Viac ako 5 000 spoločností je kótovaných na serveroch Nasdaq a NYSE. Ako by mal investor vrhať dostatočne širokú sieť, aby nevynechal veľké príležitosti, ale udržal pracovné zaťaženie na zvládnuteľnej úrovni?
Je lepšie zamerať sa na oveľa menší zoznam spoločností, ale v ich porozumení by sme mali ísť ešte ďalej. Investor môže skutočne potrebovať poznať iba niekoľko stoviek spoločností a akcií, aby sa prežil celý svoj investičný život. Kľúčom teda je, aby investor našiel rovnováhu medzi tým, že pozná len toľko, aby dovnútra dverí vnikol dobrý nápad bez toho, aby sa rozptýlil a rozptýlil, že riskuje „paralýzu analýzou“.
Ak sa finančné trhy niekedy správajú ako obrovský cirkus, mali by investori zvážiť prístup založený na troch kruhoch. Tento prístup pomôže investorom vyriešiť ich priority, alokovať ich čas najefektívnejšie a vyvážiť potrebu udržania širokej perspektívy s rovnakou potrebou udržať zameranie a získať hlboké pracovné znalosti.
(Naučte sa, ako vytvoriť zoznam sledovaných na Investopedia a začať sledovať svoje obľúbené akcie a ETF.)
Vytvorte kompetenčné kruhy
Pre investorov je dôležité vytvoriť si kompetenčné kruhy - oblasti, v ktorých majú nadpriemerné vedomosti. Táto kompetencia môže pochádzať z bezprostredných skúseností v priemysle alebo môže byť produktom rokov starostlivého štúdia a pozornosti.
Realita je však taká, že nie je možné byť zdatný (nieto odborník) vo všetkých oblastiach, takže investorom sa odporúča, aby zamerali svoju pozornosť na to, aby sa stali kvalifikovanými v niekoľkých odvetviach a prípadne našli poradcov alebo analytikov, ktorým môžu dôverovať. vyplniť medzery.
Výskum vertikálne a horizontálne
Je dôležité, aby investor čo najviac využil čas na výskum a jedným z najlepších spôsobov, ako to dosiahnuť, je výskum vertikálne (dodávatelia a zákazníci) a horizontálne (konkurenti).
Pre správne pochopenie spoločnosti je dôležité mať viac ako len zbežnú znalosť jej dodávateľského reťazca, zákazníkov a konkurentov. Tak prečo strácať tieto vedomosti a výskum? Jedným z najlepších spôsobov, ako čo najlepšie využiť tento čas, je obsadenie siete len trochu širšie, stráviť trochu viac času a pridať niekoľko ďalších spoločností do zoznamu výskumov.
Ak investor skúma Coca-Cola (KO), má zmysel skúmať aj spoločnosť PepsiCo (PEP). Podobne by výskum Pfizer (PFE) mohol využiť tieto znalosti pomocou ďalších mien ako Merck (MRK) alebo Johnson & Johnson (JNJ).
Tri prstene možných investícií, ktoré je potrebné sledovať
Jedným z najlepších spôsobov kontroly chaosu, ktorý môže vyplynúť z prebiehajúceho finančného výskumu, je rozdelenie investičných kandidátov do troch rôznych zoznamov.
Starostlivo sledované zásoby
Najexkluzívnejším zoznamom by mal byť zoznam „starostlivo sledovaných“. Jedná sa o akcie, ktoré investor dobre pozná a často monitoruje. Nie je potrebné poznať tieto spoločnosti tak dobre, aby investor mohol preniknúť na meno viceprezidenta pre marketing, ale cieľom je silná znalosť produktov spoločnosti, trhov, konkurencie a nedávnej finančnej výkonnosti. Nie je potrebné sledovať tieto akcie každý deň, ale investori by sa pravdepodobne mali snažiť zamerať aspoň na mesačnú aktualizáciu aktuálnych správ a vývoja.
Príležitostne sledované zásoby
Druhý zoznam sa „náhodne dodržiava“. Jedná sa o akcie, pri ktorých investor bude spoločnosť dobre poznať, ale aktualizácie zhromažďuje iba niekoľkokrát ročne - najpravdepodobnejšie včas so štvrťročným cyklom vykazovania spoločnosti. S dobrými pracovnými znalosťami, ktoré sú už k dispozícii, môže investor ľahko presunúť tieto akcie do zoznamu „pozorne sledovaných“ iba za hodinu alebo dve práce navyše.
