Čo znamená robustný?
Vo svete investovania je robustná charakteristika opisujúca schopnosť modelu, testu alebo systému efektívne fungovať, zatiaľ čo jeho premenné alebo predpoklady sa menia. Robustná koncepcia bude fungovať bez porúch a prinesie pozitívne výsledky za rôznych podmienok.
V prípade štatistík je test robustný, ak stále poskytuje prehľad o probléme napriek tomu, že jeho predpoklady sa zmenili alebo porušili. V ekonómii sa robustnosť pripisuje finančným trhom, ktoré naďalej pôsobia napriek zmenám trhových podmienok. Vo všeobecnosti je systém robustný, ak dokáže zvládnuť variabilitu a zostáva efektívny.
Pochopenie robustnosti
Finančné modely sú neoddeliteľnou súčasťou riadenia spoločnosti. Od podnikových manažérov veľkých nadnárodných spoločností až po franšízového majiteľa miestnej hamburgerovej reštaurácie potrebujú tvorcovia rozhodnutí včasné informácie, ktoré im boli predložené v modelovej forme, ktorá najlepšie odráža činnosti podniku. Investori tiež používajú finančné modely na analýzu a predpovedanie hodnoty spoločností, aby určili, či sú životaschopnými perspektívnymi investíciami.
Kľúčové jedlá
- Robustné modely prinášajú pozitívne výsledky aj napriek meniacim sa trhovým podmienkam. V podnikaní sa modely často používajú na zameranie sa na fundamenty spoločnosti, ako sú výnosy a zisky. Finančné modely sa používajú v správe portfólia, v systémoch obchodovania s budovami a na výpočet hodnoty derivátových zmlúv. Ak obchodný systém neprináša pozitívne výsledky v rôznych časových rámcoch alebo počas meniacich sa trhových podmienok, nie je robustný.
Obchodné finančné modely
Obchodné finančné modely sa zameriavajú hlavne na základy spoločnosti alebo podnikania, ako sú výnosy, náklady, zisky a ďalšie finančné ukazovatele. Model sa považuje za robustný, ak jeho výstup a predpovede sú trvalo presné, aj keď sa jedna alebo viac vstupných premenných alebo predpokladov drasticky zmení v dôsledku nepredvídaných okolností. Napríklad špecifická premenná nákladov sa môže prudko zvýšiť v dôsledku prudkého poklesu ponuky v dôsledku prírodnej katastrofy.
Ďalšou bežne nepredvídanou okolnosťou je prípad, keď medzi hlavnými krajinami vypukne vojna. Mnohé finančné premenné môžu byť ovplyvnené vojnou, ktorá spôsobuje, že modely, ktoré nie sú robustné, fungujú erraticky. Robustný model bude naďalej poskytovať výkonným a riadiacim pracovníkom účinné nástroje rozhodovania a investorom presné informácie, na ktorých sa zakladajú ich investičné rozhodnutia.
Robustné obchodné modely
Zatiaľ čo investori analyzujú základné údaje spoločnosti s cieľom nájsť cenné papiere, ktorých ceny sú nižšie ako trhová hodnota, a preto sa považujú za dobrú investíciu, obchodníci analyzujú údaje o cenných papieroch pomocou technickej analýzy na predpovedanie pohybov cien, ktoré vyplývajú z rozdielov v ponuke cenných papierov a požiadavka na okamih.
Obchodníci, ktorí používajú počítačové obchodné systémy na analýzu a obchodovanie na trhoch pomocou technickej analýzy, tak robia vývojom, testovaním a optimalizáciou štatistických modelov založených na použití technických ukazovateľov na cenové údaje cenného papiera. Spravidla sa to deje na základe historických alebo minulých údajov o cenách spolu s trhovými ukazovateľmi a identifikovaním situácií, ktoré majú vysokú pravdepodobnosť úspechu v budúcnosti.
Obchodný model sa považuje za robustný, ak je trvalo ziskový bez ohľadu na smer trhu. Obchodný model bude veľmi dobre fungovať v konkrétnom stave alebo čase na trhu. Ak sa však trhové podmienky zmenia alebo ak sa model použije v inom časovom období alebo v budúcnosti, model hrozne zlyhá a dochádza k stratám. Zvyčajne to znamená, že obchodný model nie je robustný.
