S&P 500 sa predal prostredníctvom februárového minima po stredajšom rozhodnutí o úrokovej sadzbe Federálnej rezervy a teraz sa obchoduje na najnižšej úrovni od septembra 2017. Nástroj sa pripája k Russell 2000 na novom minime 2018, zatiaľ čo Nasdaq 100 sa stále obchoduje okolo 200 bodov nad jeho februárové minimum. Táto silná kombinácia predpovedá, že index tech-heavy bude v nadchádzajúcich týždňoch dobiehať a spojí sa so svojimi súpermi.
Výpredaj potvrdzuje októbrovú klasifikáciu S&P 500 prostredníctvom 200-dňového exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA) po dvojmesačnej skúške, ktorá signalizuje trh s technickým medveďom a zároveň pripravila pôdu pre ešte nižšie minimá v prvom štvrťroku 2019. Účastníci trhu by mali Počas tohto obdobia pozorne sledujte relatívne umiestnenie medzi týmito indexmi, pretože rozdelenie Nasdaq 100 by presunulo trhovú energiu z medvedej divergencie na medveďovú konvergenciu, ktorá je často predchodcom nestabilného predaja.
Mesačný graf SPY (2014 - 2018)
TradingView.com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) sa v decembri 2014 zastavil nad 210 dolárov a pokračoval bokom do členenia v auguste 2015, ktorým sa ustanovila nová podpora blízko 180 USD. Testovala túto úroveň v prvom štvrťroku 2016 a obrátila sa na vyššiu úroveň, čím dokončila útek po novembrových voľbách. Index zaznamenal počas celého roka 2017 pôsobivé zisky a konečne sa v januári 2018 vyšplhal na 287 dolárov. Predajcovia potom prevzali kontrolu a generovali volatilný dvojtýždňový pokles na 252, 92 USD.
Séria vyšších minimov na 200-dňovej EMA postavila podporu v $ 250 s, pred vlnou rally, ktorá dokončila spiatočnú cestu do predchádzajúceho maxima v auguste. Následné prelomenie sa zastavilo len sedem bodov nad januárovým najvyšším, čím ustúpili zvraty, ktoré zachytili mnoho sledovateľov trendov. Pokles sa v októbri vyrovnal takmer 260 USD a v tomto týždni vytesal obdĺžnikovú konsolidáciu v rámci kĺzavého priemeru.
Výpredaj, ktorý sa začal v septembri, prerušil 14. decembra 10-mesačný stúpajúci kanál, čím sa vytvoril nový odpor medzi 260 a 263 dolármi. Index pristál pri stiahnutí Fibonacciho 386 Fibonacciho z roku 2016 do roku 2018 na uptrende v stredu na záverečnom zvone, čím zvýšil šance na býčí stánok okolo 250 dolárov (2 500 na futures). Odchod, ktorý dosiahne podporu prerušeného kanála, by mohol ponúknuť krátku príležitosť na predaj agresívnym účastníkom trhu, ktorí sú vystavení riziku nad 260 dolárov.
Opakovanie januára 2016?
V nadchádzajúcich mesiacoch by mohol nastať alternatívny, ale rovnako medvedí scenár. Cenová akcia od štvrtého štvrťroka 2017 nakreslila obrys hlavy a pliec, ktorý chýba na pravom ramene. Obchodná dohoda alebo podobne pozitívny katalyzátor by mohli vytvoriť dostatočnú kúpnu silu na dosiahnutie zlomenej 200-dňovej EMA, ktorá teraz klesá z 273 dolárov, zatiaľ čo následný obrat by spadol do hlavy a ramien, čím by sa dokončil dlhodobý vrchol.
Mesačný stochastický oscilátor však v medvedího cykle, ktorý sa začal v októbri (sivý štvorec), ešte nedosiahol nadmernú úroveň. To by mohlo signalizovať medvedie cenové akcie až do prvého štvrťroka 2019, čím by sa znížili šance na januárový efekt alebo vlnu oživenia vyvolanú správami. Na druhej strane by sa trh mohol správať rovnako ako v prvých týždňoch roku 2016, keď dno kleslo pri vertikálnom poklese, ktorý pokračoval do 20. januára.
Obchodníci by mali v nadchádzajúcich týždňoch sledovať 50% úroveň spätného získavania údajov z rally blízko 235 dolárov, aby sa potenciálne obchodovalo na nízkej úrovni. Táto cenová zóna sa zosúladila s 50-mesačnými a 200-týždňovými EMA, čo sú hlboké úrovne podpory, ktoré nakoniec ukončili korekciu do roku 2016. Index sa neobchodoval pod týmito kĺzavými priemermi za posledných sedem rokov, takže to znamená posledný obranná línia pre týrané býky. Na druhej strane je dôležité pamätať na to, že rozdelenie tejto úrovne podpory v roku 2008 predchádzalo úplnému zlyhaniu trhu iba o tri mesiace.
Spodný riadok
S&P 500 sa predala vo februári 2018 na minimum a klesla na 15-mesačné minimum. To znamená, že model Nasdaq 100 zostal posledným domino v rastúcom trende, ktorý sa začal v roku 2016. Sympatické členenie podľa indexu tech-heavy by mohlo viesť k zvýšeniu indexu volatility trhu (VIX) smerom k 50, zatiaľ čo by sa spustila vrcholná predajná udalosť.
![Rozpad S & p 500 by mohol signalizovať medveďový trh Rozpad S & p 500 by mohol signalizovať medveďový trh](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/780/s-p-500-breakdown-could-signal-bear-market.jpg)