Raytheon Company (RTN) a United Technologies Corp. (UTX) oznámili, že sa zlúčia do všetkých akcií a vytvoria obranný a letecký konglomerát v hodnote asi 121 miliárd dolárov s očakávaným obratom 2019 približne 74 miliárd dolárov.
Investori potešili novinky tlačením akcií spoločností Raytheon a United Technologies o 8, 7%, respektíve o 4, 4% v obchodovaní na trhu v pondelok ráno.
Očakáva sa, že „zlúčenie rovnocenných spoločností“ sa ukončí v prvej polovici roku 2020 po tom, čo sa od spoločnosti United Technologies rozbehnú podniky zaoberajúce sa výťahom Otis a klimatizáciou Carrier. Nová spoločnosť Raytheon Technologies Corporation bude vlastniť 57% akcionárov spoločnosti United Technologies a 43% akcionárov Raytheon. Greg Hayes, predseda predstavenstva a generálny riaditeľ spoločnosti United Technologies, bude vymenovaný za generálneho riaditeľa a výkonný predseda spoločnosti Tomthe Kennedy, predseda predstavenstva a generálny riaditeľ spoločnosti Raytheon. Nová predstavenstvo bude pozostávať z ôsmich riaditeľov spoločnosti United Technologies a siedmich z Raytheon s vedúcim predstaviteľom spoločnosti United Technologies.
„Je to zväčša diverzifikačná hra na vybudovanie absolútneho stavebného leteckého a obranného dodávateľa, “ povedal Douglas Rothacker, analytik spoločnosti Bloomberg Intelligence, spoločnosti Los Angeles Times. Obidve spoločnosti majú bežných zákazníkov, ale pokiaľ ide o ich podniky, nemajú veľa prekrývania. Zlúčením sa zníži riziko koncentrácie a vytvorí sa „široké a doplnkové portfólio agnostických schopností platformy“.
„Kombinácia spoločností United Technologies a Raytheon bude definovať budúcnosť letectva a obrany, “ uviedol Hayes v tlačovej správe. „Naše dve spoločnosti majú ikonické značky, ktoré zdieľajú dlhú históriu inovácií, zamerania sa na zákazníka a overeného vykonávania. Spojením síl získame neprekonanú technológiu a rozšírené možnosti výskumu a vývoja, ktoré nám umožnia investovať prostredníctvom obchodných cyklov a riešiť najvyššie priority našich zákazníkov. Zlúčenie našich portfólií prinesie aj synergiu nákladov a výnosov, ktorá vytvorí dlhodobú hodnotu pre našich zákazníkov a akcionárov. ““
Obidve spoločnosti uviedli, že Raytheon Technologies vráti akcionárom kapitál v prvých 18 rokoch po dokončení zlúčenia. Očakáva sa, že hrubé ročné synergie prevádzkových nákladov prekročia 1 miliardu dolárov do roku 4 po uzavretí a očakáva sa, že zákazníkom sa vráti približne 500 miliónov dolárov ročných úspor. Čistý dlh spoločnosti v čase uzávierky by mal predstavovať približne 26 miliárd dolárov, pričom viac ako 90% prispela spoločnosť United Technologies.