Čo je to robotický poradca?
V roku 2014 spoločnosť Betterment uviedla prvého robotického poradcu na svete s cieľom slúžiť obyčajným jednotlivcom, ktorí nemali dostatok majetku na to, aby sa zaujímali o kvalifikovaného finančného poradcu, z ktorých mnohí stále potrebujú účet s minimálnym počtom päť až šesť čísel a ktorí si účtujú 1 % alebo viac ročne na spravovaných aktívach (AUM). Riešením bolo využiť pokroky v technológii a štruktúre trhu s cieľom ponúknuť nízkonákladové a efektívne investovanie s extrémne nízkym zostatkovým zostatkom.
Čo sa týka technológie, použitie algoritmického obchodovania, mobilných aplikácií a digitálnych podpisov znamenalo, že proces otvárania účtov už nevyžadoval podpisovanie administratívy a počítače mohli vykonávať obchody bez chýb a nepretržite monitorovať portfóliá - niečo, čo finanční poradcovia nikdy nemohli urobiť viac ako len niekoľko účtov naraz.
Na trhovej strane sa ako samozrejmý druh cenných papierov objavili nízkonákladové fondy obchodované na burze (ETF), aby získali širokú trhovú expozíciu voči rôznym triedam aktív, ako sú akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti, komodity a štátne pokladnice. ETF účtujú veľmi nízke poplatky za správu (teraz až 0, 20% - keď priemerné poplatky za indexový fond vyberajú poplatky 0, 75%) a obchodujú sa po celý deň ako akcie, čím poskytujú väčšiu transparentnosť a likviditu. Okrem toho sa obchodovanie s ETF stalo bez provízií u viacerých maklérov a zúčtovacích spoločností. To všetko umožňuje robotickým poradcom spravovať peniaze klientov iba za 0, 25% AUM (v priemere) a používatelia môžu otvoriť účty za pouhých 5 USD.
Kľúčové jedlá
- Robotoví poradcovia sú schopní automatizovať investičné stratégie, ktoré optimalizujú ideálne váhy tried aktív v portfóliu pre danú prioritu rizika. Finanční poradcovia sú často viac ako investiční manažéri - sú komunikátormi, pedagógmi, plánovačmi a trénermi pre svojich klientov. Niektorí tradiční poradcovia teraz ponúkajú robo-poradcov ako službu v rámci portfóliovej výstavby a monitorovania investícií v rámci holistickejšej praxe finančného plánovania
Výhody robota-poradcu
Okrem nízkej ceny a jednoduchosti otvorenia účtu majú robotickí poradcovia aj niekoľko výhod, pretože sa spoliehajú na technológiu. Prvým je, že robotickí poradcovia sú schopní automatizovať investičné stratégie, ako je napríklad moderná teória portfólia (MPT), ktoré optimalizujú ideálne váhy aktív v portfóliu pre danú preferenciu rizika. Tieto výpočty, hoci sú uskutočniteľné ručne, sú namáhavé a náchylné k ľudským chybám. Na druhej strane stroj dokáže bezchybne optimalizovať tisíce portfólií. Algoritmy môžu navyše monitorovať a vyvážiť rovnaké tisíce portfólií v reálnom čase, keď sa trhy pohybujú a je potrebné upraviť váhy tried aktív.
Rovnaký algoritmus „oka“ môže poskytnúť aj získavanie daňových strát v reálnom čase, stratégiu minimalizácie daní, ktorá predáva cenné papiere, ktoré stratili peniaze na trhu, a nahrádza ich podobnými aktívami, takže celková štruktúra portfólia je približne rovnaká ako predtým, ale vzniknuté kapitálové straty sa môžu použiť na kompenzáciu kapitálových ziskov inde. Pred algoritmami, ako sú tieto, bol zber daňovej straty časovo náročný a zložitý, pretože chyba mohla viesť k nezákonnému obchodu s praním.