Akcie na náhodne sledovanom zozname by mali byť väčšinou dobrou spoločnosťou s problematickým ocenením alebo potenciálnym obratom, keď investor potrebuje vidieť známky skutočného pokroku predtým, ako „propaguje“ nápad do podrobnejšie sledovaného zoznamu.
Sotva sledované zásoby
Vonkajší krúžok budú tvoriť spoločnosti, ktoré sa sotva dodržiavajú. Investor si môže spomenúť na názov spoločnosti a jej odvetvia alebo výrobkov (prinajmenšom širokým ťahom), ale len málo ďalších. V mnohých prípadoch pôjde o zoznam spoločností, ktoré boli ešte zaujímavejšie, ale z radaru prepadli z dôvodu zlého vykonávania, neatraktívneho ocenenia atď.
Akcie sa na tomto zozname zvyčajne nezačínajú, ale niekedy bolo o nich niečo, čo stálo za to ďalej ich skúmať (možno si konkurujú v zaujímavom odvetví). Oplatí sa prehodnocovať raz alebo dvakrát ročne, aby zistili, či sa ich situácia zlepšila.
Možno niektorí investori zistia, že potrebujú štvrtý zoznam - zoznam mien, na ktoré sa raz alebo dvakrát pozerá a ktoré sa zahodia ako kandidáti, ale ktorých informácie sa uchovávajú kvôli dôkladnému vedeniu záznamov.
Vytvorte sledované zoznamy
Sledovaný zoznam je v podstate to, ako to vyzerá - zoznam akcií, ktoré investor pozerá s ohľadom na využitie, či ceny klesnú natoľko, aby vytvorili zaujímavú podhodnotenú situáciu. Týmto sa zoznam „pozorne sledovaných“ posunie o krok ďalej. Sú to mená, ktoré by investor bol ochotný kúpiť a vlastniť za správnu cenu alebo so správnym katalyzátorom (čo je znakom toho, že rast nastal).
Aj tu sú disciplína a zameranie kľúčmi k tomu, ako čo najlepšie využiť tento nástroj. Napríklad zoznam sledovaných 200 akcií bude pravdepodobne príliš široký na to, aby ho mohol monitorovať alebo udržiavať takmer každý investor. Investori by mali tento zoznam aktualizovať najmenej dvakrát za mesiac. Koniec koncov, vo všeobecnosti by to mal byť zoznam mien, ktoré investor jednoducho čaká, aby si kúpil dosť lacno.
Vyhradiť čas na výskum
Posledný krok môže byť v skutočnosti najdôležitejší pre celý proces. Disciplinovaný investor potrebuje disciplinovaný proces. Každý deň (alebo týždeň) si vyhradzujte čas na vykonanie potrebnej práce - skúmajte nové nápady a sledujte vývoj týchto mien v zozname sledovaných látok.
Je tiež neoceniteľné vytvoriť vývojový diagram pre výskumný prístup. Investori to môžu použiť ako kontrolný zoznam, aby sa ubezpečili, že dodržiavajú potrebné kroky a využívajú metodický a konzistentný prístup k svojmu výskumu.
Spodný riadok
Udržiavanie prehľadov o celom vesmíre potenciálnych investícií je nesmierne náročnou úlohou. Je ľahké zapadnúť alebo sa cítiť ohromení až do bodu, keď sa vzdanie javí ako najatraktívnejší ťah. Najdôležitejšia je predovšetkým konzistentnosť a usilovnosť, ale organizácia môže pomôcť, aby neprekonateľná úloha vyzerala ako rad zvládnuteľných rutín.
V prípade sledovania trhu je pre investorov najlepšie upustiť od myšlienky, že môžu sledovať všetko. Jednotliví investori nie sú správcami hedžových fondov s rozpočtom na výskum vo výške niekoľkých miliónov dolárov a klientmi, ktorí požadujú absolútnu špičkovú výkonnosť. Keďže väčšina ľudí musí svoj investičný výskum prispôsobiť pracovnému, rodinnému životu a mnohým ďalším dôležitým požiadavkám, je rozumné vytvoriť vzájomne prepojené okruhy odborných znalostí a znalostí. Investor by sa mal sústrediť na najlepšie spoločnosti, ktoré nájde, a zvyšok vyriešiť podľa potreby.
![Ako skúmať zásoby bez paralýzy analýzy Ako skúmať zásoby bez paralýzy analýzy](https://img.icotokenfund.com/img/stock-trading-strategy-education/384/how-research-stocks-without-analysis-paralysis.jpg)