Čo je analýza stupnice rozsahu?
Analýza stupnice rozsahu je štatistická technika používaná na analýzu trendov v časových radoch. Bola vyvinutá britským hydrológom Haroldom Edwinom Hurstom na predpovedanie záplav na rieke Níl. Investori ju využívali na hľadanie cyklov, modelov a trendov v cenách akcií a dlhopisov, ktoré by sa mohli v budúcnosti opakovať alebo zvrátiť.
Kľúčové jedlá
- Analýza rozsahu so zmeneným rozsahom sa zameriava na sériu údajov a určuje tendenciu pretrvávania alebo priemernej návratnosti v rámci týchto údajov. Rozsah so zmeneným rozsahom sa môže použiť na výpočet exekútora Hurst, ktorý môže extrapolovať budúcu hodnotu alebo priemer údajov. Exponent Hurst kolíše medzi nula a jedna.Keď je Hurstov exponent väčší ako 0, 5, údaje vykazujú silný dlhodobý trend a keď je H menšie ako 0, 5, pravdepodobnosť obrátenia trendu je pravdepodobnejšia.
Pochopenie analýzy stupnice rozsahu
Analýzu škálovaného rozsahu je možné použiť na zistenie a vyhodnotenie množstva perzistencie, náhodnosti alebo priemernej návratnosti údajov časových radov finančných trhov. Výmenné kurzy a ceny akcií nenasledujú náhodným smerom alebo nepredvídateľnou cestou, ako by tomu bolo v prípade, keby zmeny cien boli na sebe nezávislé. Trhy, inými slovami, nie sú úplne efektívne, čo znamená, že investori majú príležitosť zarobiť.
Ak v údajoch existuje silný trend, zachytí ho Hurstov exponent (H exponent), ktorý sa dá použiť aj na hodnotenie podielových fondov. Exponent H, ktorý je známy aj ako index závislosti na dlhých vzdialenostiach, môže pre údaje extrapolovať budúcu hodnotu alebo priemer.
Exponent Hursta je v rozsahu od nuly do jedného a meria perzistenciu, náhodnosť alebo priemernú reverziu. Časové rady, ktoré zobrazujú náhodný stochastický proces, majú H exponenty blízko 0, 5. Ak je H väčšie ako 0, 5, údaje vykazujú silný dlhodobý trend a keď je H menšie ako 0, 5, je pravdepodobné, že tento trend zvráti počas uvažovaného časového rámca.
H exponenty pod 0, 5 sú známe aj ako Jozefov efekt, v súvislosti s biblickým príbehom siedmich rokov hojnosti, po ktorom nasleduje sedem rokov hladomoru. Po nízkych hodnotách pravdepodobne nasledujú vysoké hodnoty alebo naopak.
Zmenšený rozsah a Hurst Exponent
Analýza s mierkou zmeny mierky hodnotí, ako sa mení variabilita údajov časových radov s dĺžkou uvažovaného časového obdobia. Zmena stupnice sa vypočíta vydelením rozsahu (maximálna hodnota mínus minimálna hodnota) kumulatívneho priemerného upraveného údajového bodu (súčet každého údajového bodu mínus priemer zo série údajov) štandardnou odchýlkou hodnôt na tej istej časti časové rady.
Keď sa počet pozorovaní v časových radoch zvyšuje, stupnica stupnice sa zvyšuje. Vynesením týchto zvýšení ako logaritmu R / S proti logaritmu n je možné určiť sklon tejto priamky, ktorá je Hurstovým exponentom, H.
Príklady použitia analýzy zmeny mierky
Exponent Hurst sa môže použiť v investičných stratégiách obchodovania s trendmi. Investor by hľadal akcie, ktoré vykazujú silnú perzistenciu. Tieto zásoby by mali H vyššiu ako 0, 5. H menej ako 0, 5 by sa dalo spárovať s technickými ukazovateľmi na zistenie zvratov cien. Napríklad, s cieľom časovo investovať, investor s hodnotou môže hľadať akcie s H nižšou ako 0, 5, ktorých ceny už nejaký čas klesajú.
Stredné reverzné obchodovanie sa snaží využiť extrémne zmeny ceny cenného papiera na základe predpokladu, že sa vráti do svojho predchádzajúceho stavu. H exponent používajú algoritmickí obchodníci na špekulácie o stratégiách časových radov s priemerným časom návratnosti, ako je obchodovanie s pármi, kde rozpätie medzi dvomi aktívami je stredným obratom.
Nasledujúca tabuľka zobrazuje kĺzavý priemer (MA) Hurstovho komponentu za 15 období na základe cenového grafu SPDR S&P 500 (SPY). MA môže byť nastavená s dlhšími výkyvmi MA.
Pre obchodníkov, ktorí chcú kúpiť počas zvýšenia ceny, by mohli hľadať príležitosti, kde H je nad 0, 5 a cena sa zvyšuje. Týmto spôsobom by indikátor nemusel nevyhnutne poskytovať obchodné signály, ale mohol by pomôcť pri poskytovaní potvrdenia pre ostatné obchodné signály založené na trende.
TradingView
Indikátor nebude vždy poskytovať dobré signály. Je tiež dôležité poznamenať, že vysoké hodnoty H, keď cena klesá, naznačujú ďalšie poklesy ceny, čo môže spôsobiť, že ukazovateľ bude pri prvom použití trochu mätúci.
Rozdiel medzi analýzou rozsahu stupnice a regresnou analýzou
Analýza zmeny mierky sa zameriava na sériu údajov a určuje perzistenciu alebo tendenciu stredného návratu v rámci týchto údajov. Lineárna regresia sa zameriava na dve premenné, napríklad cenu a čas, a nájde stred alebo čiaru, ktorá sa najlepšie hodí pre sériu údajov. Potom je možné pridať kanály štandardnej odchýlky, ktoré ukazujú, kedy je bezpečnosť potenciálne prekúpená alebo prepredaná na základe údajov. Lineárna regresia je súčasťou väčšej oblasti regresnej analýzy.
Obmedzenia analýzy rozsahu stupnice
Na obchodné účely je rozsah stupnice upravený rozsah delený štandardnou odchýlkou. Tieto výpočty sú založené na minulých údajoch a nie sú svojou podstatou prediktívne. Je na obchodníkovi, aby interpretoval informácie, ktoré poskytuje škálovaná škála alebo Hurstov exponent.
Na obchodné účely môže ukazovateľ Hurst, ktorý je odvodený z rozsahu zmeny mierky, niekedy fungovať, ale stále nefunguje. Silný vývoj cien by sa mohol výrazne zvrátiť, čo ukazovateľ nepredvídal. Zvraty signalizované indikátorom sa tiež nemusia vyvíjať.
![Definícia a použitie analýzy stupnice rozsahu Definícia a použitie analýzy stupnice rozsahu](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/142/rescaled-range-analysis.jpg)