Obsah
- Pevné a variabilné anuity
- Okamžité vs. odložené anuity
- Pros
- Nevýhody
- Spodný riadok
Dôchodkové dôchodky: základy
Možno, že neexistuje žiadny investičný produkt, ktorý by generoval širšie spektrum reakcií ako dôchodkové dôchodky. Základná myšlienka týchto poistných produktov - zaručený tok príjmov, často na celý život - znie dosť príťažlivo. Kritici však rýchlo poukazujú na to, že majú aj veľa nevýhod, v neposlednom rade ich náklady v porovnaní s inými investičnými možnosťami. Pred podpísaním zmluvy sa uistite, že rozumiete výhodám aj nevýhodám.
Predtým, ako sa budeme zaoberať výhodami a nevýhodami dôchodkov, je dôležité pochopiť, že nie sú všetky rovnaké. Zdá sa, že v týchto dňoch prichádza takmer neobmedzený počet odrôd, ale nižšie sú len štyri základné typy.
Kľúčové jedlá
- Dôchodkové renty sľubujú doživotne zaručený mesačný alebo ročný príjem pre dôchodcu až do ich smrti. Tieto anuity sa často financujú roky vopred, buď formou jednorazovej platby, alebo prostredníctvom série pravidelných platieb, a neskôr sa môžu vrátiť pevné alebo variabilné peňažné toky. Aj keď sú anuity vnímané ako vysoké počiatočné náklady a pokuty za predčasné výbery, ktoré ich robia trochu nelikvidnými, sú skvelé pre tých, ktorí v dôchodku potrebujú dodatočný príjem.
Pevné a variabilné dôchodkové dávky
Jednotlivci môžu zvyčajne nakupovať do anuity buď formou jednorazovej platby, alebo prostredníctvom série platieb. Pri pevnom produkte viete vopred, koľko dostanete, keď sa začne fáza „anualizácie“ - to znamená, keď poisťovateľ začne s platbami späť. Je to preto, že miera návratnosti je stanovená na vopred určený počet rokov. Všeobecne platí, že táto sadzba je v balíku toho, čo by platilo vkladové osvedčenie (CD), takže bývajú dosť konzervatívne.
Rôzne anuity fungujú odlišne. Váš výnos je založený na výkone koša akcií a dlhopisov, ktoré sa nazývajú podúčty, ktoré vyberiete. V porovnaní s pevnou anuitou existuje väčšia príležitosť na rast, existuje však aj väčšie riziko. Poisťovateľ vám však môže dovoliť kúpiť si jazdca, ktorý ponúka zaručené minimálne výberové rozpätie, a to aj v prípade, že trh funguje zle.
Okamžité vs. odložené dôchodky
S okamžitou anuitou platíte poisťovateľovi jednorazovú sumu a ihneď začnete vyberať pravidelné platby. Napríklad niektorí starší dospelí sa môžu rozhodnúť dať do dôchodku anuitu, akonáhle sa dostanú do dôchodku, aby sa zabezpečil pravidelný tok príjmov.
Naopak, odložený produkt je skôr dlhodobým nástrojom. Po zaplatení ich nevyberáte do určeného dátumu - predtým, ako sa dostanete k tomuto dátumu, vaše peniaze majú možnosť nazbierať úroky (fixné renty) alebo profitovať z trhových ziskov (variabilné renty).
Pros
-
Dôchodky môžu poskytnúť celoživotný príjem.
-
Dane z odložených dôchodkov sú splatné iba pri výbere finančných prostriedkov.
-
Fixné renty zaručujú mieru návratnosti, ktorá sa premieta do stabilného toku príjmov.
Zápory
-
Sú zložité a ťažko zrozumiteľné.
-
Poplatky zdražujú anuity ako iné dôchodkové investície.
-
Čisté výnosy z výberov sa zdaňujú ako bežné príjmy.
Pros
Dôchodky môžu byť atraktívne z rôznych dôvodov, vrátane týchto:
Príjem na celý život. Asi najpresvedčivejším prípadom anuity je to, že vo všeobecnosti poskytuje príjem, ktorý nemôžete prežiť (hoci niektorí platia iba za určité časové obdobie). To nemusí nevyhnutne platiť pri tradičných investíciách, pokiaľ vaše vajcia s hniezdom nie je obzvlášť veľké. V prípade ľudí, ktorí majú skromnejšie prostriedky, renta zabezpečí, že budete mať niečo na doplnenie sociálneho zabezpečenia, aj keď dosiahnete zrelý vek.