Snáď najväčšou výhodou robo-poradcu je to, že je to skutočne nastavené a zabudnuté. Mnoho ľudí neradi premýšľa o financiách a obáva sa svojho polročného telefonického hovoru so svojím finančným poradcom. Iní ľudia, ktorí sa snažia zostaviť vlastné portfólio, majú sklon k vlastnej práci, často nemajú čas, disciplínu ani zručnosti na to, aby to urobili „správne“. Jeho ponechanie na algoritmy môže viesť k menej stresujúcemu finančnému životu.
Výhody finančného poradcu
Hlavná vec, ktorá sa stráca s robotickým poradcom, je, samozrejme, ľudský prvok. Finanční poradcovia sú často viac ako investiční manažéri - sú to komunikátori, pedagógovia, plánovači a tréneri svojich klientov. Budovanie vzťahov je kľúčovou súčasťou podnikania každého finančného poradcu a často je tiež hlavným kritériom pre klientov. Robo-poradca za všetky poplatky, ktoré vám šetria, sa nikdy neobjaví pri baseballovej hre vášho syna, nevezme vás na obed ani neposiela kondolenčnú kartu.
V prípade robotického poradcu si otváranie účtov často vyžaduje rýchly dotazník s profilovaním rizika a zadaním niektorých osobných údajov. Tradičný finančný poradca namiesto toho zvyčajne začína osobným stretnutím klienta a poradcu s cieľom poradcu vás spoznať. Poradca chce pochopiť, prečo investujete, a snaží sa pochopiť vaše krátkodobé, stredné a dlhodobé ciele. Poradca sa učí vašej tolerancii rizika, pomôže vám stanoviť ciele a vypracuje osobný plán. Poradca potom odporúča investície a taktiku, ktorá dúfa, že sa hodí k vašim cieľom.
Cenným zdrojom je byť na pohotovosti odpovedať na otázky, poskytovať personalizované poradenstvo a zachytávať široký rozsah vedomostí - od investícií po daňové plánovanie a plánovanie nehnuteľností až po poistenie. Tento ľudský dotyk je však spojený s dodatočnými nákladmi, ale je to cena, ktorú mnohí ľudia považujú za hodnotné a sú ochotní zaplatiť.
Hybridy finančného poradcu - algoritmy
Niekoľko robotických poradcov má však teraz finančných poradcov, ktorí sú zodpovední za otázky a poskytujú záruky. Na rozdiel od tradičných finančných poradcov však mnohí z finančných poradcov, ktorých najímajú robotickí poradcovia, nedokážu vydať konkrétne investičné odporúčania ani zmeniť váhu portfólia klienta - tie sa riadia algoritmom.
Na druhej strane, tradiční poradcovia teraz ponúkajú robo-poradcov ako službu v rámci portfóliovej výstavby a monitorovania investícií na základe holistickejšej praxe finančného plánovania. Tieto nástroje sú často ponúkané poskytovateľmi robotických poradcov, napríklad Betterment alebo E * Trade, ktoré sú špeciálne zamerané na poradcov.
Spodný riadok
Mali by ste teda prepustiť svojho poradcu a prejsť na algoritmus? Všetko záleží. Pre mladých investorov, ktorí nemusia mať veľa peňazí na uvedenie na trh, môžu byť lákavé nízkorozpočtové a technologické výhody robotických poradcov. Ako digitálni domorodci sa pravdepodobne namiesto nedostatku napomína nedostatok ľudskej interakcie. Pre starších, bohatších investorov alebo investorov s averziou k technológiám poskytne finančný poradca viac personalizované služby, väčšiu šírku finančného poradenstva a v mnohých prípadoch skutočný vzťah medzi ľuďmi. Hoci finanční poradcovia sú drahší a vyžadujú väčšie počiatočné sumy, a hoci ľudia sú náchylní k chybám a implicitným predsudkom a chybám, tieto náklady a dokonca aj tieto straty môžu poskytnúť hodnotu a útechu. Nakoniec je možno najlepší hybridný prístup - kombinujúci žiaduce aspekty z každého.
![robo robo](https://img.icotokenfund.com/img/android/250/robo-advisor-vs-financial-advisor.jpg)