Mnohí z nás by radi riadili svoje vlastné investície, ale môže byť ohromujúce vedieť, kde začať. Používame akcie, dlhopisy, futures, komodity alebo nehnuteľnosti? Mali by sme ísť dlho, kupovať na okraji, krátiť zásoby alebo dať všetko na CD?
Do týchto tém by ste sa mohli samozrejme ponoriť jednotlivo, ale ak sa snažíte riadiť svoje vlastné riziko, musíte si najprv určiť toleranciu rizika. Odtiaľto môžete spravovať svoje účty na základe toho, aké veľké riziko chcete podstúpiť a koľko aktívnej správy chcete robiť.
Určenie tolerancie rizika
Tolerancia rizika je nesmierne dôležitý aspekt začatia investovania. V závislosti od vášho veku, príjmu, investícií a cieľov sa budete zaraďovať do jednej z piatich rizikových kategórií:
- Veľmi agresívneAgresívneVyváženéKonzervatívneVeľmi konzervatívne
Najjednoduchší spôsob, ako získať pocit, pre ktorý koniec spektra spadáte, je ísť podľa veku. Ak ste mladí a práve začínate svoju kariéru, budete klesať smerom k veľmi agresívnej strane spektra, zatiaľ čo ak ste starší a blíži sa k dôchodku, pravdepodobne ste blízko veľmi konzervatívnej stránky. Vezmite dotazník tolerancie rizika a presne určte, kam spadnete.
Existujú určité mierne odchýlky, ale riadenie rizika je podobné vo všetkých piatich kategóriách.
Riadenie rizika ako veľmi agresívneho investora
Mať portfólio akcií na 100% tiež znamená, že riskujete. Na zvládnutie tohto rizika väčšina ľudí vloží všetky svoje peniaze do podielových fondov. Tieto prostriedky sú rozložené do stoviek rôznych akcií a minimalizujú riziko bankrotu jednej spoločnosti a zničenie fondu.
Zoberme si napríklad Enron - mohli ste zarobiť veľa peňazí investovaním všetkého do tejto spoločnosti, ale pri bankrote by ste prišli o všetko. Podielové fondy pomáhajú minimalizovať riziko jedného zabezpečenia.
Majte na pamäti, že stále budete chcieť mať pohotovostný fond s ekvivalentom hotovosti, vlastný kapitál vo vašom dome a iné neinvestičné účty, takže nebudete skutočne investovať všetko do akcií.
(Viac informácií nájdete v téme Ako zostaviť vysoko rizikové portfólio .)
Riadenie rizika ako agresívneho investora
Podobne ako veľmi agresívny investor, aj ako agresívny investor budete chcieť, aby veľká časť vášho účtu bola investovaná do akcií. Váš účet však bude obsahovať aj akcie veľkých spoločností - tie spoločnosti, ktoré sú dobre zavedené a riziko zlyhania je minimálne - a niektoré dlhopisy. Veľké kapitálové a dlhopisy nebudú rásť tak rýchlo ako iné akcie, ale ak bude ekonomika v útlme, nebudú klesať rovnako.
Vaše najväčšie riziko je tu podobné ako u veľmi agresívneho investora. Chcete rozložiť riziko okolo podielových fondov, aby ste pri jednom poklese trhu nestratili všetko (alebo veľkú časť). To znamená, že ak máte akcie spoločnosti, ktoré ste akumulovali v priebehu rokov, môže nastať čas, aby ste časť z toho preplatili na prerozdelenie rizika.
Agresívny investor bude mať účet v hodnote 70 až 90 percent akcií, zvyšných 10 až 30 percent bude pridelených na pevný príjem.
Riadenie rizika ako vyváženého investora
Tí, ktorí sa nachádzajú vo svojej pracovnej kariére, ale stále ešte desať alebo dve po odchode do dôchodku, budú pravdepodobne vyváženými investormi. Ste hotoví so značnými rizikami a teraz chcete stabilný rast. Vaše najväčšie riziko je, že obrovský pokles trhu (ako sme videli v rokoch 2008 a 2009) by mohol zničiť vaše investície a spôsobiť úplné vyhodenie vašich dôchodkových plánov.