Odložené rozdelenia. Ďalším príjemným požitkom z anuity je ich stav odloženia dane. Pri ďalších populárnych investíciách do dôchodku, ako sú napríklad CD, budete musieť zaplatiť strýkovi Samovi, keď dosiahnu dátum splatnosti. Ale s anuitami dlžíte vláde penny, kým nezrušíte prostriedky. Tento aspekt dáva majiteľom určitú kontrolu nad tým, kedy platia dane. Ponechanie peňazí v odloženej anuite môže tiež pomôcť znížiť vaše dane zo sociálneho zabezpečenia, pretože pri odklade výberu máte menej zdaniteľný príjem.
Garantované ceny. Výplata z variabilných anuít závisí od výkonnosti trhu. Ale s pevným typom viete, aká bude vaša miera návratnosti na určité časové obdobie. Pre seniorov, ktorí hľadajú predvídateľný tok príjmov, môže byť lepšia alternatíva ako vloženie peňazí do akcií alebo dokonca podnikových dlhopisov.
Nevýhody
Kritici citujú tieto problémy s anuitami:
Silné poplatky. Najväčší problém s anuitami sú ich vysoké náklady v porovnaní s podielovými fondmi a CD. Mnohé sa predávajú prostredníctvom agentov, za ktorých províziu platíte značné počiatočné poplatky za predaj. Produkty priamo predávané, ktoré kupujete priamo od poisťovne, vám môžu pomôcť obísť tento veľký počiatočný poplatok.
Ale aj tak by ste mohli čeliť značným ročným výdavkom, často presahujúcim 2%. To by bolo vysoké aj pre aktívne spravovaný podielový fond. A ak vyberiete špeciálnych jazdcov, aby ste zvýšili svoje pokrytie, budete platiť ešte viac.
Nedostatok likvidity. Ďalším problémom je nedostatok likvidity. Mnohé anuity sa vyplácajú za odkupné, ktoré vám vznikne, ak sa pokúsite vykonať výber v priebehu niekoľkých prvých rokov od uzavretia zmluvy. Obdobie odovzdania spravidla trvá šesť až osem rokov, aj keď niekedy sú aj dlhšie. Tieto poplatky môžu byť na veľkej strane, takže po podpísaní bodkovanou čiarou je ťažké odstúpiť od zmluvy.
2%
Typické náklady na ročné výdavky na anuitu - a môžu ísť ešte vyššie.
Vyššie daňové sadzby. Emitenti často označujú stav vášho úroku a investičných výnosov odložený za daň ako hlavný predajný bod. Keď však vyberiete, všetky čisté vrátené príjmy sa zdaňujú ako bežný príjem. V závislosti od vašej daňovej skupiny by to mohlo byť oveľa vyššie ako sadzba dane z kapitálových výnosov.
Ak ste mladí, pravdepodobne budete radšej maximalizovať svoj 401 (k) plán alebo individuálny dôchodkový účet (IRA) pred vložením peňazí do variabilnej anuity.
Zložitosť. Jedným z hlavných pravidiel investovania nie je kupovať produkt, ktorému nerozumiete. Anuity nie sú výnimkou. Poisťovací trh v posledných rokoch explodoval a priniesol nové, často exotické variácie anuity. Niektorí, rovnako ako anuita s indexom vlastného imania, prichádzajú s poplatkami a obmedzeniami tak zložitými, že len málo investorov plne rozumie tomu, do čoho sa dostávajú.
Spodný riadok
Pre niektorých ľudí, najmä pre tých, ktorí sú nepohodlní so správou investičného portfólia, môže byť dôchodková renta bezpečným spôsobom, ako zaistiť, aby neprežili svoje aktíva. Ak sa rozhodnete pre jeden, uistite sa, že venujete veľkú pozornosť poplatkom, vyhnite sa exotickejším variantom a nevyberajte väčšiu zmluvu, ako skutočne potrebujete.
