rôznych správ a signálov pumpy inzerovaných na dvoch populárnych kartotékach na výmenu správ v období od januára do júla 2018, čo nútilo investorov, aby kúpili konkrétne mince.