Ak chcete bojovať proti tomuto riziku, musíte sa presunúť do viacerých akcií a prípadne sa pozrieť na niektoré alternatívne investície. Zmenou alokácie na 40 až 70 percent akcií sa minimalizuje veľa fluktuácií trhu. Pri pohľade na graf vašich investícií bude rast stabilnejší, ale pomalší ako v prípade agresívnych partnerov.
Vedenie väčšieho množstva peňazí v hotovosti pri hľadaní nehnuteľností a drahých kovov pomôže udržať váš účet na vyrovnanejšej úrovni, ako by malo všetko, čo sa tradične investovalo.
(Ak sa chcete dozvedieť viac o riziku a návrate, prečítajte si časť Perspektívy vzťahu riziko-výnos .)
Riadenie rizika ako konzervatívny investor
Ak máte pevne stanovený dátum odchodu do dôchodku, pravdepodobne spadnete do kategórie konzervatívnych investorov. Už viac nechcete riskovať stratu veľkých častí účtu, ale stále potrebujete určité riziko, aby ste rástli rýchlejšie ako inflácia.
Vaša alokácia sa zmení na 20 až 40 percent akcií. Tieto akcie budú mať takmer všetky veľké limity (a pravdepodobne tie, ktoré vyplácajú dividendy), aby udržali volatilitu na nízkej úrovni. Váš rizikový profil sa mení z rizika straty peňazí na riziko, že váš účet nebude rásť dostatočne rýchlo. Bez agresívnych akcií váš účet rastie pomalšie, ale počas recesií toľko neklesá.
Našťastie by do tohto obdobia mali byť vaše ďalšie životné náklady minimalizované (vyplatenie domu, pôžičky na školy preč, deti na vysokej škole) a môžete venovať viac svojho príjmu svojim investíciám.
Riadenie rizika ako veľmi konzervatívny investor
V čase, keď ste v priebehu niekoľkých rokov odchodu do dôchodku, by mal byť váš účet veľmi konzervatívny. Budete chcieť len veľmi malé riziko a vaším cieľom môže byť iba zachovať si peniaze, nie pestovať ich. Budete mať veci usporiadané, aby ste mohli držať krok s infláciou namiesto pestovania svojho účtu.
Ak chcete v zásade odmietnuť riziko, váš účet bude až o 20 percent akcií. Možno budete chcieť, aby ste príjmy investovali do peňažných ekvivalentov za niekoľko rokov (na to je rebrík CD). Dôvodom je to, že musíte eliminovať riziko poklesu na tri až päť rokov. Nechcete využívať svoje investície, keď je trh na nízkej úrovni, takže v priebehu rokov klesá a následne stúpa, platíte životné náklady z úspor v hotovosti. Keď sa trh zotaví, môžete vybrať prostriedky na doplnenie vyčerpaných finančných zdrojov.
Vaše najviac konzervatívne roky budú päť rokov pred odchodom do dôchodku do piatich nasledujúcich rokov odchodu do dôchodku. Počas týchto rokov si nemôžete dovoliť stratiť peniaze, zatiaľ čo zisťujete svoj životný štýl a potreby príjmu. Po niekoľkých rokoch odchodu do dôchodku môžete začať riskovať viac. Majte na pamäti, že do 80 rokov pravdepodobne nebudete míňať toľko.
Spodný riadok
Aké veľké riziko ste ochotní podstúpiť, je kľúčom k vytvoreniu portfólia, ktoré bude vyhovovať vašim potrebám, ale nemôžete to len raz posúdiť. Každý rok alebo dva by ste mali prehodnotiť svoju toleranciu rizika. Potom by ste mali naďalej upravovať svoje portfólio podľa potreby, aby bolo v súlade s toleranciou rizika.
Ciele každého sa budú líšiť, takže zatiaľ čo tieto tipy na riadenie rizika budú fungovať pre väčšinu ľudí, nebudú fungovať pre všetkých. Niektorí budú chcieť mať viac rúk; iní budú chcieť mať viac rúk. Nájdite investičnú stratégiu, ktorá je pre vás najvhodnejšia, a urobte z nej miesto, aby vaše investície vychádzali skôr z logiky než z emócií.
(Viac informácií nájdete v úvode Investopedia k riadeniu rizika .)
![Tolerancia rizika a vaše osobné portfólio Tolerancia rizika a vaše osobné portfólio](https://img.icotokenfund.com/img/android/270/risk-tolerance-your-personal-portfolio.jpg)