Obsah
- 5 komponentov
- Spodný riadok
Všetky spoločnosti čelia riziku; bez rizika neexistuje odmena. Druhou stránkou je, že príliš veľké riziko môže viesť k neúspechu v podnikaní. Riadenie rizika umožňuje nájsť rovnováhu medzi podstupovaním a znižovaním rizika.
Efektívne riadenie rizík môže byť prínosom pre každú organizáciu. Najmä spoločnosti pôsobiace v investičnom priemysle sa vo veľkej miere spoliehajú na riadenie rizika ako na základ, ktorý im umožňuje odolávať zlyhaniam trhu.
Účelom efektívneho rámca riadenia rizík je chrániť kapitálovú základňu a zisky organizácie bez toho, aby to bránilo rastu. Okrem toho sú investori viac ochotní investovať do spoločností s dobrými postupmi riadenia rizika. To vo všeobecnosti vedie k nižším nákladom na prijaté úvery a pôžičky, ľahšiemu prístupu k kapitálu pre spoločnosť a zlepšeniu dlhodobej výkonnosti.
Kľúčové jedlá
- Riziko je realitou pre podnikateľov a manažérov bez ohľadu na priemyselné odvetvie alebo veľkosť spoločnosti. Dobre fungujúce spoločnosti budú mať zavedený komplexný rámec riadenia rizík na identifikáciu existujúcich a potenciálnych rizík a vyhodnotenie spôsobu, ako sa s nimi vysporiadať, ak sa vyskytnú. Identifikácia rizika, meranie, zmierňovanie, podávanie správ a monitorovanie a správa vecí verejných sú šiestimi kľúčovými prvkami účinného rámca.
5 komponentov
Pri vytváraní rámca riadenia rizík je potrebné zohľadniť najmenej päť zásadných prvkov. Zahŕňajú:
- Identifikácia rizika Meranie a hodnotenie rizikaZnižovanie rizikaReportovanie a monitoring rizikaRiadenie rizika
Identifikácia rizika
Prvým krokom pri identifikácii rizík, ktorým spoločnosť čelí, je definovanie rizikového vesmíru. Vesmír rizika je jednoducho zoznam všetkých možných rizík. Príklady zahŕňajú riziko IT, operačné riziko, regulačné riziko, právne riziko, politické riziko, strategické riziko a úverové riziko.
Po vymenovaní všetkých možných rizík môže spoločnosť vybrať riziká, ktorým je vystavená, a kategorizovať ich na základné a vedľajšie riziká. Kľúčové riziká sú tie, ktoré musí spoločnosť prijať, aby zvýšila výkonnosť a dlhodobý rast. Vedľajšie riziká často nie sú nevyhnutné a je ich možné minimalizovať alebo úplne eliminovať.
Meranie rizika
Meranie rizika poskytuje informácie o kvantite buď špecifickej rizikovej expozície alebo súhrnnej rizikovej expozície a pravdepodobnosti straty v dôsledku týchto expozícií. Pri meraní vystavenia špecifickému riziku je dôležité vziať do úvahy vplyv tohto rizika na celkový rizikový profil organizácie.
Niektoré riziká môžu priniesť výhody diverzifikácie, zatiaľ čo iné nie. Ďalším dôležitým faktorom je schopnosť zmerať expozíciu. Niektoré riziká môžu byť ľahšie merateľné ako iné. Napríklad trhové riziko sa môže merať pomocou pozorovaných trhových cien, ale meranie operačného rizika sa považuje za umenie aj za vedu.
Osobitné opatrenia rizika často dávajú dosah na zisk a stratu („P / L“), ktorý možno očakávať, ak dôjde k malej zmene tohto rizika. Môžu tiež poskytovať informácie o tom, ako nestabilný môže byť P / L. Napríklad akciové riziko investície do akcií sa môže merať ako vplyv akcií na P / L v dôsledku zmeny jednotky o 1 jednotku, napríklad indexu S & P500, alebo ako štandardná odchýlka konkrétnej akcie.
Medzi bežné agregované miery rizika patrí hodnota v riziku (VaR), zisk v riziku (EaR) a ekonomický kapitál. Na doplnenie týchto opatrení sa môžu použiť techniky, ako je analýza scenárov a stresové testovanie.
Zmierňovanie rizika
Po kategorizácii a meraní svojich rizík sa spoločnosť potom môže rozhodnúť, ktoré riziká eliminovať alebo minimalizovať a koľko svojich hlavných rizík si ponechať. Zmiernenie rizika je možné dosiahnuť priamym predajom aktív alebo pasív, nákupom poistenia, zaistením derivátmi alebo diverzifikáciou.
Nahlasovanie a monitorovanie rizík
Je dôležité pravidelne podávať správy o konkrétnych a súhrnných rizikových opatreniach, aby sa zabezpečilo, že úrovne rizika zostanú na optimálnej úrovni. Finančné inštitúcie, ktoré obchodujú denne, vypracujú denné správy o rizikách. Ostatné inštitúcie môžu vyžadovať menej časté podávanie správ. Správy o rizikách sa musia zasielať rizikovým pracovníkom, ktorí majú oprávnenie upravovať (alebo dať pokyn ostatným, aby prispôsobili) rizikové expozície.
Riadenie rizika
Riadenie rizika je proces, ktorý zabezpečuje, aby všetci zamestnanci spoločnosti vykonávali svoje povinnosti v súlade s rámcom riadenia rizík. Riadenie rizika zahŕňa vymedzenie úloh všetkých zamestnancov, oddelenie povinností a pridelenie oprávnenia jednotlivcom, výborom a predstavenstvu na schvaľovanie hlavných rizík, limitov rizika, výnimiek z limitov a správ o rizikách a tiež na všeobecný dohľad.
Spodný riadok
Efektívne riadenie rizík zohráva kľúčovú úlohu pri hľadaní finančnej stability a vynikajúcej výkonnosti akejkoľvek spoločnosti. Základným kameňom finančnej budúcnosti organizácií môže byť prijatie rámca riadenia rizík, ktorý začleňuje osvedčené postupy do firemnej kultúry rizík.
![Rámec riadenia rizík (rmf): prehľad Rámec riadenia rizík (rmf): prehľad](https://img.icotokenfund.com/img/business-essentials/177/risk-management-framework.jpg)